Spoznajte finančno likvidnost

Kaj je finančna likvidnost?

Finančna likvidnost se nanaša na to, kako enostavno je mogoče sredstva pretvoriti v denar. Sredstva, kot so delnice in obveznice, so zelo likvidna, saj jih je mogoče v nekaj dneh pretvoriti v denar. Vendar velikih sredstev, kot so opredmetena osnovna sredstva in oprema, ni tako enostavno pretvoriti v denar. Na primer, vaš tekoči račun je likviden, če pa ste bili lastnik zemljišča in ste ga morali prodati, lahko traja nekaj tednov ali mesecev, da ga likvidirate, zaradi česar je manj likviden.

Razumevanje finančne likvidnosti

Gotovina je najbolj likvidno sredstvo. Vendar pa se nekatere naložbe zlahka pretvorijo v denar, kot so delnice in obveznice. Ker je delnice in obveznice zelo enostavno pretvoriti v denar, jih pogosto imenujemo tudi likvidna sredstva.

Naložbena sredstvaki trajajo dlje časa za pretvorbo v gotovino, lahko vključujejo prednostne oz omejene delnice, ki jih običajno imajo zaveze določa, kako in kdaj jih je mogoče prodati.

Kovanci, znamke, umetnine in druge zbirke so manj likvidni kot denar, če vlagatelj želi polno vrednost postavk. Na primer, če bi vlagatelj prodal drugemu zbiralcu, bi lahko dobil polno vrednost, če bi čakal na pravega kupca. Vendar pa se lahko predmet proda z diskontom do njegove vrednosti, če to storite prek trgovca ali posrednika, če je potrebna gotovina.

Zemljišča, nepremičnine ali zgradbe veljajo za najmanj likvidna sredstva, ker bi lahko trajalo nekaj tednov ali mesecev, da bi jih prodali.

Preden vlagate v katero koli sredstvo, je pomembno, da ne pozabite na stopnjo likvidnosti sredstva, saj bi lahko bilo težko ali pa je potreben čas za pretvorbo nazaj v denar. Seveda, razen prodaje sredstva, je mogoče denar dobiti tudi z izposojo sredstev. Na primer, banke posojajo denar podjetjem, pri čemer sredstva podjetja vzamejo kot zavarovanje za zaščito banke pred neplačilom. Podjetje prejme denar, vendar mora banki vrniti prvotni znesek posojila skupaj z obrestmi.

Likvidnost na trgu

Tržna likvidnost se nanaša na sposobnost trga, da omogoča enostavno in hitro kupovanje in prodajo sredstev, na primer na finančnih trgih države ali na trgu nepremičnin.

Trg delnic je likviden, če je mogoče njegove delnice hitro kupiti in prodati, trgovanje pa nima vpliva na ceno delnice. Delnice podjetij, s katerimi se trguje na večjih borzah, se običajno štejejo za likvidne.

Če ima borza velik obseg trgovine, je cena, ki jo kupec ponudi za delnico ( ponudbena cena) in ceno, ki jo je prodajalec pripravljen sprejeti ( vprašajte ceno) morata biti blizu drug drugemu. Z drugimi besedami, kupcu za nakup delnice ne bi bilo treba plačati več in bi ga zlahka unovčil. Ko se razpon med ponudbenimi in ponudbenimi cenami poveča, trg postane bolj nelikviden. Pri nelikvidnih delnicah je lahko razpon precej širši in znaša nekaj odstotnih točk od cene trgovanja.

Pomemben je tudi čas dneva. Če z delnicami ali naložbami trgujete po urah, je lahko manj udeležencev na trgu. Tudi če trgujete s čezmorskim instrumentom, kot so valute, je lahko likvidnost za evro manjša, na primer v azijskih urah trgovanja. Posledično je lahko razpon ponudb in ponudb veliko širši, kot če bi z evrom trgovali v evropskih urah trgovanja.

Finančna likvidnost na trgih in v podjetjih

Likvidnost podjetij se običajno nanaša na sposobnost podjetja, da uporablja svoja kratkoročna sredstva za poravnavo svojih tekočih ali kratkoročnih obveznosti. Podjetje se meri tudi z zneskom denarja, ki ga ustvari poleg svojih obveznosti. Preostali denar, ki ga ima podjetje za razširitev poslovanja in izplačilo delničarjev z dividendami, se imenuje denarni tok. Čeprav ta članek ne bo poglabljal v prednosti denarnega toka, je denar za poslovanje ključnega pomena za podjetje tako kratkoročno kot za dolgoročno širitev.

Spodaj so trije skupni kazalniki, ki se uporabljajo za merjenje likvidnosti podjetja ali kako dobro lahko podjetje likvidira svoje premoženje za poravnavo svojih tekočih obveznosti.

Trenutno razmerje (poznan tudi kot obratna sredstva količnik) meri likvidnost podjetja in se izračuna tako, da se njegova kratkoročna sredstva delijo s kratkoročnimi obveznostmi. Izraz tok se nanaša na kratkoročna sredstva ali obveznosti, ki so porabljena (sredstva) in izplačana (obveznosti) manj kot eno leto. Trenutni količnik se uporablja za zagotavljanje sposobnosti podjetja, da s svojimi sredstvi (denar, tržni vrednostni papirji, zaloge in terjatve do kupcev) poplača svoje obveznosti (dolg in terjatve do kupcev). Seveda se industrijski standardi razlikujejo, vendar bi moralo imeti podjetje v idealnem primeru razmerje večje od 1, kar pomeni, da ima več kratkoročnih sredstev in kratkoročnih obveznosti. Vendar je za natančno primerjavo pomembno primerjati razmerja s podobnimi podjetji v isti industriji.

Hitro razmerje, včasih poklicali razmerje med preskusom kisline, je enak trenutnemu razmerju, le da razmerje izključuje zaloge. Zaloge se odstranijo, ker jih je v primerjavi z drugimi obratnimi sredstvi, kot so denar, kratkoročne naložbe in terjatve, najtežje pretvoriti v denar. Z drugimi besedami, zaloge niso tako likvidne kot druga obratna sredstva. Vrednost količnika večja od ena se običajno šteje za dobro z vidika likvidnosti, vendar je to odvisno od panoge.

Koeficient denarnega toka iz poslovanja meri, kako dobro so tekoče obveznosti pokrite z denarnim tokom, ustvarjenim iz poslovanja družbe. Koeficient denarnega toka iz poslovanja je merilo kratkoročne likvidnosti z izračunom, kolikokrat lahko podjetje odplača svoje tekoče dolgove z denarjem, ustvarjenim v istem obdobju. Količnik se izračuna tako, da se poslovni denarni tok deli s kratkoročnimi obveznostmi. Večja številka je boljša, saj pomeni, da lahko podjetje večkrat pokrije svoje tekoče obveznosti. Naraščajoči količnik denarnega toka iz poslovanja je znak tega finančno zdravje, medtem ko imajo lahko podjetja z znižujočimi se količniki kratkoročno težave z likvidnostjo.

Spodnja črta

Likvidnost je pomembna na trgih, v podjetjih in za posameznike. Čeprav je skupna vrednost premoženja v lasti lahko visoka, bi lahko podjetje ali posameznik naletel na težave z likvidnostjo, če sredstev ni mogoče zlahka pretvoriti v denar. Za podjetja, ki imajo posojila bankam in upnikom, lahko pomanjkanje likvidnosti prisili podjetje, da proda sredstva, ki jih ne želijo likvidirati, da bi izpolnilo kratkoročne obveznosti. Banke igrajo pomembno vlogo na trgu, saj posojajo gotovino podjetjem, medtem ko imajo sredstva kot zavarovanje.

Tržna likvidnost je ključnega pomena, če želijo vlagatelji zlahka in nemoteno vstopati in izstopati iz naložb brez zamud. Zato morate pred vstopom na položaj spremljati likvidnost delnice, vzajemnega sklada, vrednostnega papirja ali finančnega trga.