Kakšni so stroški obratnega kapitala?

Stroški obratnega kapitala (WCC) se nanašajo na stroške vzdrževanja vsakodnevnega poslovanja v organizaciji. Ti stroški upoštevajo dva različna dejavnika: kratkoročni dolžniški položaj podjetja in trenutni del dolgoročnega dolga, ki je na splošno del dolga v zapadlosti v naslednjih 12 mesecih. Obe vrsti stroškov sta v bilanci stanja družbe v razdelku kratkoročne obveznosti.

Katere postavke so vključene v stroške obratnega kapitala?

Večina podjetij ima v računu vsaj dve vrsti računov kratkoročne obveznosti odsek njihovih bilanc stanja: terjatve in plača. Poleg teh se posebne postavke, razvrščene kot kratkoročne obveznosti, razlikujejo glede na podjetja in sektorje, saj so bolj odvisne od tega, katere dnevne dejavnosti so jedro poslovanja.

Na primer, v proizvodnem sektorju WCC pogosto opisujejo kot stroške, povezane s pretvorbo surovin v končni izdelek. Pomembne dele proizvajalčevega proračuna lahko pripišemo nakupu in skladiščenju surovin. Po drugi strani bi lahko imelo podjetje za programsko opremo večji del svojih trenutnih obveznosti raziskave in razvoj (Raziskave in razvoj) stroški in trženje.

Merjenje obratnega kapitala za namene likvidnosti

Obratovalni kapital (WC) meri sposobnost podjetja, da vsakodnevno financira iz svojih najbolj likvidnih sredstev. Računano kot razliko med kratkoročnimi sredstvi podjetja in njegovimi kratkoročnimi obveznostmi, je WC med najpogostejšimi finančne metrike, ki se uporabljajo za dešifriranje, ali ima podjetje na voljo dovolj likvidnosti za poravnavo svojih kratkoročnih sredstev zahteve.

Podjetja, katerih kratkoročna sredstva presegajo njihove kratkoročne obveznosti, naj bi imela pozitiven WC, medtem ko imajo podjetja, katerih kratkoročne obveznosti presegajo njihova kratkoročna sredstva, negativna WC.

Pomen upravljanja obratnega kapitala

Delovna sredstva so za podjetja vsakodnevna potreba, saj za izdelavo potrebujejo redno količino denarja rutinska plačila, pokrijejo nepričakovane stroške in kupijo osnovne materiale, uporabljene pri izdelavi blago.

Kadar podjetje nima dovolj obratnega kapitala za kritje svojih obveznosti, finančno insolventnost lahko povzroči in vodi v pravne težave, likvidacijo premoženja in potenciala stečaj. Zato je za vsa podjetja nujno, da imajo ustrezno upravljanje obratnega kapitala.

Upravljanje obratnega kapitala je v bistvu računovodska strategija s poudarkom na vzdrževanju zadostnega ravnovesja med kratkoročnimi sredstvi in ​​obveznostmi podjetja. Učinkovit sistem upravljanja obratnega kapitala podjetjem ne pomaga samo pri pokrivanju finančnih obveznosti, ampak tudi povečuje njihov zaslužek.

Upravljanje obratnega kapitala pomeni upravljanje zalog, denarja, poslovnih in terjatev. Učinkovit sistem upravljanja obratnega kapitala pogosto uporablja ključne kazalnike uspešnosti, kot so količnik obratnega kapitala, zaloge količnik prometa in količnik zbiranja za pomoč pri identifikaciji področij, ki zahtevajo osredotočenost, da se ohrani likvidnost in donosnost.

Primer obratnega kapitala: Coca-Cola

Za poslovno leto, ki se je končalo 31. decembra 2017, je imela družba Coca-Cola (KO) obratna sredstva v vrednosti 36,54 milijarde USD. Vključevali so denar in denarne ustreznike, kratkoročne naložbe, vrednostni papirji, terjatve, zaloge, vnaprej plačani stroškiin sredstva za prodajo.

Coca-Cola je imela za poslovno leto, ki se je končalo decembra 2017, kratkoročne obveznosti v višini 27,19 milijard USD. Kratkoročne obveznosti so vključevale kreditne obveznosti, vnaprej vračunane odhodke, posojila in bančne obveznosti, trenutne zapadlosti dolgoročnega dolga, obračunano dohodnineter obveznosti za prodajo.

Po zgornjih informacijah je trenutno razmerje družbe 1,34:

• 36,54 milijard USD 27,19 milijard USD = 1,34