ETF -ji z največjim trgovanjem z vzvodom za tretje četrtletje 2021
S sredstvi, s katerimi se trguje na borzi (ETF -ji) ponuditi vlagateljem enostaven način lastništva enega samega vrednostnega papirja, katerega uspešnost temelji na veliko večji košarici vrednostnih papirjev. Običajno je košarica izdelana za sledenje uspešnosti osnovnega indeksa, kot je S&P 500. Prav tako, ETF -ji z vzvodom vlagateljem zagotoviti eno samo naložbeno sredstvo, ki predstavlja široko košarico vrednostnih papirjev. Toda ti ETF -ji s finančnim vzvodom so veliko bolj zapleteni instrumenti kot tradicionalni ETF -ji in se ponavadi močno osredotočajo na dolg in izvedene finančne instrumente, kot so zamenjave za povečanje donosa indeksa, ki mu sledi. Vlagatelji so v zadnjem letu favorizirali številne od teh ETF, da bi izkoristili nestanovitnost na trgih zaradi pandemije COVID-19 in s tem povezanih motenj v svetovnem in ameriškem gospodarstvu.
Ključni obroki
- ETF-ji s finančnim vzvodom z najvišjo 3-mesečno povprečno dnevno količino so SQQQ, UVXY in TQQQ.
- Ti ETF-ji zagotavljajo obratno izpostavljenost finančnemu vzvodu k Nasdaq 100, izpostavljenost finančnemu vzvodu k indeksu kratkoročnih terminskih pogodb S&P 500 VIX in izpostavljenost Nasdaq 100 do finančnega vzvoda.
- ETF-ji z največjim trgovanjem s finančnim vzvodom zagotavljajo dolgotrajno izpostavljenost nestanovitnosti ter dolgo in kratko izpostavljenost velikemu tržnemu indeksu sredi pandemije COVID-19.
ETF -ji z vzvodom pogosto vlagateljem omogočajo, da dosežejo 2x ali 3x dnevno uspešnost svojega indeksa. Nekateri pa ponujajo 0,5x, 1,5x ali celo obratno vzvod, na primer -2x in -3x zmogljivost. Tako so ETF z vzvodom primerni samo za izkušene vlagatelje z visoko stopnjo toleranca na tveganje. Najpogosteje se uporabljajo kot kratkoročna trgovinska sredstva, večina vlagateljev zapusti svoja mesta v samo enem dnevu ali nekaj dneh.
ETF-ji z vzvodom so lahko bolj tvegane naložbe kot ETF-ji brez finančnega vzvoda, saj se dnevno odzivajo gibanja osnovnih vrednostnih papirjev, ki jih predstavljajo, izgube pa se lahko povečajo med neugodno ceno premika. Poleg tega so ETF-ji z vzvodom oblikovani tako, da dosežejo svoj multiplikator pri enodnevnih donosih, vendar ne smete pričakovati, da bodo to storili pri dolgoročnejših donosih. Na primer, 2x ETF se lahko vrne 2% na dan, ko se njegova referenčna vrednost dvigne za 1%, vendar ne pričakujte, da se bo vrnila 20% v enem letu, ko se bo referenčna vrednost dvignila za 10%. Za več podrobnosti glejte to SEC opozorilo.
V ZDA trguje 85 različnih ETF z vzvodom, razen sredstev z manj kot 50 milijoni dolarjev sredstva v upravljanju (AUM). Visok obseg trgovanja je ključni pokazatelj, na katerega se mnogi vlagatelji ozirajo, kateri ETF -ji s finančnim vzvodom so pritegnili največ zanimanja. Ti visoko trgovani ETF -ji bodo verjetno zagotovili največ likvidnost zato je lažje trgovati z njimi in iz njih.
Inverzni ETF-ji so lahko bolj tvegane naložbe kot ne-inverzni ETF-ji, ker so namenjeni le doseganju inverzne enodnevne donosnosti njihove referenčne vrednosti. Ne pričakujte, da bodo to storili pri dolgoročnejših donosih. Inverzni ETF lahko na primer vrne 1% na dan, ko njegova referenčna vrednost pade za -1%, vendar ne pričakujte, da se bo vrnil 10% v enem letu, ko njegova referenčna vrednost pade na -10%. Za več podrobnosti glejte to SEC opozorilo.
Za ta sredstva ni merila in vsak si prizadeva za vsakodnevno doseganje svojega naložbenega cilja. Tri spodnja sklada torej niso razvrščena po enoletnem skupnem donosu. Namesto tega so razvrščeni po obsegu trgovanja, merilu likvidnosti. Za referenco je S&P 500 v zadnjem letu 14. maja 2021 zagotovil 48,7 -odstotni donos. Najbolj trgovan ETF z vzvodom, ki temelji na 3-mesečnem povprečnem dnevnem obsegu trgovanja, je ProShares UltraPro Short QQQ (SQQQ). Spodaj preučujemo tri najbolj trgovane ETF z vzvodom. Vse spodnje številke so od 17. maja 2021.
- 3-mesečni povprečni dnevni obseg: 99,716,736
- Uspešnost v enem letu: -78,4%
- Razmerje stroškov: 0,95%
- Letni dividendni donos: N/A
- Sredstva v upravljanju: 1,9 milijarde USD
- Datum začetka: februar 9, 2010
- Izdajatelj: ProShares
SQQQ ponuja 3-krat dnevno kratko izpostavljenost tehnološko težkim Indeks Nasdaq-100, pomemben tržni indeks, ki ga sestavlja 100 največjih nefinančnih podjetij, ki kotirajo na borzi Nasdaq na podlagi tržna kapitalizacija. ETF ponuja medvedjim vlagateljem način za špekulativne stave, da se bo indeks na določen dan zmanjšal. Če se indeks sklada v enem dnevu zniža za 1%, se pričakuje, da bo sklad vrnil 3%. Vsakodnevno se ponastavi, kar pomeni, da bo zadrževanje sklada za obdobja, daljša od enega dne, povzročilo sestavo donosov in rezultatov, ki se lahko bistveno razlikujejo od ciljnega donosa. SQQQ uporablja različne zamenjave indeksov na Nasdaq 100, da doseže svoj cilj 3 -krat kratkoročni vzvod na dan. Visok obseg trgovanja sklada kaže na precejšnje zanimanje vlagateljev, ki si želijo zaradi povečanega znižati pomemben indeks nestanovitnost v zadnjem letu.
- 3-mesečni povprečni dnevni obseg: 93.248.376
- Uspešnost v enem letu: -89,6%
- Razmerje stroškov: 1,65%
- Letni dividendni donos: N/A
- Sredstva v upravljanju: 979,1 milijona USD
- Datum začetka: oktober 3, 2011
- Izdajatelj: ProShares
UVXY ponuja 1,5-krat dnevno izpostavljenost indeksu kratkoročnih terminskih pogodb S&P 500 VIX, indeksu, namenjenem merjenju uspešnosti mesečnega indeksa nestanovitnosti Cboe (VIX) terminske pogodbe s tehtanim povprečjem od enega meseca do poteka. VIX se običajno imenuje "merilnik strahu" ali "indeks strahu" in se je v začetku lanskega leta povečal na začetku pandemije in od takrat ostaja na povišani ravni. UVXY vlagateljem omogoča, da dobijo od pričakovanega povečanja nestanovitnosti, saj ponujajo 1,5 -krat dnevno uspešnost svojega indeksa. Ko se indeks sklada v enem dnevu zviša za 1%, se pričakuje, da se bo sklad povečal za 1,5%. Sklad uporablja terminske pogodbe in zamenjave za dosego predvidenega ciljnega donosa. Namenjen je kratkoročnim strategijam sofisticiranih vlagateljev in ga ne bi smeli uporabljati kot del a nakup in zadržanje portfelja.
- 3-mesečni povprečni dnevni obseg: 40.951.080
- Uspešnost v enem letu: 167,9%
- Razmerje stroškov: 0,95%
- Letni dividendni donos: N/A
- Sredstva v upravljanju: 11,1 milijarde dolarjev
- Datum začetka: februar 9, 2010
- Izdajatelj: ProShares
TQQQ zagotavlja 3-dnevno dnevno izpostavljenost indeksu Nasdaq-100. ETF ponuja bikovskim vlagateljem način, da v določenem dnevu znatno povečajo gibanja indeksa navzgor. Če se Nasdaq 100 v enem dnevu poveča za 1%, se pričakuje, da se bo sklad povečal za 3%. Zaradi funkcije vsakodnevne ponastavitve bo zadrževanje sklada dlje kot en dan povzročilo sestavo donosov in rezultatov, ki se bodo verjetno bistveno razlikovali od ciljnega donosa. TQQQ je orodje za prefinjene vlagatelje in ni namenjeno tistim z nizko toleranco tveganja ali kot del naložbene strategije nakupa in zadržanja. Sklad ima v lasti delnice podjetij, ki sestavljajo Nasdaq 100, in uporablja različne zamenjave indeksov za zagotavljanje izpostavljenosti indeksu finančnemu vzvodu.
Komentarji, mnenja in analize, izraženi v tem dokumentu, so zgolj informativne narave in ne bi smeli biti upoštevali individualne naložbene nasvete ali priporočila za vlaganje v kateri koli vrednostni papir ali sprejetje kakršne koli naložbe strategijo. Čeprav menimo, da so te informacije zanesljive, ne jamčimo za njihovo točnost ali popolnost. Pogledi in strategije, opisani na naši vsebini, morda niso primerni za vse vlagatelje. Ker se tržni in gospodarski pogoji hitro spreminjajo, se vsi komentarji, mnenja in analize, ki jih vsebuje naša vsebina, so prikazane na dan objave in se lahko spremenijo tudi brez opaziti. Gradivo ni namenjeno popolni analizi vsakega pomembnega dejstva v zvezi z državo, regijo, trgom, industrijo, naložbo ali strategijo.