Kako American Express zasluži: pristojbine in rast

Pregled American Express

Če si katero podjetje zasluži pohvalo, ker je svojim strankam podarilo številne brezplačne ponudbe, je to tisto, ki to počne s kreditnimi karticami že več kot 60 let: American Express Co.AXP). Kot eno največjih podjetij za izdajo kreditnih kartic na svetu American Express ustvarja prihodke iz transakcije, ki se pojavljajo pri partnerskih trgovcih, pa tudi preko letnih članarin in obresti dohodek. Nekaj ​​drugih družb lahko ponudi tako široko paleto denarnih nagrad, letov, vstopnic v tematski park, najema avtomobilov, nadgradenj hotelov in darilne kartice, vse v zameno za popolnoma nič, razen za nakup stvari, ki bi jih verjetno kupili.

American Express niti ne dodaja vaših osebnih podatkov v invazivno in vseobsegajočo bazo podatkov, na način tehnološkega velikana. Ob vsem tem darovanju bi bilo težko predvideti, kako ostaja donosno podjetje, vendar je leta 2020 prineslo 36,1 milijarde dolarjev prihodkov in 3,1 milijarde dolarjev čistega dobička.

American Express je bil ustanovljen leta 1850 kot podjetje za špedicijo in pošto. Le nekaj let kasneje se je podjetje razširilo v panogo finančnih storitev s ponudbo komponente denarnega nakazila. Začela je svojo prvo

polnilne kartice v petdesetih letih prejšnjega stoletja in je od takrat postal eden najbolj znanih kreditno kartico podjetja po vsem svetu. Poleg storitev s kreditnimi karticami American Express ponuja tudi številne druge digitalne izdelke.

27. junija 2018 je American Express imel veliko koristi od odločitve vrhovnega sodišča, v kateri je bilo navedeno, da prodajalci ne morejo nagnati strank k uporabi ene vrste debetne ali kreditne kartice nad drugo. American Express običajno zaračunava višje pristojbine, zato je v najboljšem interesu trgovcev, da stranke spodbudijo k uporabi drugih kartic.

Tržni kapital družbe American Express je 30. junija 2021 znašal 165,23 milijarde dolarjev. Med letoma 2019 in 2020 so prihodki (brez odhodkov za obresti) izpadli za 7,469 milijard USD ali približno 17%; za leto 2020 je bil njegov donos na povprečni kapital 14,2%, v primerjavi z 29,6% v letu 2019. Recesije so bile verjetno posledica škodljivih finančnih učinkov pandemije COVID-19.

Kako American Express zasluži denar?

American Express svoje poslovanje deli na tri velike segmente: Global Consumer Services Group (GCSG), Global Commercial Services (GCS) in Global Merchant and Network Services (GMNS). Na splošno podjetje zasluži iz dveh glavnih virov: imetnikov kartic in trgovskih partnerjev. American Express ima model, osredotočen na porabo, katerega cilj je povečati število celotnih transakcij na svojih karticah s posebnimi ponudbami in relativno nizkimi provizijami.

Med prihodki imetnikov kartic American Express zasluži denar od obresti na neporavnanih stanjih, provizij za kartice, pristojbin za pretvorbo itd. Največji del prihodkov podjetja pa predstavljajo diskontni prihodki, ki izhajajo iz transakcij pri partnerskih trgovcih po vsem svetu.

Prihodek imetnika kartice American Express

Eden od glavnih razlogov, da celoten poslovni model ostane uspešen, je, da jih ima American Express na desetine milijoni imetnikov kartic, ki ne razumejo, kako to deluje, kar dokazujejo s tem, da niso plačali računov pravočasno. Tako kot pri vseh kreditnih karticah tudi neporavnana stanja povzročajo velike obresti in zamude pri plačilu, kar pomeni večje prihodke za družbo izdajateljico. Tu ne bomo razlagali osnov delovanja kreditnih kartic, ampak pozno plačniki vsem ostalim olajšajte vožnjo brezplačno. Ker 68,9 milijona imetnikov kartic American Express leta 2020 zaračunajo približno 870,7 milijard dolarjev, je to veliko revolving kredit.

Strategija American Expressa vsebuje več kot le zbiranje obresti od zamudnih strank. Kot prvo je podjetje nenavadno med kreditnimi karticami izdajatelji ker imetnikom kartic zaračunava le privilegij posedovanja številnih svojih kartic. Letne pristojbine lahko dosežejo do 550 USD za javno dostopne kartice American Express in 5000 USD za kartice legendarna, a zelo resnična kartica Centurion, ki ponuja samo povabila in ima tudi enkratno pristojbino za začetek $10,000. Podjetje ponuja več brezplačnih kartic z blagovno znamko in začetnih kartic.

American Express ustvarja tudi prihodke iz drugih pristojbin, vključno s pristojbinami za prestop članov in pretvorbo tujih valut.

Prihodek trgovcev American Express

Večina American Expressa bruto dohodek je kategoriziran kot "diskontni prihodek", bolj znan kot "provizije za trgovce". Znano je, da American Express zasluži denar z zaračunavanjem visokih trgovskih pristojbin, višjih od tistih, ki jih zaračunavajo konkurenti (čeprav je marca 2018 družba napovedala, da bo znižala svoje trgovske provizije na najnižjo raven v 20 letih leta, po poročanju Financial Times).

Zakaj trgovci prostovoljno sprejemajo American Express in s tem plačujejo visoke pristojbine, povprečni Američan Imetnik kartice Express je razmeroma bogat in vredno je povečati pristojbine, da se omenjene stranke vključijo v vrata. Ker samopotrjevalni cikel cacheta podjetja omogoča, da trgovci zaračunajo več kot MasterCard Inc. (MA) in Visa Inc. (V) storiti, in ker primerljivo bogati imetniki kartic American Express kupujejo več blaga in storitev kot njihove kohorte, ki so bližje povprečju, se trgovcem splača ugovarjati American Expressu.

V preteklosti večina kartic American Express ni zaračunavala obresti. Vsak mesec ste morali v celoti plačati račun, sicer bi vam podjetje zaprlo račun in poslalo zbirna agencija za vami za ravnotežje. To je v očitnem nasprotju z načinom delovanja drugih podjetij za izdajo kreditnih kartic, ki zaračunavajo dovolj visoke obresti, da imetniki kartic ostanejo dolgi desetletja. American Express je imel drugačno strategijo - priklenite trgovce, ne imetnikov kartic.

S prihodom American Expressa Blue Cash in z njimi povezane kartice, pa tudi funkcijo Pay Over Time na zelenih, zlatih in platinastih karticah, zdaj je ideja, da se priklenejo tudi imetniki kartic. Odstotek vsake transakcije je majhen, vendar majhen odstotek, pomnožen z 870 milijard dolarjev letnih stroškov, zadostuje za ustvarjanje več kot lepega dobička.

Načrti za prihodnost

American Express je v svojem letnem poročilu za leto 2020 navedel, da se je v preteklem letu osredotočil na štiri strateške pobude: razširitev vodstva v premium potrošniško območje, še naprej povečuje svoj segment komercialnih plačil, izboljšuje globalno integrirano omrežje in se še naprej osredotoča na digitalno ponudbe. Podjetje bo te cilje verjetno razvijalo tudi v prihodnje. Zlasti od objave znižanja trgovskih pristojbin marca 2018 je American Express naznanil, da se lahko revizijo svojega poslovnega modela, da bi ohranili nižje pristojbine, da bi povečali skupno število transakcije.

Ključni izzivi

Kljub vsemu uspehu od leta 2020 American Express še vedno zaostaja za svojimi glavnimi konkurenti, Visa in Mastercard, ko gre za število partnerskih trgovcev, glede na poročilo Nilson. Za stranko to pomeni, da boste bolj verjetno ugotovili, da ne morete plačati za nekaj s kartico American Express, kot bi to storili s kartico enega od njenih tekmecev.

Čeprav je American Express znižal svoje provizije za trgovce, so te še vedno višje od plačil nekaterih drugih podjetij s kreditnimi karticami, kar je lahko ovira za širše sprejemanje trgovcev. Vendar pa ima American Express tudi nekaj prednosti: kot izdajatelj in omrežje lahko zagotovi bolj poenostavljena in predvidljiva storitev kot Visa ali Mastercard, od katerih nobena običajno ne izda lastne kartice.