Kako bodo nova pravila o kapitalskih zahtevah zagotovila stabilnost banke?

Zvezna komisija za zavarovanje depozitov (FDIC) je v četrtek glasovala, da uradno predlaga a niz pravil, ki zahtevajo velike banke držati več kapitala, zaradi česar so bolj odporni na tveganja, vključno z begi bank, kot je bil tisti, ki je marca zrušil banko Silicon Valley Bank, ko so vlagatelji zajeli paniko. dvigovali svoj denar s hitrostjo milijon dolarjev na sekundo.

Predlagani predpisi, ki jih je treba še dokončati, bi vplivali na banke s 100 milijardami dolarjev ali več sredstev – 30 največjih v državi.

»Banke v težavah bodo omejile svoje posojanje. Propadle banke sploh ne posojajo,« je dejal Rohit Chopra, član komisije, ki je s 3 proti 2 glasoval za napredek pravil. "Nikoli nismo prestali gospodarske katastrofe, ki bi škodovala našim ljudem, ker so bile naše največje banke preveč stabilne."

Četrtkovo glasovanje je pospešilo prizadevanje, ki se je začelo po veliki finančni krizi za reformo pravil, ki urejajo, koliko kapitala morajo imeti banke. Kapital je razlika med sredstvi in ​​obveznostmi banke; z drugimi besedami, finančna blazina, ki jo imajo pred izgubami. Predlagana pravila so namenjena zaščiti pred izgubami v številnih oblikah, vključno z bančnimi pobegi, propadlimi naložbami ali posojili ali celo napadi hekerjev.

Kako bi pravila delovala

Pravila, določena v predlogu na 1.089 straneh, so zapletena in bi veljala za banke s 100 milijardami dolarjev ali več sredstev, pa tudi za tiste, ki veliko trgujejo.

Na splošno bi pravila spremenila način izračuna kapitalskih zahtev tako, da bi bile velike banke zahtevajo, da imajo več od tega—povečanje temeljnih kapitalskih zahtev za 16 % glede na informativni list, ki ga je izdal FDIC. Večina bank že ima dovolj kapitala za izpolnitev predlaganih zahtev, je dejal regulator.

Banke bi morale na primer prenoviti način, kako velike banke izračunavajo t.i tveganju prilagojena sredstva. Na splošno velja, da bolj ko ima banka tvegana sredstva, več kapitala mora imeti pri roki, da se zaščiti pred izgubami. Pravila bi bankam omogočila uporabo standardne metode za izračun svojih kapitalskih zahtev in omejila njihovo zmožnost uporabe modelov, ki jih ustvarijo.

Kompromisi

Nova pravila bi naredila bančništvo varnejše, vendar bi lahko imela nekaj negativnih posledic, je dejal Joseph Wang, CIO pri Monetary Macro, podjetju za upravljanje naložb.

"Z lahkoto lahko ustvarite sistem, v katerem imajo banke samo cel kup kapitala in zaradi vsega tega kapitala banke nikoli ne propadejo," je dejal. "Toda kapital je zelo drag, zato je posojilo manj dostopno javnosti."

Dejal je na primer, da bo zadolževanje verjetno težje za mala in srednje velika podjetja, ki so odvisna od bank. za financiranje, medtem ko velike korporacije puščajo nepoškodovane, ki se nagibajo k izdajanju obveznic namesto zadolževanja pri banke.

Banke nasprotujejo

Predlog je le začetek tega, kar bo verjetno dolgotrajen proces oblikovanja pravil, ki vključuje močno lobiranje z vseh strani, je dejal Wang. Bančna industrija, na primer, na splošno nasprotuje spremembam.

„Današnji predlog bi po nepotrebnem povečal znesek zahtevanega kapitala za banke, kar bi povzročilo škodo za potrošnike in mala podjetja ter nadaljevanje migracija finančne dejavnosti v neregulirane dele finančnega sektorja,« je v tisku dejal The Bank Policy Institute, neprofitna skupina, ki zastopa banke. sprostitev.

BPI trdi, da bodo strožja pravila za banke usmerila poslovanje v institucije, ki jih pravila ne zajemajo, kot so hedge skladi, družbe zasebnega kapitala in druge vrste finančnih družb.

Obdobje javnih komentarjev bo obema stranema dalo priložnost za razpravo o tem, ali je varnejši bančni sistem vreden morebitnih slabosti.

»Več kapitala kot ima banka, varnejši je bančni sistem. Upoštevati morate tudi kompromise," je dejal Wang. "Ni jasno, ali je ta kompromis vreden."