V bistvu enaka definicija varnosti

Kaj je bistveno enaka zaščita?

Izraz "v bistvu enaka zaščita" izhaja iz jezika in pojasnil, ki jih je objavila ameriška služba za notranje prihodke (IRS) v zvezi s pravili prodaje pri pranju. Vrednostni papirji, ki izpolnjujejo to definicijo, niso priznani kot dovolj različni, da bi jih lahko šteli za ločene naložbe. V bistvu enaki vrednostni papirji lahko vključujejo nove in stare vrednostne papirje, ki jih izda družba ki je bila reorganizirana, ali zamenljivih vrednostnih papirjev in navadnih delnic le -teh korporacija. Vrednostni papirji običajno spadajo v to kategorijo, če so tržne in konverzijske cene enake in jih zato ni dovoljeno šteti v davčno zamenjavo ali druge strategije zbiranja davčnih izgub.

Razumevanje bistveno enake varnosti

Davčne zamenjave ali strategije zbiranja davčnih izgub omogočajo vlagatelju, da proda delnico ali sklad, s katerim se trguje na borzi (ETF), ki se je pocenil, in tako povzroči kapitalsko izgubo. To vlagateljem pomaga zmanjšati davke iz kapitalskih dobičkov, pridobljenih drugje. Vendar pa bodo nekateri vlagatelji, da ohranijo svojo splošno portfeljsko strategijo, takoj kupili zelo podobno varščino tistemu, ki je bil prodan za davčno izgubo, v upanju, da se bo vrnil in morda presegel prejšnjo vrednost.

Na primer, če vlagatelj proda SPDR S&P 500 ETF (SPY) z izgubo, se lahko takoj obrnejo in kupijo Vanguard S&P 500 ETF. Pobiranje davčnih izgub je postalo vse bolj priljubljeno, saj algoritmično trgovanje in storitve upravljanja naložb, kot so robo-svetovalci lahko v vašem imenu samodejno obdavčijo letino izgube.

Utemeljitev je v tem, da imata oba S&P 500 ETF različna upravitelja skladov, različna razmerja stroškov posnemajo osnovni indeks z drugačno metodologijo in imajo lahko različne ravni likvidnosti v trgu. Trenutno IRS te vrste transakcij ne šteje za bistveno enake vrednostne papirje in zato je dovoljeno, čeprav se bo to v prihodnosti lahko spremenilo, ko bo prakse postalo vse več razširjen.

V drugem primeru, če trgovec proda izgube delnic razreda A Berkshire Hathaway za odkup delnic razreda B razreda Berkshire Hathaway, je to lahko menila, da gre za prodajo, ki vključuje v bistvu enake vrednostne papirje, ker oba vrednostna papirja tržita isti portfelj po različni ceni točke. Če pa so prodali delnice razreda Berkshire razreda A, da bi kupili delnice tesno povezane delnice, ki jo je izdala druga družba, pravila o pranju ne bi veljala.

Operite prodajo

Če IRS meni, da sta delnici Berkshire razreda A in Berkshire razreda B v bistvu enaki vrednostni papirji, se davčna olajšava, pridobljena s strategijo, IRS ne bi dovolila in bi se namesto tega štela za pranje prodaja.V Združenih državah so zakoni o prodaji pranja kodificirani v zakoniku o notranjih prihodkih in predpisih zakladnice. Kapitalski dobički in izgube, vključno s tistimi, povezanimi s prodajo pranja, se poročajo s seznamom DRS I (obrazec 1040).

V skladu z oddelkom 1091 zakladniških predpisov se prodajna prodaja izvede, ko vlagatelj proda delnico (ali druge vrednostne papirje) z izgubo in v 30 dneh pred prodajo ali po njej:

• Kupi v bistvu enake delnice ali vrednostne papirje,
• Pridobi v bistvu enake delnice ali vrednostne papirje v popolnoma obdavčljivi trgovini,
• Pridobi pogodbo ali možnost nakupa v bistvu enakih delnic ali vrednostnih papirjev, oz
• Pridobiva v bistvu enake zaloge za posamezni račun za upokojitev (IRA).