Kaj je škodljiva izbira v zavarovalniški industriji?

Eden od razlogov, da večina zveznih držav v ZDA zahteva, da vsi vozniki kupujejo avtomobilsko zavarovanje, je izogibanje problemu "neugodna izbira, "ali postopek, s katerim najbolj tvegane zavarovalnice izsilijo najmanj tvegane. Če se cene ne morejo prilagoditi glede na posamezno tveganje, najdražji zavarovalci povečajo povprečne premije in za najmanj tvegane nakupe postanejo neekonomični. Neugodna izbira je tudi razlog, zakaj so morali odrasli Američani do davčnega leta 2018 kupiti zdravstveno zavarovanje prek Obamacare. Za te prisilne nakupe obstajajo ekonomski argumenti, vendar primeri iz resničnega življenja kažejo, da se teorija in praksa pogosto razlikujeta.

Kako se zasebne zavarovalnice ščitijo pred neugodno izbiro

Neugodna izbira je problem znanja, verjetnosti in tveganja. V večini primerov ga je z mehanizmi diferencialnih cen precej enostavno premagati. Recimo, da se za zavarovanje avtomobila prek Allstate Corporation prijavi dva različna posameznika (NYSE: VSE). Prvi pritožnik je 22-letni moški, vsak dan se vozi na delo in z dela, ima prehitro vožnjo in beleži prejšnje nesreče. Druga pritožnica je 40-letna mama, ki se pogosto vozi z javnim prevozom v službo in že več kot desetletje ni imela vozovnice ali nesreče.

Z vidika zavarovalnice je prvi vlagatelj veliko bolj tvegan in veliko verjetneje ga bo stal. Drugi vlagatelj je blago tveganje. Allstate, da ugotovi, kaj je bolj tvegano postavlja sondirna vprašanja med postopkom prijave in se posvetuje tudi z aktuarskimi tabelami; izkazalo se je, da je 20-letne moške najdražje zavarovati. Tako lahko Allstate dodatno tveganje nadomesti tako, da prvemu prosilcu zaračuna višjo premijo.

Neželeni izbor in druge rešitve

Posamezniki se razlikujejo po svojih potrebah po zaščiti pred tveganji in po svojem poznavanju tveganj in tolerance do tveganja. Zavarovalnice imajo morda še manj znanja o posameznih okoliščinah. Če zavarovalnice ne ločijo med visoko tveganimi in nizko tveganimi strankami, to pomeni, da ne morejo biti učinkovite aktuarski procesi, potem je lahko povprečna premija, zaračunana potrošniku, tako visoka, da stranke z nizkim tveganjem odpadejo s trga.

Če ekonomski model diferenciranih cen ni dovoljen ali nepraktičen, je druga rešitev neugodne izbire preprečiti, da bi kupci z nizkim tveganjem izpadli s trga. To pomeni prisiliti vse posameznike k nakupu zavarovanja in s tem preprečiti propad zavarovalnic pod stroški visoko tveganih izplačil. V bistvu mora nizko tveganje subvencionirati visoko tveganje.

Primer: Neugodna izbira in Zakon o ugodni negi

Sporni zakon o dostopni oskrbi iz leta 2010, splošno znan kot ACA ali Obamacare, je od odraslih v Združenih državah zahteval neovirano nakupovanje zdravstvenega zavarovanja. To je znano kot "individualni mandat". Posebej je bil zasnovan tako, da prepreči, da bi neugodna izbira prevzela trg zdravstvenega zavarovanja po začetku veljavnosti ACA.

Dva vidika ACA otežujeta aktuarsko delo, zaradi česar so ponudniki zavarovanj in stranke z nizkim tveganjem v ekonomskem slabšem položaju. Prvič, zavarovalnice morajo zagotoviti enako raven minimalnega kritja, imenovano "bistvene koristi za zdravje, "vsem prosilcem za zavarovanje. Drugič, zavarovalne premije uporabljajo sisteme ocenjevanja skupnosti, ki preprečujejo pregledovanje na podlagi številnih individualnih zdravstvenih vidikov, kot so pretekla zdravstvena anamneza ali spol. Namesto tega se premije večinoma določajo glede na geografijo in starost.

ACA se je teh težav spopadla tako, da je prisilila vsa podjetja z več kot 50 zaposlenimi, da kupijo zavarovanje, in jim naložila individualni mandat. Ker je posameznike na podlagi tveganja zelo mogoče, vendar ni več legalno, zavarovalnice prejemajo subvencije za visoko tvegane potrošnike. Neugoden problem izbire ustvarjajo zahtevane bistvene koristi za zdravje, teoretično pa jih obravnava posamezni mandat, čeprav se je večina izmenjav od julija 2016 spopadla. The posamezni mandat je bil odpravljen z davčnim predlogom za GOP iz leta 2017, ki se začne leta 2019.

Primer: Neugodna izbira in avtomobilsko zavarovanje

Na prvi pogled avtomobilsko zavarovanje deluje enako kot zdravstveno zavarovanje. Kadar zavarovalnice ne morejo učinkovito pregledati, vozniki z visokim tveganjem lahko za vsakogar izsilijo premije. To lahko celo povzroči, da se vozniki z nizkim tveganjem odločijo, da ne bodo vozili, kar še dodatno škodi dobičkonosnosti zavarovalnic. To je teorija, praktična realnost pa je pravzaprav nasprotna.

Obvezno avtomobilsko zavarovanje običajno ne cilja na voznike z nizkim tveganjem, ki bi sicer lahko opustili. Namesto tega cilja na voznike z visokim tveganjem in jih prisili, da kupijo zavarovanje. Sodobni aktuarji in pregledovalci zavarovanj se ne trudijo identificirati tveganega v primerjavi z. varnih voznikov, mnogi pa nočejo izgube pokrivati ​​visoko tveganih voznikov. Zaradi tega vse države in okrožje Columbia ponujajo lastne sponzorirane police zavarovanja avtomobilov na "preostalem trgu" za subvencioniranje voznikov z visokim tveganjem.