Novo Bidnovo pravilo bi omogočilo, da bi vaš svetovalec za upokojitev delal za vas - ne za provizijo

Ko pride čas za obnovitev pokojninskega računa, bi predlagana pravila zahtevala vaše finančno stanje svetovalca, da priporočijo možnost, ki bi vam najbolj služila – ne tiste, ki bi jim najbolj prinesla provizija.

Administracija predsednika Joeja Bidna je v torek predlagala sklop novih pravil, po katerih bi morali finančni svetovalci delujejo kot fiduciari, torej v interesu svojih strank, ko svetujejo varčevalcem pri prenosu sredstev iz njihovih pokojninski načrti 401k, ki jih sponzorira delodajalec do an IRA. To je sprememba od sedanjih pravil, ki svetovalcem omogočajo, da poberejo provizijo s priporočili določenih naložbe med prenosom – izjema od splošnih pravil, ki zahtevajo, da svetovalci večinoma delujejo kot fiduciari situacije.

IRA prevračanja so pogosta vrsta transakcije, ki jo bo veliko ljudi naredilo vsaj enkrat, ko se pripravljajo na upokojitev. Po analizi svetovalnega podjetja Cerulli Associates, ki jo je navedla Bela hiša, so leta 2022 ljudje premaknili 779 milijard dolarjev iz 401k v IRA.

Raziskava je pokazala, da vlagatelji dobijo boljše donose na računih, ponujenih v skladu s fiduciarnimi zahtevami, pri varčevalcih zaslužijo do 1,20 % več na leto na svojih računih, kar doda do 20 % več v življenju, Bela hiša ocenjeno.

Administracija povezuje nov fiduciarni standard s širšim prizadevanjem Bidnove administracije za zatiranje finančnih in drugih vrst pristojbin, ki jih ima imenovane "junk fees".

Za pokojninske varčevalce to pravilo pomeni »več denarja v njihovih pokojninskih prihrankih, ker onemogoča obliko nepotrebne provizije, to je oblaganje do konca, ki ne koristijo upokojenim varčevalcem, koristijo pa posrednikom, ki jim prodajajo izdelke, ki niso v njihovem najboljšem interesu,« je dejal Jared Bernstein, predsednik sveta za gospodarstvo Bele hiše. Svetovalci.

Finančni svetovalci pravilu nasprotujejo in trdijo, da ni potrebno in bi škodilo potrošnikom, ki naj bi jih zaščitilo.

"Vlagatelji bi morali imeti izbiro, da sodelujejo s svetovalci, katerih model nadomestila najbolj ustreza njihovim potrebam," Mark Briscoe, višji direktor strateškega komuniciranja pri Nacionalnem združenju zavarovalniških in finančnih svetovalcev, trgovinske skupine, je zapisal v an E-naslov. "Nekaterim je boljši poslovni model, ki temelji na provizijah, medtem ko je drugim bolje plačati pristojbine za storitve, ki jih prejmejo."

Nova pravila bi razširila fiduciarne dolžnosti tudi v nekaj drugih situacijah. Zajemal bi nasvete sponzorjem načrta 401k, kot so mali delodajalci, in izdelke, kot so fiksno indeksirane rente, ki jih ponujajo zavarovalnice in jih zato urejajo državni zakoni in ne zvezni predpisi o vrednostnih papirjih.

Bidnova administracija je navedla fiksno indeksirane rente kot primer produkta, za katerega svetovalci zaslužijo visoke provizije priporočanje – kar 6,5 % za stranke, mlajše od 75 let – vendar ni nujno, da služi interesom stranke, saj so boljše možnosti morda na voljo.

Gotovo Vzajemni skladi, na primer, lahko strankam ponudi podobne prednosti s potencialno nižjimi provizijami in boljšimi donosi, so povedali. Administracija je ocenila, da so vlagatelji zaradi "nasprotujočih si nasvetov" v tej kategoriji naložb letno izgubili 5 milijard dolarjev donosa.

V torek predlagano pravilo Ministrstva za delo ni prvi poskus vlade, da razširi zahteve za finančne svetovalce, da delujejo kot fiduciari. Administracija nekdanjega predsednika Baracka Obame je leta 2016 predlagala fiduciarno pravilo, vendar so bili predpisi zavrglo zvezno sodišče po pravnih izzivih.

Bernstein je dejal, da je prepričan, da je novo pravilo bolje pripravljeno, da prenese pravni nadzor. Ena velika razlika med nekoč in zdaj: pravilo Komisije za vrednostne papirje in borzo iz leta 2019 zahteva posredniki, da delujejo v najboljšem interesu strank pri prodaji vrednostnih papirjev. Pravilo zagotavlja pravni precedens za pravilo, predlagano v torek, ki bi zajemalo transakcije in vrste naložb, ki trenutno niso zajete v uredbi SEC.

Predlagano pravilo bi lahko začelo veljati v nekaj mesecih, potem ko se konča obdobje javnih pripomb.

»Preiskovanje nepotrebnih pristojbin na vsakem področju, kjer jih najdemo, se nam zdi zelo pomembno, da družinam ob koncu dneva damo malo več prostora,« je dejal Bernstein.