Standard računovodskega računovodstva 157 (MRS 157) Opredelitev

Kaj je standard računovodskega računovodstva 157 (FAS 157)?

Standard finančnega računovodstva 157 (MRS 157) je Odbor za standarde finančnega računovodstva (FASB) sporni računovodski standard poštene vrednosti, ki je bil uveden leta 2006 v času pred svetovno finančno krizo in je zdaj znan kot tema 820 Kodeksa računovodskih standardov.

Razumevanje standarda finančnega računovodstva 157

Standard računovodskega računovodstva 157 (MRS 157) je vzpostavil enoten dosleden okvir za ocenjevanje poštene vrednosti v odsotnosti kotiranih cen, ki temelji na pojem „izstopne cene“ in hierarhija na treh ravneh, ki odraža raven presoje pri ocenjevanju poštene vrednosti, od tržnih cen do nelikviden

3. stopnja premoženja, kjer ni opazljivega trga, vrednotenja pa morajo temeljiti na lastniških notranjih informacijah, kot je zadnji krog financiranja.

Kmalu po predstavitvi FAS 157 je bil subprime kriza preizkusila svoje subjektivne mere poštene vrednosti. Volatilnost trga delniških trgov in nelikvidni trgi so povzročili opustošenje pri računovodskih modelih poštene vrednosti in prisilili družbe zasebnega kapitala, da znižajo vrednost vrednost sredstev v njihovih bilancah stanja-povzroča destruktivno povratno zanko odpisov sredstev, ki ogrožajo solventnost bank sistem. Ker lahko nestanovitni trgi in računovodstvo poštene vrednosti dajejo zavajajočo sliko o resničnem stanju financ podjetja, je FASB od takrat podjetjem dal več prostora pri vrednotenju nelikvidnih sredstev.

Drugi premisleki

Pred letom 2008 so vrednotenja temeljila na zgodovinsko računovodstvo stroškov namesto tekočine znamko na trg ocene, ker je veljalo za bolj konzervativno in zanesljivo. Toda industrija zasebnega kapitala je lobirala za spremembe, ker uporaba zgodovinskih stroškov ne dopušča enostavna primerljivost med podjetji in želeli so standardizirati pošteno vrednotenje nelikvidnosti premoženje.

Vendar so bile omejitve matematike vrednotenja domišljije očitne leta 2016, ko je zagon "samoroga" podprl VC Dropbox je vzajemni sklad T. čez noč znižal za 50%. Rowe Price, na 8 USD na delnico, ker se ji je zdelo vrednotenje 10 milijard USD neracionalno. Ko je Dropbox prišel marca 2018, so se njegove delnice odprle pri 29 USD na delnico, tržna vrednost pa se je dan po IPO zvišala na 13 milijard USD.

Ravni sredstev FASB

Kategorije FASB 157 za vrednotenje premoženja so dobile oznake 1. stopnja, 2. stopnja in 3. stopnja. Vsako stopnjo odlikuje preprostost natančnega vrednotenja sredstev, pri čemer je premoženje prve stopnje najlažje.

1. stopnja

Sredstva prve stopnje so tista, ki se vrednotijo ​​po zlahka opazljivih tržnih cenah. Ta sredstva so lahko označeno na trgu in vključi Zakladni zapisi, vrednostni papirji, tuje valute, in zlate palice.

2. stopnja

Ta sredstva in obveznosti nimajo rednih tržnih cen, vendar jim je mogoče na podlagi določiti pošteno vrednost navedene cene na neaktivnih trgih ali modelih, ki imajo opazne vložke, kot je npr obrestne mere, privzete stopnje, in krivulje donosa. An obrestna zamenjava je primer sredstva 2. stopnje.

3. stopnja

Stopnja 3 je najmanj tržno ocenjena med kategorijami, pri čemer vrednosti sredstev temeljijo na modelih in neopaznih vložkih - predpostavke od udeležencev na trgu se uporabljajo pri določanju cen sredstva ali obveznosti, saj ni na voljo tržnih informacij o njim. S sredstvi 3. stopnje se ne trguje aktivno, njihove vrednosti pa je mogoče oceniti le s kombinacijo kompleksnih tržnih cen, matematičnih modelov in subjektivnih predpostavk.

Primeri sredstev 3. stopnje vključujejo hipotekarni vrednostni papirji (MBS), zasebni kapital delnice, zapletene odvod, tuje delnice in dolg v težavah. Postopek ocenjevanja vrednosti sredstev 3. stopnje je znan kot znak vodstvu.