Najboljše delnice sončne energije za četrto četrtletje 2023

Delnice sončne energije so v zadnjih 12 mesecih zablestele kljub nenehnemu prehodu na obnovljivo energijo in donosnim vladnim spodbudam za namestitev solarne infrastrukture. Motene dobavne verige, naraščajoče obrestne mere in politična negotovost so bili med izzivi, s katerimi se sooča sončna energija. Največji sklad, s katerim se trguje na borzi (ETF) glede na sredstva v upravljanju, Invesco Solar ETF (TAN), se je v zadnjem letu zmanjšal za 43 %. Za primerjavo, visokokapitalizirani indeks Russell 1000 je pridobil skoraj 15 %.

Spodaj pregledujemo tri najboljše solarne delnice z najboljšo vrednostjo, najhitrejšo rastjo in največjim zagonom. Vse številke so od nov. 24, 2023.

Delnice sončne energije najboljše vrednosti

Spodnje delnice sončne energije imajo najnižjo vrednost v zadnjih 12 mesecih razmerje med ceno in dobičkom (P/E).. To meri ceno delnice podjetja glede na njegov dobiček na delnico (EPS) in zagotavlja meritev, koliko so vlagatelji pripravljeni plačati za vsak dolar ustvarjenega dobička. S primerjavo razmerij P/E v solarnem sektorju in s širšimi tržnimi merili lahko vlagatelji ocenijo relativno privlačnost solarnih delnic za naložbe.

Delnice sončne energije najboljše vrednosti
Cena ($)	Tržna kapitalizacija (tržna kapitalizacija) (B USD)	12-mesečno končno razmerje P/E
Daqo New Energy Corp. (DQ)	25.97	2.0	3.0
JinkoSolar Holding Co. (JKS)	34.11	1.8	3.6
Canadian Solar Inc. (CSIQ)	20.88	1.4	4.2

^{Vir: TradingView}

• Daqo New Energy Corp.: To podjetje s sedežem na Kitajskem proizvaja ultra čist polisilicij za sončne celice, module, ingote in rezine.
• JinkoSolar Holding Co.: To podjetje proizvaja fotonapetostne izdelke, vključno s solarnimi moduli, silicijevimi rezinami, sončnimi celicami, obnovljenimi silicijevimi materiali in silicijevimi ingoti. Ključne stranke JinkoSolar vključujejo razvijalce sončne energije; inženirska, nabavna in gradbena podjetja; in rezidenčnim strankam.
• Canadian Solar Inc.: To podjetje je specializirano za fotovoltaično tehnologijo in razvoj projektov. Njegove stranke so komunalna podjetja, komercialna in industrijska podjetja ter stanovanjski uporabniki. Podjetje razvija, izdeluje in prodaja solarne ingote, rezine, celice, module in druge izdelke za sončno energijo in baterije. Poročilo o dobičku družbe v tretjem četrtletju je razkrilo 39-odstotni padec čistega dobička glede na prejšnje leto, saj se je soočila z zahtevnimi tržnimi razmerami.

Najhitreje rastoče solarne delnice

Spodnja tabela predstavlja tri najboljše delnice sončne energije z uporabo modela rasti, ki ocenjuje podjetja na podlagi tehtanja 50/50 njihovih zadnjih četrtletnih medletno (YOY) rast prihodkov in medletno rast EPS v zadnjem četrtletju v odstotkih. Uporaba obeh meritev bolje kaže splošni finančni položaj podjetja in možnosti rasti.

Najhitreje rastoče solarne delnice
Cena ($)	Tržna kapitalizacija (B USD)	Rast EPS (%)	Rast prihodkov (%)
SolarEdge Technoligies Inc. (SEDG)	78.08	4.4	80	28
JinkoSolar Holding Co. (JKS)	34.11	1.8	123	54
Shoals Technologies Group Inc. (SHLS)	14.13	2.4	N/A	48

^{Vir: TradingView}

• SolarEdge Technologies Inc.: Podjetje izdeluje in prodaja solarne ingote, rezine, celice, module in druge izdelke za shranjevanje sončne energije in baterij po vsem svetu. Njeni izdelki so namenjeni stanovanjskim, komercialnim in komunalnim trgom.
• JinkoSolar Holding Co.: Glej opis podjetja zgoraj.
• Shoals Technologies Group Inc.: Podjetje zagotavlja električne bilance sistemov ali eBoS izdelkov za projekte sončne energije. Izdeluje komponente, kot so kombinirane omarice, kabelski snopi in razvodne omarice. Shoals je poročal o dobičku v tretjem četrtletju, ki pravi, da so se skupni prihodki medletno povečali za 48 %. Proizvodnja energije se je povečala v več obratih, predvsem v tovarni v Tennesseeju.

Delnice sončne energije z največjim zagonom

Spodnje delnice sončne energije so v preteklem letu dosegle najvišji skupni donos. Običajno zagonskih vlagateljev trdijo, da bi morale delnice, ki so boljše od podobnih v sektorju, še naprej nuditi boljše donose, saj je malo verjetno, da bodo takšne spremembe nenadoma.

Delnice sončne energije z največjim zagonom
Cena ($)	Tržna kapitalizacija (B USD)	12-mesečni končni skupni donos (%)
First Solar Inc. (FSLR)	154.38	16	-9
JinkoSolar Holding Co. (JKS)	34.11	1.8	-28
Array Technologies Inc. (ARRY)	15.07	2.3	-34
Indeks Russell 1000	N/A	N/A	15
Invesco Solar ETF (TAN)	N/A	N/A	-43

^{Vir: TradingView}

• First Solar Inc.: Podjetje proizvaja in prodaja solarne module iz kadmijevega telurida, ki pretvarjajo sončno svetlobo v elektriko. Ključne stranke družbe First Solar so razvijalci in operaterji sistemov, komunalne storitve, neodvisni proizvajalci električne energije ter komercialna in industrijska podjetja.
• JinkoSolar Holding Co.: Glej opis podjetja zgoraj.
• Array Technologies Inc.: Podjetje proizvaja sisteme za sledenje soncu za velike projekte, vključno z izdelki, ki poskušajo optimizirati orientacijo solarnih panelov in tako povečati proizvodnjo energije. V poročilu o dobičku družbe v tretjem četrtletju je navedeno, da so njeni skupni prihodki in čisti dobiček v primerjavi z lanskim letom padli za 32 % oziroma 43 %. Po tej novici je novembra razglasil novega glavnega finančnega direktorja. 13, 2023.

Izzivi v solarni industriji

Kljub trajnemu povpraševanju po fotovoltaičnih modulih so nevihtni oblaki pred kratkim zasenčili sončno industrijo. Invesco Solar ETF, ključni indikator uspešnosti sektorja, je izgubil 43 % svoje vrednosti, kar označuje padajoči trend, ki se je začel avgusta 2022. Ta upad odraža številne in kompleksne dejavnike v tem sektorju obnovljive energije:

• Padajoče cene: Sektor se spopada s padajočimi cenami zaradi presežne ponudbe, kar je privedlo do nižjih stopenj dobička in zaskrbljenosti glede presežne zmogljivosti industrije.
  
• Obrestne mere: Tako kot drugod v gospodarstvu so svojo vlogo odigrale naraščajoče obrestne mere, ki so se za zdaj stabilizirale, kar je podražilo financiranje in vplivalo na razpoloženje vlagateljev.
• Nižji stroški polisilicija: Nižji stroški materiala so pogosto prednost za proizvajalce, saj zmanjšajo velik strošek. Polisilicij je primarna surovina, ki se uporablja za proizvodnjo solarnih panelov, globalne promptne cene zanj pa so se v začetku tega leta znižale za približno 70 % in prvič v treh letih dosegle 8 USD na kilogram. To je povzročilo, da so globalne cene modulov dosegle najnižjo točko doslej pri 0,17 USD na proizvedeni vat zaradi prevelike ponudbe, konkurence, zniževanje modularnih cen surovin (srebro, aluminij itd.) in padec vrednosti kitajskega juana v primerjavi z dolar. Vendar to ni bilo nujno dobro za zaloge sončne energije, saj je imelo veliko solarnih podjetij v zalogah dobro količino polisilicija, ki je izgubil velik del svoje vrednosti.
• Regulativni učinki: Omejitve pri uvozu modulov v ZDA so dodale še eno plast zapletenosti, saj omejujejo razpoložljivost bistvenih komponent za solarne instalacije. Druge nedavne spremembe politike so imele pomemben vpliv. Na primer, nova politika neto merjenja v Kaliforniji je znižala finančne spodbude za uporabnike sončne energije in povečala stroške za lastnike sončnih kolektorjev.
• Premiki v kapitalu: Poleg tega je prišlo do opaznega premika v naložbenem fokusu, pri čemer se je kapital preusmeril od sončne energije k trendovskim sektorjem, kot je umetna inteligenca.
• Težave z dobavno verigo: Te so se reševale počasneje kot v drugih panogah, kar je povzročilo pritisk na zaloge sončne energije.
  

Prednosti vlaganja v solarne delnice

Naraščajoča vlaganja v energijo za obnovo: Cilj milijardnih naložb ameriške zvezne vlade je uporaba sončne energije bolj univerzalna za energetske potrebe. Leta 2018 je šel še en dolar za obnovljive vire energije za vsak dolar, vložen v proizvodnjo fosilnih goriv. Od leta 2023 je to razmerje zdaj en dolar za fosilna goriva za vsakih 1,70 dolarja, porabljenih za čisto energijo. S tem se znižajo najpomembnejši stroški proizvajalcev energije, in sicer stroški infrastrukture, ki to omogoča. Sončna energija je seveda brez stroškov, zato bi to moralo pomeniti nižje stroške za podjetja za proizvodnjo sončne energije. Ko bodo ti stroški nižji, bodo stroški sončne energije postali bolj konkurenčni drugim virom energije, kar bo znižalo ceno, ki jo potrošniki plačajo za vsak vat energije.

Naraščajoče povpraševanje po obnovljivi energiji: Zaloge sončne energije bi morale imeti koristi od vse večjega svetovnega povpraševanja po obnovljivih virih energije. Naraščajoče naložbe in povpraševanje po sončni energiji se neposredno prevedejo v povečano povpraševanje po solarni tehnologiji in infrastrukturi, kar krepi obete podjetij v sektorju.

Zmanjševanje stroškov in tehnološki napredek: Zaloge sončne energije bodo imele koristi od znižanja stroškov solarne tehnologije in novega tehnološkega napredka v sektorju. Ministrstvo za energijo ZDA nadaljuje z načrti za znižanje stroškov sončne energije za 60 % do leta 2030. Padec svetovnih promptnih cen polisilicija bi moral pomeniti znižanje stroškov za proizvajalce solarnih panelov, povečanje njihovih skupnih stroškov dobičkonosnost in izboljšajo svojo sposobnost, da konkurirajo drugim oblikam proizvodnje energije, saj se stroški na proizvedeni vat povečujejo navzdol.

Komentarji, mnenja in analize, izraženi na Investopediji, so zgolj informativne narave. Za več informacij preberite našo garancijo in zavrnitev odgovornosti.

Na dan, ko je bil ta članek napisan, avtor ni lastnik nobene od zgoraj navedenih delnic ali ETF-jev.