Likvidnost računa denarnega trga

Ko sestavljate svoj naložbeni portfelj, morate upoštevati veliko stvari. Vedeti morate, kakšna je vaša toleranca tveganja in naložbena strategija, da ne omenjam vrste sredstev, v katera nameravate vložiti svoj denar. Vse to je odvisno od vaših ciljev-kaj nameravate dolgoročno, kot je načrtovanje izobraževanja vaših otrok in upokojitve, pa tudi od vaših kratkoročnih ciljev.

Morda boste prišli čas, ko boste takoj potrebovali dostop do gotovine - recimo za nujno medicinsko pomoč ali če se želite odpraviti na dopust. Če boste svoj denar dali na račun, ki vam prinaša obresti, vendar vam omogoča enostavno dvigovanje sredstev, vam lahko pomaga uresničiti te cilje. Morda boste želeli vložiti nekaj denarja na varčevalni račun ali pa poskusiti z račun denarnega trga (MMA), likvidno sredstvo, ki zagotavlja višjo obrestno mero.

Računi denarnega trga

Račun na denarnem trgu je depozitni račun pri banki, kreditni uniji ali drugi finančni instituciji. Ta račun plača obresti- veliko višji od običajnih varčevalnih računov. Banke z denarjem na računu denarnega trga vlagajo v kratkoročna likvidna sredstva, vključno Zakladni zapisi (Državnih zapisov) ali občinskih obveznic. Banke od teh naložb zaslužijo obresti in jih dejansko razdelijo imetnikom računov.

Dvig z računa denarnega trga je tako preprost kot kateri koli drug depozitni račun. Mnogi od njih prihajajo s seboj debetne kartice in druge funkcije, vključno z možnostjo pisanja čekov. Imetniki računov bodo morda lahko tudi obiskali svojo banko ali podružnico kreditne unije, da opravijo dvig sredstev.

Čeprav imajo lahko nekatere podobnosti s standardnimi tekočimi in varčevalnimi računi, imajo nekatere omejitve, zaradi česar so manj prilagodljive. Lahko pridejo s seboj minimalno stanje zahteve, omejeno število dvigov in pogosto prihajajo s pristojbinami in drugimi stroški.

Računi denarnega trga in likvidnost

Računi denarnega trga niso podobni drugim naložbam, ker so zelo visoki likvidna sredstva. Razen določenih omejitev razpoložljivosti nedavno položenih sredstev so na voljo vloge za denarni trg za takojšen dvig. To pomeni, da se ti računi lahko hitro pretvorijo v denar brez izgube vrednosti. Računi denarnega trga so nedoločene vloge, zato ni datuma zapadlosti. Imetniki računov ne izgubijo interesa, ko likvidirajo svoje račune. Oročene vlogepo drugi strani pa od imetnika računa zahtevajo, da ima račun odprt do datuma zapadlosti. Predčasni dvigi običajno povzročijo odvzem obresti.

Račun denarnega trga omejujeta dva dejavnika likvidnost. V nasprotju s čekovnimi ali varčevalnimi računi banke zahtevajo, da ljudje, ki imajo račune na denarnem trgu, vzdržujejo minimalno stanje - kar 5000 do 10 000 USD na spodnji strani. Prej so zvezni predpisi omejevali šest dvigov na mesec (vsaka dodatna debetna transakcija povzroči stroške storitev). Aprila 2020 so zvezne rezerve to mejo odpravile z novim pravilom, pravilnikom D.

Depozitna osnova za banke

Poslovne banke in kreditne zadruge zagotavljajo računi denarnega trga privabiti relativno velike in stabilne vloge v zameno za obrestne mere, ki so nekoliko višje od tistih za varčevalne račune in obrestne račune. Ta stabilna depozitna osnova povečuje sposobnost finančne institucije za dajanje posojil.

Ta potreba po stabilnosti povzroča edine bistvene omejitve likvidnosti, ki so zahteva po vzdrževanju določenih stanj in omejitev števila dvigov. Kršitev teh zahtev glede bilanc in omejitev transakcij lahko zmanjša obresti na vloge ali poveča plačane provizije.

Pomembno je omeniti, da se računi denarnega trga, ki so zvezno zavarovani računi vlog, razlikujejo od skladov denarnega trga ponujajo investicijske banke.

Računi denarnega trga vs. Skladi denarnega trga

Dejstvo, da so računi denarnega trga zavarovani in zato urejeni s strani Zvezna korporacija za zavarovanje vlog (FDIC) zagotavlja regulativno in strukturno podporo za te račune. Seveda zmožnost izterjave izgube z zavarovanjem ni praktičen vir likvidnosti, saj lahko takšno izterjavo traja do dva delovna dneva. Vendar je to zvezno zavarovanje pomembna in pogosto napačno razumljena razlika med računi denarnega trga in skladi denarnega trga.

Sredstva denarnega trga so vrsta vzajemni sklad. Nekoliko so podobni računu denarnega trga, saj so sredstva z nizkim tveganjem, ki vlagajo tudi v kratkoročna, zelo likvidna vozila. Toda tu se podobnosti končajo. Sredstva na denarnem trgu ponujajo investicijska podjetja, ki prodajajo delnice vlagateljem v sklad. Vlagatelji lahko prodajo svoje delnice, če potrebujejo denar, in na splošno ustvarijo kapitalske dobičke ali izgube, ki jih je treba prijaviti službi za notranje prihodke (IRS). Za razliko od računov denarnega trga načelo v skladu denarnega trga ni zagotovljeno. Sredstva denarnega trga urejajo Komisija za vrednostne papirje in borzo (SEC) in niso zavarovane s strani FDIC.