6 priljubljenih vrst ETF za vaš portfelj

Vložiti v sredstva, s katerimi se trguje na borzi (ETF) v primerjavi Vzajemni skladi je stalna razprava, ki se verjetno nikoli ne bo končala. V obeh taboriščih so zagovorniki in nasprotniki, in dokler bodo ti izdelki še naprej obstajali, bodo vlagatelji v obe vlili trilijone dolarjev. Vsak ima svoje prednosti in slabosti, a o tem bomo razpravljali drugič.

Gradbeništvo ETF

Preden pridemo do vrst skladov, s katerimi se trguje na borzi, si na kratko poglejmo njihove Gradnja.

ETF -ji se kupujejo in prodajajo tako kot delnice. So enostavni za lastništvo, zaradi česar so privlačni tako za profesionalce kot za amaterje. Zakaj bi prevzeli tveganje, povezano z nakupom posamezne delnice, če lahko trgujete s celotnim razredom sredstev, tržnim sektorjem, kazaloali celo državo?

Čeprav je enostavno trgovanje z ETF -ji, je pomembno, da veste, kako so zgrajeni, da lahko razumete tveganja, ki so s tem povezana. Skratka, delnice izposojenih delnic se hranijo v skladu, da posnemajo določen indeks. Enote za ustvarjanje nato nastanejo in predstavljajo svežnje teh izposojenih delnic. Trust izda delnice ETF, ki predstavljajo majhen del ustanovitvenih enot, in te delnice se prodajo javnosti.

Največje tveganje pri ETF je likvidnost. Ker so ETF -ji lahko prodano na kratko, če pride do panike in določen sklad močno primanjkuje, sklad morda nima dovolj denarja za izpolnitev teh naročil. To je hipotetičen problem, ki pa je vsekakor mogoč. To tveganje je mogoče ublažiti z izbiro ETF -jev z dobro mero likvidnosti.

Zdaj pa poglejmo šest pogostih vrst ETF.

1. Lastniški skladi

Večina ETF -jev spremlja lastniške indekse ali sektorje. Nekateri indeksi ETF -ji v celoti posnemajo indeks, drugi pa uporabljajo reprezentativno vzorčenje, ki z uporabo nekoliko odstopa prihodnosti, možnost in zamenjati pogodbe in nakup delnic včasih ni v indeksu. Če postane to vzorčenje preveč agresivno, lahko povzroči napake pri sledenju. Vsak ETF z napako sledenja nad 2% velja za aktivno upravljanega. Ker se ETF -ji vse bolj specializirajo, bi morali biti na to pozorni vlagatelji.

Razširitev ETF -jev vlagateljem ponuja poceni način doseganja diverzifikacijo v svojih portfeljih. Ne glede na to, ali želite zajeti določen del svetovnih delnic, širok sektor ali nišni trg, obstaja ETF za to. Drugi vlagajo v podjetja različnih velikosti, ne glede na to, ali iščete sklad z majhno, srednjo ali veliko kapitalizacijo. Ne samo, da so na voljo sredstva za skoraj vsa področja, v katera želite vlagati, vsak teden jih pride na trg več, ampak obstajajo tudi tista, ki uporabljajo različne sloge, kot je npr. vrednost ali naložbe v rast.

Zaradi velike izbire je pomembno, da najprej določite razporeditev lastniškega portfelja, nato pa na podlagi teh odločitev izberete ETF -je za doseganje vaših naložbenih ciljev.

2. Skladi s stalnim dohodkom

Večina finančnih strokovnjakov priporoča, da vložite del svojega portfelja vrednostni papirji s fiksnim dohodkom kot so obveznice in obveznice ETF. To je zato, ker obveznice ponavadi zmanjšujejo nestanovitnost portfelja, hkrati pa zagotavljajo dodaten tok dohodka. Starodavno vprašanje postane eden od odstotkov. Kakšen znesek naj bi šel v lastniški kapital, fiksni dohodek in denar? To se običajno imenuje tudi dodelitev sredstev. Tako kot pri delniških skladih je na voljo veliko obvezniških skladov. Vlagatelji, ki niso prepričani, v katero vrsto vlagati, bi morali razmisliti o skupnih ETF-jih na trgu obveznic, ki vlagajo v celoten trg obveznic v ZDA.

3. Blagovni skladi

Preden vlagate v ETF za blago, je pomembno razumeti, zakaj vas najprej zanimajo surovine. Zgodovinsko gledano so bile cene blaga nizke korelacija z delnicami. Strokovnjaki predlagajo, da strateško dodeljevanje sredstev predstavlja 90% donosa portfelja. Vendar pa ni dovolj, da imate v portfelju delnice, obveznice, denar, blago in nepremičnine. Prav tako bi morali biti raznoliki znotraj vsakega od teh razredov sredstev.

Tu pridejo ETF -ji. Vlagatelji lahko kupijo blagovni ETF, ki sledi spremembam cen določenih surovin, kot sta zlato ali nafta, ali ETF za delnice, ki vlaga v navadne delnice proizvajalcev blaga. Prvi ima malo povezave z zalogami, drugi pa zelo koreliran. Če vaš portfelj že vsebuje lastniške vrednostne papirje, je lahko bolj stalen ETF za blago bolj smiseln.

4. Valutni skladi

Ker svetovne valute postajajo vse bolj nestanovitne in se vloga ameriškega dolarja kot rezervna valuta počasi zbledi, vlagatelji, ki želijo zaščititi vrednost svojih naložb v ZDA, bodo iskali možnosti, ki zagotavljajo a živo mejo glede na depreciacijski dolar.

Ena od možnosti je vlaganje v tuje delnice ali tuje delniške ETF. Vendar vam to ne bo omogočilo diverzifikacije razreda sredstev, ker so tuje delnice na splošno povezane z ameriškimi. Boljša alternativa je vlaganje v tuje valute ETF. Ne glede na to, ali gre za eno samo valuto s širšim poudarkom je namen izolirati vaš portfelj pred amortizacijo ZDA dolar.

Po drugi strani pa lahko vrednost ameriških dolarjev podražite in imate v lasti tuje delnice gospodarstva s skrajšanjem iste valute ETF.

Pomembno si je zapomniti, da bi moralo vlaganje v valuti predstavljati majhen del vaše celotne naložbe naložbena strategija in naj bi ublažil udarec nestanovitnosti valute.

5. Nepremičninski skladi

Vlagatelji v dohodek, ki želijo malo zrezati s svojim zrezkom, bi lahko razmislili naložbeni sklad v nepremičnine (REIT) ETF -ji. Ne glede na to, ali se odločite za sklad, ki vlaga v določeno vrsto nepremičnine, ali za tisti, ki je širši narave, največja privlačnost teh sredstev je dejstvo, da morajo izplačati 90% svojega obdavčljivega dohodka delničarji. Zaradi tega so izredno privlačni donoskljub povečani nestanovitnosti v primerjavi z obveznicami. Ta sredstva so odličen vir dohodka, še posebej, če so kratkoročne obrestne mere in inflacija blizu zgodovinskih nizkih vrednosti.

6. Posebni skladi

Ko so bili ETF -ji vse bolj priljubljeni, so se pojavila različna sredstva, ki so ustrezala vsaki zamislivi naložbeni strategiji, podobno kot se je zgodilo z vzajemnimi skladi. Dva bolj zanimiva sta inverzna sklada, ki ustvarjata dobiček, ko določen indeks deluje slabo, in sredstva s finančnim vzvodom, ki lahko z uporabo finančnega vzvoda podvoji ali potroji donose določenega indeksa, kot že ime pove.

Lahko celo kupite ETF -je, ki delujejo oboje. Če se odločite, da se boste lotili finančnega vzvoda oz inverzni ETF, pomembno je, da se zavedate tveganj. Na splošno so zelo nestanovitni in nezanesljivi dolgoročne naložbe.

Na kratko o ETF -jih vs. Vzajemni skladi

ETF so bili prvotno razviti, da bi vlagateljem zagotovili davčno učinkovitejši in likvidnejši izdelek kot vzajemni skladi. Čeprav so ETF -ji po zasnovi pasivni, so postali bolj razširjeni, investicijski menedžerji so razvili aktivno upravljane sklade, čeprav z višjimi pristojbine za upravljanje, ki si prizadevajo prekašati indekse. Pri izbiri katere koli naložbe, ne glede na to, ali gre za vzajemni sklad ali ETF, je treba najprej skrbeti, kaj plačate za njeno lastništvo. Ker večina denarnih upraviteljev ne dosega svojih meril, je priporočljivo, da pred naložbo temeljito razmislite o prednostih in slabostih teh sredstev.

Vsak ETF in vzajemni sklad ima napake pri sledenju. Donos obeh izdelkov pri sledenju istemu indeksu je običajno v nekaj bazičnih točk drug od drugega. Za večino ljudi je to odvisno od tega, kaj je smiselno v vaši posebni situaciji. Če ste vlagatelj z lastnimi rokami, so ETF-ji verjetno bolj smiselni. Če mesečno prispevate k avtomatski naložbeni načrt, vzajemni skladi bodo verjetno vaša prednost. Kakorkoli, pomembno je razumeti, kaj kupujete.

Spodnja črta

Od uvedbe depozitnih prejemkov S&P 500 leta 1993, običajno imenovanih tudi pajki (SPDR), skladi, s katerimi se trguje na borzi, so postali zelo priljubljeni. Danes se zdi njihova množična privlačnost neustavljiva. Čeprav niso za vsakega vlagatelja, lahko zagotovo igrajo pomembno vlogo pri diverzifikaciji vašega portfelja, enega za drugim ETF.