SEC obrazec F-1

Kaj je SEC obrazec F-1?

SEC obrazec F-1 je vloga pri Komisija za vrednostne papirje in borzo (SEC) potrebne za registracijo nekaterih vrednostnih papirjev pri tujih izdajateljih. Obrazec SEC F-1 je potreben za vpis vrednostnih papirjev tujih izdajateljev, za katere ne obstaja ali je pooblaščen drug specializiran obrazec.

Razumevanje obrazca SEC F-1

Obrazec F-1, ki je znan tudi kot izjava o registraciji, je pogoj po Zakonu o borzi vrednostnih papirjev iz leta 1933. To dejanje - pogosto imenovano zakon o "resnici v vrednostnih papirjih" - zahteva, da te oblike zagotavljajo bistvena dejstva, so shranjena za razkritje pomembnih informacij ob registraciji podjetja vrednostnih papirjev. Obrazec F-1 pomaga SEC doseči cilje tega akta. Tuji izdajatelji, s katerimi so domači vlagatelji morda manj seznanjeni, morajo razkriti pomembne informacije o ponujenih vrednostnih papirjih za zmanjšanje ali preprečevanje goljufij. Navodila za obrazec F-1 so obsežna, vendar večina datotek obravnava povzete podatke o poslovanju, dejavnikih tveganja, upravljanju in nadomestila, računovodske izkaze in pojasnila k izkazom, bistvene spremembe računovodstva v računovodskih izkazih in podrobnosti o ponudba vrednostnih papirjev. Vse spremembe ali spremembe, ki jih mora narediti tuji izdajatelj, se vložijo v obrazec F-1/A ("A" označuje spremembo). Po izdaji vrednostnih papirjev tujega izdajatelja mora podjetje vložiti dokumentacijo

Obrazec 20-F letno.

Primer z uporabo obrazca SEC F-1

Podjetje Shopify Inc. s sedežem v Ottawi v Kanadi je 14. aprila 2015 pri SEC vložilo obrazec F-1 za ponudbo podrejenih delnic z glasovalno pravico razreda A ameriškim vlagateljem. F-1 se začne s povzetkom prospekta, nato pa vsebuje izčrpne razdelke o poslovanju, upravljanju, nadomestilih izvršilnim podjetjem, transakcijah s povezanimi strankami, glavnici delničar, opis osnovnega kapitala, delnice, primerne za prihodnjo prodajo, obdavčitev, zavarovanje, stroški v zvezi s ponudbo, pravne zadeve in identifikacija revizorji. Za vlagatelje so pomembne tudi informacije o industrijskih in tržnih podatkih, razredčitvi s predlagano ponudbo, politiki dividend in uporabi prihodkov. Nenazadnje vodstvena razprava in analiza (običajno imenovana tudi MD&A) vsebuje nekaj podrobnosti o gonilnikih prihodkov in dobička podjetja.

Obrazec S-1 v primerjavi z obrazcem F-1

Obrazec S-1, prav tako morajo domača podjetja vložiti registracijsko izjavo, ki jo po Zakonu o borzi vrednostnih papirjev iz leta 1933 potrebujejo za novo izdajo vrednostnih papirjev. Kot je razloženo, je obrazec F-1 namenjen tujim podjetjem. F-1 bo vseboval dodatne posebne in materialne informacije, ki so v zvezi z državo izdajatelja in način obravnave vrednostnih papirjev - na primer obdavčitev v tuji jurisdikciji, obravnavanje pravnih zadev, itd.