Zadolževanje se je v drugem četrtletju še zaostrovalo
Ključni zaključki
- Banke so zaradi negotovih gospodarskih obetov še naprej previdne pri posojanju, zaradi česar podjetja in posamezniki težje dobijo posojila.
- Posojilojemalci se soočajo z manjšimi kreditnimi linijami, višjimi minimalnimi plačili in strožjimi zahtevami glede kreditne sposobnosti.
- Zaostreno kreditiranje povečuje možnosti, da bo gospodarstvo padlo v dolgo napovedano recesijo.
Če optimizem raste v gospodarstvu, banke niso dobile obvestila, ki temelji na ugotovitvah ankete višjih posojilnih uradnikov Federal Reserve.
Večina bank je v drugem četrtletju zaostrila svoje posojilne standarde in namerava s tem kmalu tudi nadaljevati zaradi skrbi za gospodarske obete, kar podjetjem in posameznikom otežuje plačilo posojila.
The Anketa o mnenju višjih posojilojemalcev (SLOOS), objavljeno v ponedeljek, je pokazalo, da vse več bank zaostruje posojilne standarde, vključno z poslovna posojila, hipoteke, posojila za avtomobile in posojila za poslovne nepremičnine v drugem četrtletju 2023. Banke so opazile upad povpraševanja po vseh vrstah posojil podjetjem in gospodinjstvom, razen kreditnih kartic.
Posojilojemalci avtomobilskih posojil so se na primer soočili z višjimi minimalnimi kreditnimi točkami in višjimi mesečnimi plačili, medtem ko so podjetja dobila manjše kreditne linije in višje stroške izposojanja na komercialnem in industrijskem področju posojila.
Raziskava, v kateri anketirajo višji posojilodajalci v do 80 velikih domačih ameriških bankah o njihovih posojilnih praksah, je pokazala, da so banke vse bolj previdne pri posojanju v gospodarstvu, ki še naprej pošiljajo mešane signale o tem, ali bo v naslednjem letu potonila v recesijo. Medtem ko ekonomisti in potrošniki so postali bolj upajoči kot kampanja Federal Reserve protiinflacijski dvig obrestnih mer se bo končalo v a mehak pristanek namesto gospodarskega zloma banke ne tvegajo.
Pesimizem bank je lahko nekakšna samouresničujoča se prerokba: Uradniki Federal Reserve so ugotovili, da zaostrovanje kreditnih standardov ponavadi upočasni gospodarsko aktivnost in vlekel predvsem v gospodarstvo od niza zelo odmevnih propadov bank to pomlad.
»Glede na to, da so banke še vedno nenaklonjene tveganju pri posojanju in poslovanju, gospodinjstva pa se neradi zadolžujejo, je tveganje da bodo kreditne pogodbe v prihodnjih četrtletjih,« je zapisal James Knightley, glavni mednarodni ekonomist pri ING. komentar. "Glede na pomen kreditnega toka za ameriško gospodarstvo to pomeni, da ne moremo zavreči možnosti recesije v ZDA kljub sproščeni miselnosti trga trenutno."