Najboljše tehnološke delnice za četrto četrtletje 2023

Letos so bile tehnološke delnice kot običajno v središču pozornosti na borzi, zlasti kot sektor je dosegel velike dobičke na podlagi širšega sprejemanja umetne inteligence in šibkega 2022. Vlagatelji ponavadi pozorno spremljajo ta sektor, saj ima v preteklosti prevelike donose in je ključnega pomena za rast celotnega gospodarstva. Ključni barometer za sektor je Technology Select Sector SPDR Fund (XLK), ki se je v preteklem letu povečal za 38 %, kar je preseglo zdravo povečanje indeksa Russell 1000 za približno 15 %.

Spodaj je analiza najboljših tehnoloških delnic v četrtletju, ocenjenih glede na najboljšo vrednost, najhitrejšo rast in največji zagon. Podatki so od nov. 24, 2023.

Tehnološke delnice z najboljšo vrednostjo

Vlaganje vrednosti temelji na načelu, da lahko vlagatelji s pravimi meritvami prepoznajo delnice, ki trgujejo pod njihovo inherentno vrednostjo. Te podcenjene delnice bi morale biti tako pripravljene na naraščajoči trend, ko bo trg končno popravil napačno določanje cen. Pogosto uporabljena metoda je natančno določanje potencialnih strank z analizo temeljnih meritev, kot je razmerje med ceno in dobičkom (P/E). Na splošno bi moralo nižje razmerje P/E signalizirati privlačnejšo vrednost delnice – privlačna je, ker je ovrednotena manj kot njena temeljna vrednost –, ki bi lahko ponudila večji donos, ko se trg prilagodi.

Tehnološke delnice z najboljšo vrednostjo
Cena ($)	Tržna kapitalizacija (tržna kapitalizacija) (B USD)	12-mesečno končno razmerje P/E
Diebold Nixdorf Inc. (DBD)	24.84	0.9	0.6
Yiren Digital Ltd. (YRD)	3.11	0.3	1
Lizhi Inc. (LIZI)	3.82	0.02	1.2

^{Vir: TradingView}

• Diebold Nixdorf Inc.: Podjetje načrtuje in gradi terminale na prodajnih mestih in samopostrežne transakcijske sisteme, kot so bankomati, ter ponuja povezano programsko opremo in storitve. Podjetje je avgusta izšlo iz finančnega prestrukturiranja in je bilo ponovno uvrščeno na newyorško borzo (NYSE).
  
• Yiren Digital Ltd.: Finančno podjetje s sedežem na Kitajskem upravlja finančni trg, ki povezuje vlagatelje s posojilojemalci. Yiren Digital ponuja obdelavo plačil, posojilne storitve in zavarovalne produkte.
• Lizhi Inc.: Kitajsko podjetje za zabavo Lizhi ponuja poddaje in druge zvočne izdelke prek aplikacij, kot so Tiya, LIZHI in LIZHI Podcast.

Najhitreje rastoče tehnološke delnice

Pri ocenjevanju rastočih delnic je pomembno upoštevati rast prihodkov in dobička na delnico (EPS), saj zagotavljajo bistvena merila uspešnosti podjetja. Vendar bi lahko zanašanje samo na eno od teh dalo izkrivljeno podobo potencialne rasti podjetja. Takšna podoba je lahko posledica začasnih pojavov, kot so enkratni dobički, spremembe davčne zakonodaje in druge netipične okoliščine.

Za bolj uravnoteženo ocenjevanje uporabljamo dvojni metrični pristop. Enako tehtamo zadnje leto glede na leto (OJOJ) odstotek rasti prihodkov in dobička na delnico, pri čemer se vsakemu upošteva 50 %. To bi moralo zgladiti nepravilnosti in zagotoviti jasnejši pogled na pravo pot rasti vsakega podjetja. Poleg tega izključujemo podjetja, ki izkazujejo izjemno visoke stopnje rasti – zlasti tista s četrtletno rastjo, ki presega 1.000 % – ker so to odstopanja, ki niso verjetna na trajnostnem trendna linija.

Najhitreje rastoče tehnološke delnice
Cena ($)	Tržna kapitalizacija (B USD)	Rast EPS (%)	Rast prihodkov (%)
Itron Inc. (ITRI)	66.55	3.0	863	33
Palo Alto Networks Inc. (PANW)	266.08	84.0	839	20
Vicor Corp. (VICR)	37.74	1.7	778	-8

^{Vir: TradingView}

• Itron Inc.:Podjetje ponuja tehnološke izdelke za upravljanje mesta prek omrežne infrastrukture in transportnih storitev. Podjetje je doseglo soliden zagon, saj so njegove delnice med letom do danes pridobile 30,8 % v primerjavi s 4,6-odstotnim padcem v njegovem podsektorju, elektronski opremi za testiranje.
• Palo Alto Networks Inc.: Podjetje za programsko opremo zagotavlja tehnologijo kibernetske varnosti prek svoje naročniške platforme. Njegove ponudbe vključujejo zaščito pred grožnjami in zlonamerno programsko opremo, zaščito DNS in preprečevanje izgube podatkov. nov. 15 je družba objavila finančne rezultate za prvo četrtletje, v katerih je navedeno, da se je čisti dobiček povečal za več kot devetkrat, prihodki pa so zrasli za 20 %.
• Vicor Corp.: Podjetje razvija, proizvaja in prodaja pretvornike električne energije, vključno s pretvorniki DC-DC, vhodnimi filtri in izdelki za izhodno moč.

Tehnološke delnice z največjim zagonom

Momentum naložbe poskušajo izkoristiti obstoječe tržne trende s ciljanjem na delnice, ki so pokazale hitrejšo rast cene od primerljivih delnic in širšega trga. Pristop temelji na ideji, da bodo delnice na poti rasti verjetno nadaljevale večja uspešnost, vsaj kratkoročno, saj je malo verjetno, da bo tisto, kar poganja naraščajoči trend, kratkotrajno val.

Ker so motnje trga pogoste v tehnološkem sektorju, je lahko zagonsko vlaganje še posebej učinkovito za te delnice. Tehnološka podjetja so pogosto podvržena hitrim spremembam vrednosti zaradi tehnoloških prebojev, sprejetja njihovih izdelkov na trgu ali sprememb v preferencah potrošnikov. S ciljanjem na tehnološke delnice, ki so v preteklem letu pokazale hitro rast in ohranile svojo uspešnost, želijo vlagatelji zajahati val nadaljnjega uspeha teh podjetij.

Spodaj izpostavljamo tehnološke delnice, ki so v zadnjih 12 mesecih dosegle najvišji skupni donos.

Tehnološke delnice z največjim zagonom
Cena ($)	Tržna kapitalizacija (B USD)	12-mesečni končni skupni donos (%)
Applied Optoelectronics Inc. (AAOI)	13.04	0.4	475
Ehang Holdings Ltd. (EH)	17.58	1.1	296
Cipher Mining Inc. (CIFR)	2.69	0.7	254
Indeks Russell 1000	N/A	N/A	15
Sklad SPDR za izbrani sektor tehnologije (XLK)	N/A	N/A	38

^{Vir: TradingView}

• Applied Optoelectronics Inc.: Podjetje izdeluje diodne laserje, fotodiode in sorodne module. nov. 9. 2023 je podjetje poročalo o rezultatih tretjega četrtletja, v katerih je njegova čista izguba znašala 43 % medletno, prihodki pa so se povečali za 10 % v primerjavi s četrtletjem prejšnjega leta. To povečanje dobička je deloma posledica večjega povpraševanja po izdelkih podatkovnega centra.
• EHang Holdings Ltd.: Kitajsko vesoljsko in obrambno podjetje, ki razvija in izdeluje tehnologijo brezpilotnih letal za transport, upravljanje mesta in namene zračnih medijev. EHang se je v začetku oktobra strinjal, da bo občinski vladi Hefei dobavil ekonomski ekosistem na nizki nadmorski višini za mesto Hefei. Posel vključuje financiranje do 100 milijonov dolarjev.
• Cipher Mining Inc.: Programsko podjetje se ukvarja z obsežnim rudarjenjem bitcoinov prek svojih podatkovnih centrov. V zadnjem četrtletju si je Cipher zagotovil novo lokacijo v Teksasu, ki je prejela predhodno odobritev za uporabo do 300 megavatov moči od Teksaškega sveta za električno zanesljivost, ki upravlja teksaško električno energijo mreža.

Prednosti tehnoloških delnic

Potencial rasti:Tehnološke delnice, zlasti tiste na območjih v razvoju, so postale paradigma eksplozivne rasti na borznem trgu. Dolgo časa, ko so bili trenutki, ko je bil sektor slabši, kot se je zgodilo leta 2022, je bil to čas za vlaganje denarja v sektor, da bi izkoristili dolgoročne trende.

Rast v tehnološkem sektorju se lahko zelo razlikuje. Tehnološke delnice z majhno kapitalizacijo in penny bi lahko imele eksplozivno rast po prebojih, vendar so večja tehnološka podjetja glede na svojo velikost bolj omejena glede na to, koliko lahko rastejo. Kljub temu se tehnološki sektor razlikuje po tem, da celo nekateri njegovi največji akterji, kot je Meta Platforms Inc. (META), Amazon.com Inc. (AMZN), Netflix Inc. (NFLX) in Alphabet Inc. (GOOGL), še naprej imajo znatne priložnosti za rast. te FAANG delnice so v zadnjem desetletju prinesle približno 25-odstotni donos.

Napredne inovacije:Tehnološke delnice so sinonim za inovacije in prihodnje za našo kulturo in družbo. Nedavni porast naložb, povezanih z umetno inteligenco, pomeni, da bo sektor še naprej premikal meje možnega, vlagatelji pa lahko iz tega izkoristijo koristi.

Slabosti tehnoloških delnic

Tudi tehnološki sektor se spotika: Ker tehnološke delnice vzbujajo podobe neusmiljene rasti, je resničnost veliko bolj niansirana, kot kažejo mediji in miti pop kulture. Uspešnost sektorja v letu 2022 je oster opomin: tehnološka podjetja, vključno z velikani, kot je Apple in Alphabet, sta občutno padla, saj sta vrednosti delnic padli za 27 % in 39 %. oz. Ta upad je bil posledica različnih izzivov, vključno s posledicami pandemije in motnjami v dobavni verigi. Kljub zgodovinskim dobičkom tehnološke delnice niso imune na nestanovitnost trga in so lahko prav tako dovzetne za upade kot kateri koli drug del gospodarstva.

Naložbe v podjetja so ostale: Hitro razvijajoča se narava tehnološke industrije predstavlja večje možnosti in edinstvene izzive, še posebej, če ste vlagatelj, ki ni dobro seznanjen s tehnologijo podjetij, v katerih ste vlaganje v. Hiter tempo inovacij in sprememb v sektorju pomeni, da se lahko pojavijo in rastejo trendi in obeti hitro, kar pomeni, da se lahko isti trendi razvijejo tudi stran od podjetij, v katera ste vložili svoj denar. Vlagatelji, ki niso natančno prilagojeni tem premikom, se lahko hitro znajdejo zaostali.

Komentarji, mnenja in analize, izraženi na Investopediji, so zgolj informativne narave. Za več informacij preberite našo garancijo in zavrnitev odgovornosti.

Na dan, ko je bil ta članek napisan, avtor ni lastnik nobene od zgoraj navedenih delnic.