Kako doseči optimalno dodelitev sredstev

Menite, da je obratno, če vsa jajca zložite v eno košarico. Razporeditev naložb med različne razrede sredstev je ključna strategija za zmanjšanje tveganja in potencialno povečanje dobička.

Kaj je dodelitev sredstev?

Dodelitev sredstev pomeni razdelitev vaših naložb na različne razrede sredstev. Na splošno to pomeni kombinacijo delnic, obveznic in denarnih sredstev ali vrednostnih papirjev denarnega trga.

V teh treh razredih obstajajo podrazredi:

• Zaloge z veliko kapitalizacijo: Delnice, ki jih izdajo podjetja z tržna kapitalizacija nad 10 milijard dolarjev.
• Delnice s srednjim kapitalom: Delnice, ki jih izdajo podjetja s tržno kapitalizacijo med 2 in 10 milijardami dolarjev.
• Zaloge z majhno kapitalizacijo: Podjetja s tržno kapitalizacijo manj kot 2 milijardi dolarjev. Zaradi manjše vrednosti teh delnic je tveganje večje likvidnost.
• Mednarodni vrednostni papirji: Vsak vrednostni papir, ki ga izda tuje podjetje in kotira na tuji valuti.
• Razvijajočih se trgih: Vrednostni papirji, ki jih izdajo podjetja v državah v razvoju. Te naložbe ponujajo velik potencialni donos in visoko tveganje zaradi potenciala za tveganje države in nižje likvidnosti.
  instagram viewer
• Vrednostni papirji s fiksnim dohodkom: Visoko ocenjene podjetniške ali državne obveznice, ki imetniku občasno ali ob zapadlosti plačajo določen znesek obresti in vrnejo ravnatelj ob koncu obdobja so ti vrednostni papirji manj nestanovitni in manj tvegani kot delnice.
• Denarni trg: Naložbe v kratkoročni dolg, običajno eno leto ali manj. Zakladni zapisi (Državni zapisi) so najpogostejša naložba na denarnem trgu.
• Nepremičninski investicijski skladi (REIT): Delnice v hipotekarnih stanovanjih ali nepremičninah za vlagatelje.

Maksimiziranje donosa in tveganja

Cilj dodelitve vašega premoženja je zmanjšati tveganje in hkrati doseči pričakovani donos. Za dosego tega cilja morate poznati značilnosti tveganja in donosa različnih razredov sredstev. Spodnja slika primerja tveganje in potencialno donosnost nekaterih od njih:

Delnice imajo največji potencialni donos, pa tudi največje tveganje. Zakladni zapisi imajo najnižje tveganje, ker jih podpira ameriška vlada, hkrati pa zagotavljajo najnižji donos.

To je kompromis med tveganjem in donosom. Izbira z visokim tveganjem je bolj primerna za vlagatelje, ki imajo višje toleranca na tveganje. To pomeni, da lahko sprejmejo velika nihanja tržnih cen. Mlajši vlagatelj z dolgoročnim naložbenim računom lahko pričakuje pravočasno okrevanje. Par, ki je blizu ali je v pokoju, morda ne želi ogroziti svojega nakopičenega bogastva.

Osnovno pravilo je, da bi moral vlagatelj skozi leta postopoma zmanjševati izpostavljenost tveganju, da bi dosegel upokojitev z razumno količino denarja, založenega v varne naložbe.

Zato je pomembna diverzifikacija z dodelitvijo sredstev. Vsaka naložba prinaša svoja tveganja in nihanja na trgu. Dodelitev sredstev izolira vaš celoten portfelj pred vzponi in padci posamezne delnice ali razreda vrednostnih papirjev.

Čeprav lahko del vašega portfelja vsebuje bolj nestanovitne vrednostne papirje, ki ste jih izbrali na podlagi njihov potencial za višje donose, drugi del vašega portfelja je namenjen bolj stabilnemu premoženje.

Odločite se, kaj vam ustreza

Ker ima vsak razred sredstev svojo stopnjo donosa in tveganja, bi morali vlagatelji upoštevati svoje tveganje strpnost, naložbeni cilji, časovni okvir in razpoložljiv denar za vlaganje kot osnovo za njihovo premoženje sestava. Vse to je pomembno, saj vlagatelji želijo ustvariti svoje optimalen portfelj.

Vlagatelji z dolgim ​​časovnim obzorjem in večjimi zneski za vlaganje se lahko počutijo udobno z možnostmi z visokim tveganjem in visokim donosom. Vlagatelji z manjšimi vsotami in krajšimi časovnimi obdobji imajo lahko raje dodelitve z nizkim tveganjem in nizko donosnostjo.

Da bi strankam olajšale postopek dodelitve sredstev, številne investicijske družbe ustvarijo vrsto vzorčnih portfeljev, od katerih je vsak sestavljen iz različnih deležev razredov sredstev. Vsak portfelj izpolnjuje določeno stopnjo tolerance vlagateljev do tveganja. Na splošno se ti portfelji modelov gibljejo od konzervativno do zelo agresivno.

Konzervativni portfelj

Portfelji konzervativnega modela običajno nalagajo velik odstotek celotnih vrednostnih papirjev z nizkim tveganjem, kot so vrednostni papirji s fiksnim donosom in vrednostni papirji na denarnem trgu.

Glavni cilj konzervativnega portfelja je zaščititi glavno vrednost vašega portfelja. Zato se ti modeli pogosto imenujejo ohranjanje kapitala portfelji.

Tudi če ste zelo konservativni in ste v skušnjavi, da bi se popolnoma izognili borzi, lahko nekaj izpostavljenosti delnicam pomaga izravnati inflacijo. Del kapitala lahko vlagate v visoko kakovost modri čip podjetja ali indeksni sklad.

Zmerno konzervativni portfelj

Zmerno konzervativni portfelj deluje za vlagatelja, ki želi ohraniti večino celotne vrednosti portfelja, vendar je pripravljen prevzeti določeno tveganje za zaščito inflacije. Skupna strategija znotraj te stopnje tveganja se imenuje tekoči dohodek. S to strategijo izberete vrednostne papirje, ki so visoko plačani dividende ali kupon plačila.

Zmerno agresiven portfelj

Zmerno agresivni portfelji modelov se pogosto imenujejo uravnotežen portfeljev, ker je sestava sredstev skoraj enakomerno razdeljena med vrednostne papirje s fiksnim donosom in lastniške vrednostne papirje. Ravnotežje je med rastjo in dohodkom. Ker imajo zmerno agresivni portfelji višjo stopnjo tveganja kot konzervativni portfelji, je ta strategija takšna najboljše za vlagatelje z daljšim časovnim obzorjem (običajno več kot pet let) in srednjo stopnjo tolerance do tveganja.

Agresivni portfelj

Agresivni portfelji so v glavnem sestavljeni iz lastniških vrednostnih papirjev, zato lahko njihova vrednost iz dneva v dan zelo niha. Če imate agresiven portfelj, je vaš glavni cilj doseči dolgoročno rast kapitala. Strategija agresivnega portfelja se pogosto imenuje a rast kapitala strategijo. Da bi zagotovili diverzifikacijo, vlagatelji z agresivnimi portfelji običajno dodajo nekaj vrednostnih papirjev s fiksnim donosom.

Zelo agresiven portfelj

Zelo agresivni portfelji so skoraj v celoti sestavljeni iz delnic. Z zelo agresivnim portfeljem je vaš cilj močna rast kapitala na dolgi rok. Ker ti portfelji nosijo veliko tveganje, se bo vrednost portfelja kratkoročno zelo razlikovala.

Prilagodite svoje dodelitve

Ti vzorčni portfelji in strategije, ki jih spremljajo, lahko ponujajo le ohlapno vodilo. Razmerja lahko spremenite tako, da ustrezajo vašim individualnim potrebam po naložbah. Kako natančno prilagodite zgornje modele, je odvisno od vaših prihodnjih finančnih potreb po kapitalu in od vrste vlagatelja.

Na primer, če želite raziskati svoja podjetja in posvetite čas nabiranju zalog, boste delniško del svojega portfelja verjetno še razdelili na podrazrede delnic. S tem lahko v enem delu svojega portfelja dosežete poseben potencial donosa tveganja.

Odstotek portfelja, ki ga namenjate denarju in instrumentom denarnega trga, bo odvisen od količine likvidnosti in varnosti, ki jo potrebujete.

Če potrebujete naložbe, jih lahko hitro likvidirate ali pa želite ohraniti trenutno vrednost svojega portfelja bi lahko razmislili o tem, da bi večji del svojega naložbenega portfelja dali na denarni trg ali kratkoročni fiksni dohodek vrednostnih papirjev.

Vlagatelji, ki nimajo težav z likvidnostjo in imajo večjo toleranco za tveganje, bodo imeli v okviru teh instrumentov manjši del svojega portfelja.

Vzdrževanje vašega portfelja

Ko se odločate, kako razporedite svoj portfelj, lahko izberete enega od več osnovnih strategije dodeljevanja. Vsak od njih ponuja drugačen pristop, ki temelji na časovnem okviru, ciljih in toleranci tveganja vlagatelja.

Ko je vaš portfelj v teku, je pomembno, da ga občasno pregledate. To vključuje razmislek o tem, kako so se vaše življenje in vaše finančne potrebe spremenile. Razmislite, ali je čas, da spremenite tehtanje svojih sredstev.

Tudi če se vaše prioritete niso spremenile, boste morda ugotovili, da je treba vaš portfelj ponovno uravnotežiti. Se pravi, če je zmerno agresiven portfelj v zadnjem času veliko pridobil z delnicami, bi lahko del tega dobička preselili v varnejše naložbe na denarnem trgu.

Spodnja črta

Dodelitev sredstev je temeljno načelo vlaganja, ki vlagateljem pomaga povečati dobiček, hkrati pa zmanjšati tveganje. Zgoraj opisane različne strategije dodeljevanja sredstev pokrivajo široko paleto naložbenih slogov, ki upoštevajo različne tolerance tveganja, časovne okvire in cilje.

Ko izberete pravo strategijo za dodelitev sredstev, ne pozabite redno pregledovati svojega portfelja da zagotovite, da ohranite predvideno dodelitev sredstev in ste še vedno na dobri poti za dolgoročno naložbo cilji.