Coach Owner Tapestry kupi Versace Owner Capri Holdings za 8,5 milijarde dolarjev

Delnice Capri Holdings, lastnika Versaceja in Michaela Korsa (CPRI) se je v zgodnjem trgovanju v četrtek močno povečal za približno 57 %, potem ko je lastnik modnega konglomerata in Coach Tapestry (TPR) se je strinjal, da ga bo kupil za 8,5 milijarde dolarjev.

Tapestry bo plačal 57 $ na delnico za delnice družbe Capri, kar je 65-odstotna premija glede na zaključni tečaj v sredo. Ker je Capri v začetku tega leta popravil svoje finančne obete, je cena njegove delnice od februarja padla za skoraj 50 %. Pred tem se je trgovalo pri 68 $, preden je Capri znižal pričakovanja.

Z združitvijo bo pod eno okrilje šest vrhunskih modnih znamk: Coach, Kate Spade, Stuart Weitzman, Versace, Jimmy Choo in Michael Kors. V novem modnem velikanu pričakujejo racionalizacijo stroškov. Sinergija med dvema matičnima družbama luksuznih blagovnih znamk bo ustvarila priložnost za prihranke v višini več kot 200 milijonov dolarjev letno, pravi Tapestry.

Tapestry pričakuje, da bo prevzem takoj podvojil dobiček na delnico številk po upoštevanju določenih prilagoditev, skupaj s prepričljivim donosom naložba.

Postati možen ameriški ekvivalent francoskega LVMH Moët Hennessy Louis Vuitton (LVMUY), bosta blagovni znamki skupaj imeli 12 milijard dolarjev letnega prihodka s skoraj 2 milijardama dolarjev dobička iz poslovanja. Preko Caprija, lastnika Versaceja in Jimmyja Chooja, bo imel Tapestry večji globalni doseg, zlasti v Evropi in Aziji.

Do dogovora prihaja, ko se prodaja luksuznih izdelkov po nekaj letih visokih številk umirja na bolj običajno raven. Upočasnjena gospodarska rast v ZDA in zaostalo okrevanje po pandemiji na Kitajskem sta zavirala prodajo luksuznih izdelkov.

Za boj proti vse manjšemu povpraševanju je Tapestry poskušal pridobiti generacijo Z prek platform družbenih medijev, kot je TikTok. Njena blagovna znamka Coach je prav tako skrbno izbrala svoje najboljše prodajalce, na katere se je osredotočila, hkrati pa zmanjšala cene, strategijo, ki jo je začela tudi za Kate Spade.

Prevzem ni pogojen s finančnimi pogoji. Bank of America in Morgan Stanley bosta financirala s kombinacijo višjih dolžniških vrednostnih papirjev, dolgoročnih posojil in gotovine, od katerih bodo nekateri uporabljeni za plačilo dela neporavnanega dolga Capri.

Delnice Tapestryja so opoldne po vzhodnem času padle za približno 13 %, kar jih je potegnilo v približno 6,4-odstotno izgubo od leta do danes, potem ko so večino leta trgovale v zeleni barvi. Današnji skok delnic Capri je izravnal večino velikega padca cen delnic od začetka leta.