Napoved cene surove nafte: ključ za preboj razpona

Prejšnji teden je bil eden od naftnih bikov, cene so se dvignile štiri od petih trgovalnih dni. Poročila o pričakovani upočasnitvi dobave iz OPEC pomembnejše znižanje tedenskih zalog nafte v ZDA pa je podprlo cene nafte. Analitiki so pričakovali zmanjšanje zalog za približno 1,5 milijona sodčkov, namesto tega pa so se zaloge zmanjšale za 5,8 milijona sodov. Novice o upočasnitvi ponudbe in večjem povpraševanju so teden povečale za več kot 5%.

Iranske sankcije so pomembnejše od kitajske trgovine

Zaenkrat imajo tržni pomisleki o grozečih sankcijah za iransko nafto prednost pred napetimi odnosi v Trgovanje v ZDA in na Kitajskem odnos. Ta teden se bodo trgovci verjetno osredotočili na dejavnike, zaradi katerih bi se cene nafte trgovale nad 70 dolarjev za sod. V času vlečenja vrvi za tržno pozornost med ponudbo in povpraševanjem se zdi, da stran ponudbe zdaj zmaga.

Na primer, pomisleki glede dobave, povezane s sankcijami, so prispevali k dvigu cen nafte, kljub novicam, da je Kitajska uvedla 25% carina na ameriške energente v vrednosti 16 milijard dolarjev, med drugim na butan, propan, nafto, reaktivno gorivo in premog predmetov. Trgovci so bili zaskrbljeni, da bi poslabšanje trgovinskih odnosov med ZDA in Kitajsko lahko prizadelo svetovno povpraševanje po nafti in izdelkih, povezanih z nafto, kar bi znižalo cene. Trgovinski pomisleki so zdaj podrejeni skrbim glede oskrbe.

Trgovci so bolj osredotočeni na upočasnitev nakupov iranske nafte pred rokom za sankcije, ki so ga novembra 2018 uvedle ZDA. Investicijska banka Jefferies je strankam povedala, da poročila tretjih oseb kažejo na nalaganje iranskih tankerjev so se v prvi polovici avgusta že znižale za okoli 700.000 sodov na dan (bpd) Julija. ZDA upajo, da bodo po popolni uvedbi sankcij ustavile vse svetovne nakupe iranske nafte.

Kot nov udarec za iranski režim je francoska naftna družba Total S.A. (TOT) je prejšnji teden potrdil, da bo končal večmilijardni plinski projekt v državi, ker od ameriških oblasti ne more pridobiti opustitve za posamezen projekt. Trgovce skrbi, da bi iranske sankcije lahko močno poslabšale naftni trg že v četrtem četrtletju leta 18.

Nafta se vrača v obsežno trgovino

Močna uspešnost nafte prejšnji teden je vrnila cene nazaj v razponu od 66 do 70 dolarjev za sod, kjer so trgovale od sredine julija. Nafta je zdaj postavljena za ponovni preizkus ravni 70 dolarjev za sod, kjer je v začetku tega meseca naletela na odpor. Blizu 70 USD bi bil še posebej bikovski signal in bi verjetno pripeljal do 21-dnevnega eksponentnega drsečega povprečja, ki presega 55-dnevno eksponentno drseče povprečje. Lahko bi omogočil tudi hitro premikajočo se linijo konvergenčne konvergence drsečega povprečja (MACD) kazalnik zagona za premik nad nevtralno ničelno črto. Mnogi trgovci bi to vzeli kot močan tehnični signal za nakup.

Zaradi močnega okrevanja nafte prejšnji teden so tudi drugi tehnični kazalniki bikovski. Na primer, tehnični kazalniki na dnevnem grafikonu cen zdaj prikazujejo sedem nakupov, dve prodaji in en nevtralni signal. Dnevna drseča povprečja so tudi bolj optimistična, saj vsa eksponentna drseča povprečja-od pet dni do 200 dni-signalizirajo nakup. Širši tedenski grafikon cen pa ostaja previden. Tu tehnični kazalniki ostajajo medvedji, pri čemer je šest prodajnih, tri nevtralne in dva nakupna signala.

Tedenski grafikon cen bi lahko ta teden postal nevtralen, če se gibanje cen nadaljuje. Tedenski grafikon cen je vstopil v tehnični bikovski vzorec. S tem vzorcem se je prejšnji teden sveča odprla nižje kot prejšnji teden, vendar se je tudi zaprla višje. Naraščajoča cena je v celoti zajela gibanje cene navzdol iz prejšnjega tedna. Trgovci verjamejo, da to pomeni, da je trend upadanja izgubil zagon in da bikovi lahko pridobivajo na moči.

Trgovci se bodo močno osredotočili na cenovno akcijo tega tedna. Konsolidacijski dobiček nafte nad 70 USD na sod bi bil tehnično bikovski signal in bi podprl tiste, ki trdijo, da se bodo cene v drugem polletju dvignile. Če pa nafta ostane v razponu, je to lahko znak, da se vzpon navzgor zmanjšuje, zato bi morali trgovci za zdaj pričakovati več bočnega gibanja.

Izjava o omejitvi odgovornosti: Gary Ashton je finančni svetovalec za nafto in plin, ki piše za Investopedia. Opažanja, ki jih podaja, so njegova lastna in niso namenjena naložbenim ali trgovinskim nasvetom. Grafikon cen z dovoljenjem StockCharts.com.