Kako izračunam razmerje med dolgom in lastniškim kapitalom v Excelu?

Kakšni so koraki za izračun razmerja med dolgom in lastniškim kapitalom v Excelu?

The dolg do lastniškega kapitala (D/E) razmerje je pomembno metrika vzvoda pri podjetniških financah. To je mera, v kateri podjetje financira svoje poslovanje z dolgom v primerjavi s sredstvi v celoti v lasti. Natančneje, odraža sposobnost lastniški kapital za kritje vseh neporavnanih dolgov v primeru upada poslovanja.

Razumevanje razmerja med dolgom in lastniškim kapitalom

Razmerje med D/E se izračuna tako, da se skupni dolg deli s celotnim lastniškim kapitalom. Čeprav gre za preprost izračun, ima to razmerje precejšnjo težo. Medtem ko je optimalno razmerje

se razlikuje od panoge do industrije, podjetja z visokimi razmerji med D/E vlagatelji in posojilnice pogosto menijo, da so večje tveganje. Bolj kot se poslovanje financira z izposojenim denarjem, večje je tveganje bankrota, če poslovanje upade. Najnižja plačila za posojila in druge dolgove je treba še vedno poravnati, tudi če podjetje zaradi upada gospodarske rasti ali preproste tržne konkurence ne ustvari dovolj dobička za poravnavo svojih obveznosti. Za zelo finančno zadolžen podjetja, bi se lahko posebno slabo četrtletje končalo s katastrofo.

Vendar visoko razmerje D/E ni vedno znak slabih poslovnih praks. Pravzaprav je lahko določen znesek dolga dejansko katalizator, ki podjetju omogoča širitev poslovanja in ustvarjanje dodatnega dohodka tako za podjetje kot za njegove delničarje. Nekatere panoge, na primer avtomobilska in gradbena, imajo običajno višja razmerja od drugih, ker je začetek in vzdrževanje zalog kapitalsko intenziven. Podjetja z neopredmetenimi izdelki, kot so spletne storitve, imajo lahko nižja standardna razmerja med D/E. Zato je pri ocenjevanju finančnega zdravja pomembno upoštevati zgodovinsko razmerje podjetja in razmerje med D/E podobnih podjetij v isti industriji.

Izračun razmerja med dolgom in lastniškim kapitalom v Excelu

Lastniki podjetij uporabljajo različno programsko opremo za sledenje razmerjem med D/E in drugimi finančnimi meritvami. Microsoft Excel ponuja številne predloge, kot je delovni list razmerja dolgov, ki izvaja te vrste izračunov. Za izračun tega razmerja v Excelu poiščite skupni dolg in skupni lastniški kapital družbe bilanco stanja. Obe številki vnesite v dve sosednji celici, recimo B2 in B3. V celico B4 vnesite formulo "= B2/B3", da dobite razmerje D/E.

Primer razmerja med dolgom in lastniškim kapitalom

Lastnik knjigarne želi razširiti svoje poslovanje in načrtuje povečanje obstoječega kapitala z najemom dodatnega posojila. Ker panogo knjig prodajajo novi digitalni mediji, bi upniki menili, da je podjetje z velikim dolgom tvegana možnost. Po pregledu financ podjetja posojilojemalec ugotovi, da ima podjetje dolg v skupnem znesku 60.000 USD in lastniški kapital skupaj 100.000 dolarjev. Z razmerjem med D/E 0,6 bi moralo biti podjetje sposobno vzdržati dodatno zunanje financiranje, ne da bi bilo pri njem preveč finančnega vzvoda.