Nafta: Velika naložba z velikimi davčnimi olajšavami

Ko gre za davčno ugodnejši naložbe za bogate oz prefinjeni vlagatelji, eno blago še naprej ostaja samostojno nad vsemi drugimi: nafta. Ob podpori vlade ZDA je domača proizvodnja energije ustvarila niz davčnih olajšav za vlagatelje in male proizvajalce, nafta pa ni izjema.

Kako delujejo davčne ugodnosti za nafto

Več glavnih davčne ugodnosti so na voljo za vlagatelje nafte in plina ki jih ni nikjer drugje v Davčna številka. Spodaj obravnavamo prednosti naložb v nafto, ugodne za davke, in kako jih lahko uporabite za oživitev svojega portfelja. Glavne davčne ugodnosti vlaganja v nafto so:

Neopredmeteni stroški vrtanja

Neoprijemljivi stroški vrtanja vključuje vse, razen dejanske opreme za vrtanje. Upoštevajo se dela, kemikalije, blato, maščobe in drugi razni predmeti, potrebni za vrtanje nematerialno. Ti stroški običajno predstavljajo 60-80% celotnih stroškov vrtanja vrtine in se v letu, ki nastane, 100% odštejejo. Na primer, če za vrtanje vrtine stane 300.000 USD in če bi bilo ugotovljeno, da bi 75% teh stroškov veljalo za neopredmeteno, bi vlagatelj prejel tekoče odbitek 225.000 dolarjev.Poleg tega ni pomembno, ali vrtina dejansko proizvaja ali celo pridobiva nafto. Dokler začne delovati do 31. marca naslednjega leta, bodo odbitki dovoljeni.

Oprijemljivi stroški vrtanja

Oprijemljivi stroški se nanašajo na dejansko neposredni stroški vrtalne opreme. Ti stroški so prav tako 100% odbitni, vendar jih je treba amortizirati v sedmih letih. Zato bi lahko v zgornjem primeru preostalih 75.000 dolarjev odpisali po sedemletnem razporedu.

Aktivno vs. Pasivni dohodek

Davčni zakonik določa, da se delovni interes (v nasprotju z licenčninami) v naftni in plinski vrtini ne šteje za pasivna dejavnost. To pomeni, da vse čiste izgube so aktivni dohodek nastanejo v povezavi s proizvodnjo vodje in se lahko pobotajo z drugimi oblikami dohodka, kot so plače, obresti in kapitalski dobički.

Davčne oprostitve malih proizvajalcev

To je morda najbolj vabljivo davčna olajšava za male proizvajalce in vlagatelje. Ta spodbuda, ki je splošno znana kot "izčrpanost dodatek, "iz obdavčitve izključuje 15% vseh bruto dohodek iz naftnih in plinskih vrtin.Ta posebna prednost je omejena samo na mala podjetja in vlagatelje. Vsako podjetje, ki proizvede ali predela več kot 50.000 sodov nafte na dan je neustrezen. Izključeni so tudi subjekti, ki imajo v lasti več kot 1000 sodčkov nafte na dan ali 6 milijonov kubičnih metrov plina na dan.

Stroški najema

Ti vključujejo nakup najem in mineralne pravice, najem stroški operacije ter vse upravne, pravne in računovodske stroške. Te stroške je treba kapitalizirati in odšteti med življenjsko dobo najema prek nadomestila za izčrpanost.

Alternativni minimalni davek

Ves presežek nematerialni stroški vrtanja so bili posebej izvzeti kot "prednostna postavka" v alternativni minimalni davek (AMT) vračilo. AMT je bil ustanovljen, da bi zagotovil, da so davkoplačevalci plačali minimalni ali njihov "pošten delež" davkov, tako da so preračunali dolgovani davek na dohodek in dodali nazaj preferencialni davek odbitki ali postavke.

Prelomi pri davkih na nafto in razvoj energetske infrastrukture

Seznam davčnih olajšav dejansko ponazarja, kako resno vlada ZDA razmišlja o razvoju domače energetske infrastrukture. Morda je najbolj zgovorno dejstvo, da ne obstajajo nobene omejitve glede dohodka ali čiste vrednosti, razen tistih, ki so navedene zgoraj (tj. Omejitev za male proizvajalce). Zato bi lahko tudi najbogatejši vlagatelji vlagati neposredno v nafto in plin in prejemajo vse zgoraj navedene ugodnosti, če omejujejo svoje lastništvo na 1000 sodčkov nafte na dan. Skoraj nobena druga kategorija naložb v Ameriki ne more konkurirati z davčnimi olajšavami, ki so na voljo industriji nafte in plina.

Naložbene možnosti v nafto in plin

Za vlagatelje nafte in plina je na voljo več različnih poti. Te lahko razdelimo v štiri glavne kategorije: Vzajemni skladi, partnerstva, avtorski interesiin delovne interese. Vsak ima drugačno stopnjo tveganja in ločena davčna pravila.

Vzajemni skladi

Način vlaganja v vzajemne sklade vsebuje najmanjšo tveganje za vlagatelja, saj vzajemni skladi vlagajo v košarico vrednostnih papirjev. Vendar naložba v vzajemni sklad ne zagotavlja nobene od zgoraj navedenih davčnih ugodnosti. Vlagatelji bodo za vse plačali davek dividende in kapitalskih dobičkov, tako kot bi z drugimi skladi.

Partnerstva

Za naložbe v nafto in plin je mogoče uporabiti več oblik partnerstev. Komanditna partnerstva so najpogostejši, saj omejujejo odgovornost celotnega produkcijskega projekta na višino partnerjeve naložbe. Ti se prodajajo kot vrednostni papirji in morajo biti registrirani pri Komisija za vrednostne papirje in borzo (SEC). Zgoraj navedene davčne olajšave so na voljo na naslovu a iti skozi osnove. Partner bo vsako leto prejel obrazec K-1 s podrobnostmi o svojem deležu prihodkov in odhodkov.

Avtorski honorarji

Avtorski honorarji so nadomestila, ki jih prejmejo tisti, ki imajo v lasti zemljišče, kjer se vrtajo naftne in plinske vrtine. Dohodek od avtorskih pravic prihaja "z vrha" bruto prihodka iz vrtin. Lastniki zemljišč običajno prejemajo od 12% do 20% bruto proizvodnje - očitno je lahko lastništvo zemlje, ki vsebuje zaloge nafte in plina, izjemno donosno.

Poleg tega lastniki zemljišč ne prevzemajo nobene odgovornosti v zvezi z najemom ali vodnjaki. Vendar pa lastniki zemljišč tudi niso upravičeni do nobene davčne ugodnosti, ki jo uživajo tisti, ki so lastniki delovnih ali partnerskih interesov. Vsi prihodki od avtorskih honorarjev se poročajo na seznamu E obrazca 1040.

Delovni interesi

Delovni interesi je daleč najbolj tvegan in najbolj vpleten način sodelovanja pri naložbah v nafto in plin. Delovni interesi vlagateljem omogočajo odstotek lastništva, pri katerem sodelujejo pri vrtalnih dejavnostih. Delovni interesi se imenujejo tudi poslovni interesi.

Vsi dohodki, prejeti v tej obliki, se poročajo na seznamu C 1040. Čeprav se šteje za dohodek od samozaposlitve in je predmet dohodka davek na samozaposlitev, večina vlagateljev, ki sodelujejo v tej vlogi, že ima dohodek, ki presega obdavčljiva plačna osnova za Socialna varnost.

Delovni deleži se ne štejejo za vrednostne papirje in zato ne zahtevajo dovoljenja za prodajo. Ta vrsta aranžmaja je podobna a generalno partnerstvo v tem, da ima vsak udeleženec neomejena odgovornost. Delovne deleže lahko pogosto kupi in proda a gospodski dogovor.

Obresti čistih prihodkov (NRI) in obdavčitev nafte

Za vsak projekt, ne glede na to, kako se dohodek na koncu razdeli vlagateljem, se proizvodnja razdeli na bruto in čisti prihodek. Bruto prihodek je preprosto število sodov nafte ali kubičnih metrov plina, ki se dnevno proizvedejo, medtem ko je neto prihodki odštejejo avtorske honorarje, plačane lastnikom zemljišč, in odpravnino za minerale, ki jo ocenjuje večina države. Vrednost licenčnine ali delovnega deleža v projektu se na splošno količinsko opredeli kot večkratnik števila sodov nafte ali kubičnih metrov plina, proizvedenih na dan.

Na primer, če projekt proizvaja 10 sodčkov nafte na dan in je trenutna tržna cena 35.000 USD na sod - to število se nenehno spreminja zaradi več dejavnikov - potem bodo veleprodajni stroški projekta znašali $350,000.

Predpostavimo, da je cena nafte 60 dolarjev za sod, odpravnine znašajo 7,5%, obresti čistih prihodkov - odstotek delovnih obresti, prejetih po plačilu avtorskih honorarjev - pa 80%. Vrtine trenutno črpajo 10 sodčkov nafte na dan, kar znaša 600 USD na dan bruto proizvodnje. Pomnožite to s 30 dnevi - število, ki se običajno uporablja za izračun mesečne proizvodnje - in projekt objavlja bruto prihodke 18.000 USD na mesec. Nato za izračun čistega prihodka odštejemo 20% od 18.000 USD, kar nas pripelje do 14.400 USD.

Nato se plača odpravnina, ki bo znašala 7,5% od 14 400 USD (Opomba: lastniki zemljišč morajo ta davek plačati tudi od dohodka od avtorskih honorarjev). To prinaša čisti prihodek na okoli 13.320 USD na mesec ali približno 159.840 USD na leto. Ampak vse poslovni odhodki poleg tega je treba iz tega dohodka plačati tudi vse dodatne stroške vrtanja. Posledično lahko lastnik projekta letno prejema 125.000 USD prihodkov od projekta, ob predpostavki, da ni izvrtanih novih vrtin. Seveda, če bodo izvrtane nove vrtine, bodo zagotovile znatne davčni odtegljaj plus dodatna produkcija za projekt.

Spodnja črta

Z davčnega vidika, naložbe v nafto in plin nikoli niso izgledale bolje. Seveda niso primerni za vsakogar, saj je vrtanje nafte in plina lahko tvegano. Zato SID zahteva, da so vlagatelji v številna naftna in plinska partnerstva akreditiran, kar pomeni, da dosegajo določene dohodke in Neto vrednost zahteve. Toda tistim, ki izpolnjujejo pogoje, lahko sodelovanje v neodvisnem naftnem in plinskem projektu prinese močne donose na podlagi davčnih ugodnosti.