Kaj je likvidnostna blazina?
Kaj je likvidnostna blazina
Likvidnostna blazina se nanaša na denar ali visoko likvidna sredstva ki bi jih lahko posameznik ali družba izpolnila za nepričakovane zahteve po gotovini med a likvidnostna kriza.
Ključni obroki
- Likvidnost se nanaša na denarna sredstva, ki jih ima podjetje ali posameznik pri roki. Sredstva, ki niso gotovinska in jih je težko hitro pretvoriti v gotovino, so nelikvidna.
- Denar v rezervi je varovanje pred zunanjimi šoki za poslovne stroške posameznika ali podjetja.
- Poslovni stroški podjetja ali posameznika, njihove obveznosti (kot so plačila dolga) v primerjavi z njihovimi prihodki imajo lahko majhno maržo. V tem primeru imetnik likvidnostne blazine pomeni, da jim ne bo treba prodati nelikvidnih sredstev za kritje stroškov, če pride do primanjkljaja prihodkov.
Likvidnostna blazina denarne rezerve ali denarni trg instrumenti lahko podjetju preprečijo prodajo več nelikvidnih vrednostnih papirjev ali drugih naložb -po možnosti z izgubo-zbrati denar za poravnavo kratkoročnih obveznosti, kot so odplačilo posojil, menice ali plače. Likvidnostno blazino včasih imenujemo "sklad za deževen dan".
Kako deluje likvidnostna blazina
Likvidnostna blazina ščiti posameznika ali podjetje pred prodajo nelikvidnih sredstev, kot so nepremičnine ali oprema za poplačilo dolgov.
Enako načelo velja za banke in druge finančne institucije, ki kupujejo in prodajajo sredstva z izposojo denarja, znano tudi kot trgovanje z vzvodom. Če ima podjetje ali trgovec prevelik finančni vzvod in nima likvidnostne blazine ali denarne rezerve, lahko so prisiljeni prodati premoženje z izgubo, če se ne morejo potopiti v denarne rezerve za servisiranje dolga obveznosti.
Nasprotje likvidnostne blazine je likvidnostni krč, kjer posameznik ali podjetje ugotovi, da nima denarja pri roki za plačilo svojih obveznosti do datuma zapadlosti. V financah, ko banke nimajo denarja za pokrivanje zahtev vlagateljev po denarju, se to imenuje a likvidnostna kriza.
Primeri likvidnostne blazine v resničnem življenju
Avtomobilska podjetja, na primer, je modro, da obdržijo malo denarnega blažilnika, saj je njihova industrija tako ciklično. Ford Motor Company je na primer že dolgo razumel, da je finančno zdravje ključ do njegovega uspeha, pod hipoteko pa je vložil vse premoženja za posojila v višini 23,6 milijarde USD novembra 2006, da bi financirali prenovo in ji dali blazino za zaščito pred recesijo.
Ta prebrisana poteza je bila dokaz Fordove rešitve. Za razliko od General Motors in Chryslerja ni bilo treba izplačani s strani vlade v času svetovna finančna kriza. Fordu tudi ni bilo treba popuščati sindikalnim delavcem kot pogoj za zvezno pomoč. Poleg tega se je njegova samozadostnost spremenila v dragoceno marketinško orodje.
Ford je precej visoko finančni vzvod podjetje, in čeprav bi lahko storilo več, da bi se ublažilo pred drugo recesijo, ima 31 milijard dolarjev gotovine, namenjenih za deževen dan (velja za drugo četrtletje 2020).
Podobno je The Dodd-Frankov zakon o reformi Wall Streeta in varstvo potrošnikov iz leta 2010 (Zakon Dodd-Frank) od bank zahteva likvidnostno blazino v primeru nove finančne krize, podobne finančni krizi leta 2008. Po podatkih Zvezne agencije za stanovanjsko financiranje "Zakon Dodd-Frank zahteva določena finančna podjetja s skupno konsolidacijo premoženja v višini več kot 250 milijard dolarjev, ki jih ureja primarna zvezna finančna regulativna agencija za izvajanje letnega stresa preskusi, s katerimi se ugotovi, ali imajo podjetja dovolj kapitala, da absorbirajo izgube in podpirajo operacije v neugodnih gospodarskih razmerah pogoji."