Opozorilni znaki podjetja v težavah

Kot finančni svetovalec, vaša fiduciarna odgovornost je, da pazite na naložbe vaše stranke in bodite pozorni na naložbe, ki bi lahko propadle. Naučite se, kako ugotoviti, ali je podjetje tik pred bankrotom ali pa ima resne finančne težave. Prav tako se je enostavno naučiti analizirajte zaslužek tudi.

Vse manj denarja ali izgub

Podjetja, ki izgubljajo denar četrtina po četrtini hitro porabijo svoj denar. Preverite bilanco stanja družbe in njen izkaz denarnih tokov, da ugotovite, kako se denar porablja. Primerjajte tudi trenutne denarne tokove in denarna sredstva z enakim obdobjem v preteklem letu, da ugotovite, ali obstaja trend.

Če podjetje gori zaradi denarja zaradi povečanja naložbenih dejavnosti, lahko to pomeni, da podjetje vlaga v svojo prihodnost. Če pa družba v izkazu denarnih tokov daje svoj denar v poslovne dejavnosti in še vedno ne ustvarja dobička, je to lahko zaskrbljujoče. Pazite tudi na velika povečanja denarja, ker je podjetje morda prodalo sredstvo in tako napolnilo njihov denarni položaj za kritje izgub.

Podjetja bi morala imeti tudi zadržani dobiček, ki je denar, ki je ostal po tem, ko so za določeno obdobje ustvarili dobiček. Pravzaprav je RE varčevalni račun za podjetja, ki sčasoma kopičijo dobiček, ki se uporabi za reinvestiranje nazaj v podjetje, izdajo dividend ali odkup delnic. Če se RE ne povečuje ali ga ni, če ni dividend in odkupov, podjetje bodisi ni dobičkonosno bodisi komaj preživi.

Zadevna plačila obresti

Podjetje izkaz poslovnega izida bo pokazal, koliko se plača za servisiranje svojega dolga. Ali lahko podjetje še naprej izgublja denar in mu ostane še dovolj za plačilo obresti? Ali sedanje povečanje prihodkov ustvarja dovolj prihodkov za servisiranje dolga podjetja?

Obstajajo meritve in kazalniki, ki merijo sposobnost podjetja, da pokrije dolžniške obveznosti. The trenutno razmerje (ali količnik denarja) je izračun, ki pomaga pri ugotavljanju sposobnosti podjetja za plačilo kratkoročnih dolžniških obveznosti. Izračuna se tako, da se kratkoročna sredstva delijo s kratkoročnimi obveznostmi. Razmerje, višje od enega, pomeni, da bo podjetje imelo velike možnosti, da bo lahko poplačalo svoje stroške dolg, medtem ko razmerje manjše od enega kaže, da podjetje ne bo moglo odplačati svojega dolga. Lahko se uporabi tudi razmerje kislinskega testa, razlika pa je v tem, da iz njega niso vključeni računi zalog in predplačnikov obratna sredstva.

Zamenjava revizorjev

Vse javna podjetja svoje knjige mora revidirati zunanje računovodsko podjetje. Čeprav ni redkost, da podjetja občasno zamenjajo podjetje, bi morala nenadna razrešitev revizorja ali računovodskega podjetja brez očitnega razloga povzročiti rdeče zastave. Običajno je to znak, da obstaja nesoglasje glede načina rezervacije prihodkov ali v sporu s člani vodstvene ekipe. Niti eno in drugo ni dober znak.

Preglejte tudi revizorjevo pismo. Kot del izjava pooblaščenca (podjetja včasih te podatke vključijo tudi v letna poročila 10-Ks), revizorji bodo napisali pismo, v katerem bodo navedli, da so prihodki, denarni tok ali informacije o bilanci stanja so bile predstavljene pošteno in natančno opisujejo finančno stanje podjetja, vsaj v najboljšem primeru znanja. Če pa se revizor vpraša, ali ima podjetje možnost nadaljevati "kot delujoča družba", ali opazi kakšno drugo odstopanje v računovodske prakse, natančneje, kako knjiži prihodke, bi to moralo služiti tudi kot resen opozorilni znak.

Znižanje dividend

Podjetja, ki zmanjšujejo ali odpravljajo svoje dividenda izplačila delničarjem niso nujno na robu stečaja. Ko pa podjetja preživijo težke čase, so dividende običajno ena prvih stvari. Uprava verjetno ne bo znižala dividend, razen če je to nujno potrebno, saj bo vsako znižanje verjetno znatno znižalo ceno delnic družbe. Posledično na vsako zmanjšanje dividend ali odpravo dividend glejte kot na znak težkih časov.

Pomembno je upoštevati druge podporne dokaze pri ugotavljanju, ali zmanjšanje dividend signalizira temne čase za podjetje. Bodite pozorni na upadanje ali spremenljivo donosnost, dividendni donos v primerjavi z drugimi podjetji v isti panogi in negativen prosti denarni tok. Pametni vlagatelji so tudi previdni; poskrbite, da bo vaš dividenda ni ogrožena.

Napake vodstva

Običajno, ko gre za podjetje resno navzdol, starejši člani vodstvene ekipe odidejo na delo v drugo podjetje. Vmes bodo na višje vodstvene položaje prišli sedanji zaposleni z manj delovne dobe. Če so napake pri upravljanju stalne, je to redko dobra novica.

Velika notranja prodaja

The pameten denar vlagatelji, kar pomeni institucionalne in izvršne imetnike delnic, običajno predložijo svoje delnice pred vložitvijo stečaja ali v res težkih časih. Bodite pozorni na notranjo prodajo.

Vendar pa lahko med običajnim poslovanjem nekateri notranji ljudje občasno prodajo delnice. V bistvu bi morali biti pozorni na nenavadno velike ali pogoste transakcije, zlasti tiste, ki se zgodijo v času ali okoli časa objave negativnih novic.

Prodaja vodilnih izdelkov

Če bi preživljali težke čase, bi verjetno prihranili prihranek. In ko bi šli skozi to, bi verjetno razmislili o prodaji nekaj svojega premoženje zbrati denar. Toda svojih osebnih spominkov ne bi prodali, razen če bi morali. No, ista logika velja za podjetje. Če torej vidite, da podjetje razprodaja večji oddelek ali linijo izdelkov, da bi dvignilo denar, bodite pozorni!

Rezi v ugodnostih

Podjetja bodo poskušala močno zmanjšati svoje koristi za zdravje, pokojninski načrtiali druge ugodnosti v težkih časih. Globoki in nenadni rezi, zlasti kadar se zgodijo v povezavi s katerim koli drugim zgoraj navedenim vprašanjem, so znak, da lahko čakajo težave.

Spodnja črta

Nič nenavadnega ni, da podjetja zadenejo neravnine na cesti in si morajo zategniti pas. Če pa podjetje pretirano zategne pas ali če pride do več kot enega od zgornjih scenarijev, bodite previdni.

Bodite pozorni na to, da bodo te postavke objavljene v sporočilu za javnost ali letniku prospekt.