Razmerje dohodkovnih naložb

Kakšen je količnik naložbenega dohodka?

Delež naložbenega dohodka je delež zavarovalnice čisti dobiček od naložb do svojih zasluženih premij. Delež naložbenih prihodkov primerja dohodek, ki ga zavarovalnica prinaša s svojimi naložbenimi dejavnostmi in ne s svojim poslovanjem. Uporablja se za ugotavljanje donosnosti naložb zavarovalnice.

Razumevanje razmerja naložbenih prihodkov

Zavarovalnice imajo dva glavna vira prihodkov: premije iz zavarovanje dejavnosti in donos naložb. Zavarovalnice vlagajo premije, da bi ustvarile dobiček.

Zavarovatelji vlagajo v široko paleto sredstev in morajo uravnotežiti željo, da bi s tveganimi naložbami zaslužili večji donos, s potrebo po vzdrževanju likvidnost za kritje obveznosti, povezanih s terjatvami do polic, ki jih prevzemajo. Zavarovatelji vlagajo v delnice, obveznice, nepremičnine in številne druge razrede premoženja.

Delež naložbenega dohodka se uporablja pri izračunu celotnega poslovnega razmerja zavarovalnice, ki je merilo celotne uspešnosti zavarovalnice. Na splošno

delovno razmerje je enaka kombinirano razmerje (vsota količnik izgube in količnik odhodkov), zmanjšano za količnik prihodkov od naložb. Koeficient poslovanja pod 100 pomeni, da zavarovalnica s svojim poslovanjem ustvarja dobiček.

Čisti dobiček od naložb se uporablja kot števec, ker odpravlja stroške, povezane z ustvarjanjem prihodkov od naložb. Imenovalec razmerja prihodkov od naložb je zaslužene premije namesto pisnih premij. Uporaba pisne premije bi imenovalca povečal, vendar bi pomenil, da je izračun vključeval premije, ki se še vedno štejejo za obveznost. Zaslužene premije se uporabijo pri izračunu zavarovalčevega čistega dobička po obdavčitvi.

Na višino naložbenega dohodka, ki ga podjetje lahko prinese, vpliva vrsta zavarovanja, ki ga ponuja. Politike, ki pokrivajo dolgotrajna tveganja, na primer odgovornost in zavarovanje pred zlorabo, imajo večjo vrzel med zbiranjem premij in plačilom škod. To daje zavarovalnici več časa za vlaganje premij in s tem več časa za večji donos naložbe.

Izračun razmerja med dohodki in naložbami

Izračun prihodkov od naložb je naslednji:

Razmerje dohodkov od naložb = kapitalski dobiček + dohodek od obresti - upravne takse / zaslužene premije

Na primer, razmislite o zavarovalnici, ki poroča o uspešnosti za leto. Vlagala je v portfelj rastnih delnic in korporativnih obveznic. Rastne delnice so ustvarile kapitalski dobiček v višini 100.000 USD, poslovne obveznice pa so ohranile svojo vrednost in izplačale 20.000 USD obresti. Zavarovalnica je plačala 15.000 ameriških dolarjev upravnih taks in zaslužila 500.000 dolarjev premije.

Po formuli je razmerje prihodkov od naložb zavarovalnice:

Razmerje naložbenih prihodkov = (100.000 USD + 20.000 USD - 15.000 USD) / 500.000 USD = 21%