6 načinov vlaganja v tuje in mednarodne delnice

Današnje vlaganje priložnosti ne omejuje geografija. Če vas zanimajo nastajajoča gospodarstva in hitra rast trgov po vsem svetu, boste morda želeli vlagati v nekatere od njih.

Za mnoge vlagatelje jim nakup tujih delnic omogoča diverzifikacijo s širjenjem tveganja, poleg tega pa jim daje izpostavljenost rasti drugih gospodarstev. Mnogi finančni svetovalci menijo, da so tuje delnice zdrav dodatek k naložbenemu portfelju. Priporočajo dodelitev od 5% do 10% konzervativno vlagateljev in do 25% za agresivno vlagatelji.

Tveganja tujih naložb

Mednarodno vlaganjevendar ima svojo obratno stran. V smislu

nestanovitnost, trgi v razvoju na splošno veljajo za bolj tvegane. Lahko doživijo dramatične spremembe tržne vrednosti, v nekaterih primerih pa politično tveganje lahko nenadoma pretrese državno gospodarstvo. Poleg tega je treba opozoriti, da so tuji trgi lahko manj urejeni kot na ameriških, kar povečuje tveganje manipulacije ali goljufije.

Današnji vlagatelji imajo izjemen dostop do 24-urnih globalnih novic, vendar obstaja tudi tveganje neustreznih informacij s trga, ki je pogosto oddaljen več tisoč kilometrov. To lahko omeji zmožnost vlagatelja, da razlaga ali razume dogodke.

Končno obstaja valutno tveganje ki izhajajo iz sprememb deviznega tečaja glede na vlagateljevo domačo valuto. Seveda se valute premikajo v obe smeri in so lahko tudi v korist vlagatelja.

Če ste pripravljeni na priložnost in tveganje mednarodnega vlaganja, obstaja šest načinov za povečanje izpostavljenosti rasti zunaj ZDA

1. Ameriški računi depozitarjev (ADR)

Ameriški računi depozitarjev (ADR) so priročen način za nakup tujih delnic. Tuja podjetja uporabljajo ADR za vzpostavitev prisotnosti na ameriških trgih in včasih za zbiranje kapitala. Primer je kitajski velikan e-trgovine Alibaba (BABA), ki je leta 2014 zbrala 25 milijard dolarjev (kar je bila takrat največja začetna javna ponudba) in svoje ADR -je uvrstila na Newyorška borza (NYSE). 

ADR so lahko a sponzorirano ADR ali ne sponzoriran ADR in imajo tri stopnje.

• ADR prve stopnje se lahko uporabijo za vzpostavitev trgovske prisotnosti v ZDA, vendar jih ni mogoče uporabiti za zbiranje kapitala. Ker niso sponzorirani, lahko samo trgujejo brez recepta (OTC).
• ADR -i 2. stopnje se lahko uporabijo za vzpostavitev trgovalne prisotnosti na nacionalni borzi, kot je NYSE, vendar jih ni mogoče uporabiti za zbiranje kapitala.
• ARS na ravni 3 se lahko poleg tega, da se uporabljajo za zbiranje kapitala, uvrstijo na nacionalne borze.

Vsak ADR, ki ga izda tuje podjetje, predstavlja osnovno delnico ali število osnovnih delnic. Na primer ena skupina Vodafone (VOD) ADR predstavlja 10 osnovnih delnic, Sony Corp (SNE) ADR predstavljajo osnovno na podlagi 1: 1. 

Ti ADR se kotirajo, trgujejo in poravnavajo tako kot delnice domačih ameriških podjetij. Zaradi tega je povprečen vlagatelj primeren način za shranjevanje tujih delnic.

2. Globalni depozitarni prejemki (GDR)

A globalno potrdilo o depozitarju (GDR) je druga vrsta depozitarnega potrdila. Banka depozitar izdaja delnice tujih podjetij na mednarodnih trgih, običajno v Evropi, in jih daje na voljo vlagatelji znotraj in zunaj ZDA Številne NDR so denominirane v ameriških dolarjih, nekateri pa v evrih ali britanskih funt. Z njimi se običajno trguje, klirira in poravnava na enak način kot domače delnice.

GDR lahko najdemo na Londonski in Luksemburški borzi ter na borzah v Singapurju, Frankfurtu in Dubaju. GDR se običajno dajejo z institucionalni vlagatelji v zasebni ponudbi pred javnim trgovanjem.

3. Neposredne tuje naložbe

Vlagatelji lahko kupijo tuje delnice neposredno na dva načina. Globalni račun lahko odprete pri posredniku v svoji državi, npr Zvestoba, E*TRGOVINA, Charles Schwab, in Interaktivni posredniki. Druga možnost je, da odprete račun pri lokalnem posredniku v ciljni državi. Na primer, trgovalna platforma MONEX BOOM s sedežem v Hongkongu vlagateljem poleg 11 drugih trgov omogoča dostop do delnic v Hongkongu.

Neposredni odhod ni primeren za naključnega vlagatelja. Upoštevati je treba dodatne stroške, davčne posledice, potrebe po tehnični podpori, potrebe po raziskavah, pretvorbo valut in druge dejavnike. Skratka, pri neposrednih tujih naložbah bi morali sodelovati le aktivni in resni vlagatelji.

Vlagatelji morajo biti tudi previdni pri goljufivih posrednikih, ki niso registrirani pri regulatorjih na njihovem trgu, kot je npr Komisija za vrednostne papirje in borzo (SEC) v ZDA

4. Globalni vzajemni skladi

Vlagatelji, ki si želijo raziskati svetovne trge - vendar si ne želijo veliko težav - se lahko odločijo za vzajemni sklad ki se osredotoča na mednarodne delnice. Enostavnost je ena izmed več prednosti vzajemnih skladov.

Mednarodno usmerjeni vzajemni skladi so različnih okusov, od agresivnih do konzervativnih. Lahko so odvisne od regije ali države. Lahko so aktivno upravljani sklad ali pasivni indeksni sklad sledenje tujim borznim indeksom. Vendar bodite previdni pri provizijah: Vzajemni skladi, usmerjeni v globalno, imajo lahko višje stroške in provizije kot njihovi domači partnerji.

5. Skladi, s katerimi se trguje na borzi (ETF)

An mednarodni borzni sklad vlagateljem ponuja priročen način dostopa do tujih trgov. Izbira desne borzni sklad (ETF) je lahko enostavnejše kot ustvarjanje portfelja delnic sami.

Nekateri ETF -ji so izpostavljeni več trgom, drugi pa se osredotočajo na eno samo državo. Ta sredstva pokrivajo številne kategorije naložb, kot so tržna kapitalizacija, geografsko regijo, sloge naložb in sektorje.

Med uglednimi ponudniki ETF so iShares podjetja BlackRock, State Street Global Advisors, Vanguard, FlexShares, Charles Schwab, Direxion, First Trust, Guggenheim Investments, Invesco, WisdomTree in VanEck. Preden kupijo mednarodni ETF, bi morali vlagatelji razmisliti o stroških in pristojbinah, likvidnost, obseg trgovanja, davčna vprašanja in portfeljski delež.

6. Multinacionalne korporacije (MNC)

Vlagatelji niso zadovoljni z neposrednim nakupom tujih delnic, pa tudi tisti, ki so previdni pri ADR -jih oz Vzajemni skladi, lahko poiščejo domača podjetja, ki znaten del prodaje pridobivajo v tujini.

Multinacionalne družbe (MNC) so najbolj primerni za ta namen. To bi lahko pomenilo nakup podjetja Coca-Cola (KO) ali McDonald's (MCD), oba pa ustvarjata večino prihodkov iz globalnih operacij. To je pristop od zadaj in ne zagotavlja prave mednarodne diverzifikacije, čeprav vlagateljem daje mednarodno izpostavljenost.

Spodnja črta

Poznavanje političnega in gospodarske razmere v državi, v katero vlagate, je bistvenega pomena za razumevanje dejavnikov, ki bi lahko vplivali na vaše donose. Kot vedno se morajo vlagatelji osredotočiti na svoje naložbene cilje, stroške in pričakovane donose, pri čemer morajo te dejavnike uravnotežiti s svojimi toleranca na tveganje.