Kaj naj uporabim kot merilo za portfelj delnic z majhno kapitalizacijo?

Pri ustvarjanju portfelja delnic je pomembno, da imate merilo uspešnosti s katerim lahko primerjate svoje donose. Primerjava z referenčno vrednostjo omogoča vlagatelju, da natančno oceni dejansko uspešnost svojega portfelja. Na primer, letni donos portfelja v višini 15% se lahko zdi pomemben, če pa je referenčna vrednost portfelja ko v istem časovnem obdobju doseže letni donos 20%, je lahko 15% donos dejansko manjši od optimalno.

Najboljši način za iskanje ustreznega merila za vaš portfelj je iskanje kazalo ki je sestavljen iz delnic, ki so podobne tistim v vašem portfelju. Zato, čeprav je Industrijski indeks Dow Jones (DJIA) je eden najbolj znanih indeksov, ni a majhna kapa indeksa in ga ne bi smeli primerjati s portfeljem z majhno kapitalizacijo. Eden najboljših indeksov za merilo uspešnosti z majhno kapitalizacijo je Russell 2000.

Indeks Russell 2000 je ustvarilo podjetje Frank Russell Company in ga sestavlja približno 2000 podjetij z majhno kapitalizacijo. Ta podjetja so delnice ZDA, ki prihajajo iz najrazličnejših panog. Povprečje

tržna kapitalizacija marca 2021 podjetja Russell 2000 znaša 3,8 milijarde USD, povprečni letni skupni donos indeksa v zadnjih 10 letih pa je bil 12,18%.

Drug indeks, ki ga lahko uporabite za merjenje donosa portfelja z majhno kapitalizacijo, je Standard & Poor's Indeks SmallCap 600. Indeks je manjši od Russell 2000, saj ima le okoli 600 delnic. Marca 2021 je povprečna velikost podjetja v tem indeksu približno 1,30 milijarde USD, indeks pa je v zadnjih 10 letih ustvaril povprečni skupni letni donos 11,71%.

Poleg meril uspešnosti indeksov lahko vlagatelji uporabljajo tudi različne usmerjene majhne kapice Vzajemni skladi primerjati njihove donose. Številni vzajemni skladi, ki jih vodijo različna podjetja, se osredotočajo na segment trga z majhno kapitalizacijo. Pri odločanju, kateri sklad bi bil najbolje uporabiti kot merilo, mora vlagatelj najprej prebrati naložbeno strategijo sklada, da se prepriča, da bo primerjava točna.