Sile, ki povzročajo spremembe obrestnih mer

An obrestna mera so stroški izposojanja denarja. Ali pa je na drugi strani medalje nadomestilo za storitev in tveganje posojanja denarja. V obeh primerih ohranja gospodarstvo v gibanju, tako da spodbuja ljudi k zadolževanju, posojanju in porabi. Toda prevladujoče obrestne mere se vedno spreminjajo in različne vrste posojil ponujajo različne obrestne mere. Če ste posojilojemalec, posojilojemalec ali oboje, je pomembno, da razumete razloge za te spremembe in razlike. Močno vplivajo tudi na trgovino z redkimi kovinami, vključno zaloge srebra.

Posojilojemalci in posojilojemalci

Posojilojemalec tvega, da posojilojemalec posojila morda ne bo vrnil. Tako obresti določeno nadomestilo nosijo tveganje. Skupaj s tveganjem neplačila je tveganje inflacije. Ko zdaj posojate denar, se lahko cene blaga in storitev zvišajo, ko vam vrnejo denar, zato je vaš denar prvoten

kupna moč bi se zmanjšala. Tako obresti ščitijo pred prihodnjimi dvigi inflacije. Posojilodajalec, kot je banka, uporablja obresti za obdelavo stroškov računa.

Posojilojemalci plačujejo obresti, ker morajo plačati ceno za pridobitev zmožnosti porabe zdaj, namesto da bi morali čakati leta, da bi prihranili dovolj denarja. Na primer, lahko oseba ali družina vzame hipoteko za hišo, za katero trenutno ne more v celoti plačati, vendar jim posojilo omogoča, da postanejo lastniki stanovanj namesto daleč v prihodnost.

Podjetja se zadolžujejo tudi za prihodnji dobiček. Zdaj se lahko zadolžijo za nakup opreme, da bodo lahko danes začeli zaslužiti te prihodke. Banke se zadolžujejo za povečanje svojih dejavnosti, bodisi posojanja bodisi vlaganja in plačujejo obresti strankam za to storitev.

Obresti se tako lahko štejejo za stroške za eno podjetje in za dohodek za drugo. Lahko predstavlja izgubljeno priložnost oz oportunitetni stroški da denar ne držite pod žimnico v nasprotju s posojanjem. Če si izposodite denar, bi bile obresti, ki jih morate plačati, manjše od stroškov opustitve možnosti dostopa do denarja v sedanjosti.

Kako se določijo obrestne mere

Ponudba in povpraševanje

Ravni obrestnih mer so dejavnik ponudbe in povpraševanja po kreditih: povečanje povpraševanja po denar ali kredit dvignejo obrestne mere, zmanjšanje povpraševanja po kreditu pa se bo zmanjšalo njim. Nasprotno pa bo povečanje ponudbe kreditov znižalo obrestne mere, zmanjšanje ponudbe kreditov pa jih bo povečalo.

Povečanje zneska denarja, ki je na voljo posojilojemalcem, poveča ponudbo kreditov. Na primer, ko odprete bančni račun, banki posojate denar. Odvisno od vrste računa, ki ga odprete (a potrdilo o depozitu bo obrestna mera višja od tekočega računa, s katerim lahko kadar koli dostopate do sredstev), lahko banka ta denar uporabi za svoje poslovne in naložbene dejavnosti. Z drugimi besedami, banka lahko ta denar posoja drugim strankam. Več bank lahko posojajo, več kreditov je na voljo gospodarstvu. In ko se ponudba kreditov povečuje, se cena zadolževanja (obresti) zmanjšuje.

Kredit, ki je na voljo gospodarstvu, se zmanjšuje, ko se posojilodajalci odločijo za odlog vračila svojih posojil. Ko se na primer odločite za odlog plačila tega meseca za kreditno kartico do naslednjega meseca ali celo pozneje, tega ne storite samo povečali znesek obresti, ki ga boste morali plačati, pa tudi zmanjšali znesek kredita, ki je na voljo v trgu. To pa bo povečalo obrestne mere v gospodarstvu.

Inflacija

Inflacija bo vplivala tudi na višino obrestnih mer. Višja kot je stopnja inflacije, bolj se bodo verjetno zvišale obrestne mere. To se zgodi zato, ker bodo posojilodajalci zahtevali višje obrestne mere kot nadomestilo za zmanjšanje kupne moči denarja, ki ga bodo plačali v prihodnosti.

Vlada

Vlada vpliva na vpliv obrestnih mer. Federal Reserve (Fed) pogosto objavlja, kako bo denarna politika vplivala na obrestne mere.

The obrestna mera zveznih sredstevali obrestna mera, ki si jo institucije zaračunavajo za izjemno kratkoročna posojila, vpliva na obrestno mero, ki jo banke določijo za denar, ki ga posojajo. Ta obrestna mera nato sčasoma preide v druge obrestne mere za kratkoročne kredite. Fed vpliva na te obrestne mere z "transakcijami na odprtem trgu", kar je nakup ali prodaja prej izdanih ameriških vrednostnih papirjev. Ko vlada kupi več vrednostnih papirjev, se bankam vbrizga več denarja, kot ga lahko porabijo za posojanje, obrestne mere pa se znižajo. Ko vlada prodaja vrednostne papirje, se denar iz bank izčrpa za transakcijo, kar daje bankam na razpolago manj sredstev za posojila, kar povzroči dvig obrestnih mer.

Vrste posojil

Od zgoraj navedenih dejavnikov, ponudba in povpraševanje so, kot smo že povedali, primarne sile za stopnjo obrestne mere. Obrestna mera za vsako drugo vrsto posojila pa je odvisna od kreditnega tveganja, časa, davčnih vidikov (zlasti v ZDA) in konvertibilnosti določenega posojila.

Tveganje se nanaša na verjetnost odplačila posojila. Večja možnost, da posojilo ne bo odplačano, vodi do višjih obrestnih mer. Če pa je posojilo "zavarovano", kar pomeni, da bo posojilojemalec pridobil nekakšno zavarovanje v primeru, da se posojilo ne vrne (na primer avto ali hiša), bo obrestna mera verjetno nižja. To je zato, ker dejavnik tveganja izhaja iz zavarovanja s premoženjem.

Za dolžniške vrednostne papirje, ki jih izda država, je seveda minimalno tveganje, ker je posojilojemalec vlada. Iz tega razloga in ker so obresti neobdavčene, velja obrestna mera naprej zakladniške vrednostne papirje ponavadi relativno nizka.

Dejavnik tveganja je tudi čas. Dolgoročna posojila imajo večje možnosti, da ne bodo poplačana, ker je več časa za stiske, ki vodijo v neplačilo. Tudi nominalna vrednost dolgoročnega posojila je v primerjavi s kratkoročnim posojilom bolj občutljiva na učinke inflacije. Zato, dlje kot mora posojilojemalec odplačevati posojilo, več obresti bi moral dobiti posojilojemalec.

Nazadnje, nekatera posojila, ki jih je mogoče hitro pretvoriti nazaj v denar, bodo imela malo ali nič izgube pri izposojeni glavnici. Ta posojila imajo običajno relativno nižje obrestne mere.

Spodnja črta

Ker so obrestne mere pomemben dejavnik dohodka, ki ga lahko zaslužite z posojanjem denarja, cen obveznic in zneska, ki ga boste morali plačati za izposojo denarja, je pomembno je, da razumete, kako se spreminjajo prevladujoče obrestne mere: predvsem zaradi sil ponudbe in povpraševanja, na katera vplivata tudi inflacija in denar politiko. Seveda, ko se odločate, ali boste vlagali v dolžniški vrednostni papir, je pomembno razumeti, kako njegove lastnosti določajo, kakšno obrestno mero lahko prejmete.