Računi ali zgoščenke na denarnem trgu: katera naložba je boljša?

Obstaja več razlogov, da del svojega premoženja hranite v gotovini oz denarni ustrezniki, kot naprimer računi denarnega trga (MMA) ali potrdila o pologu (CD -ji). Dobro zasnovan finančni načrt narekuje, da ohranite sklad za nujne primere v vrednosti treh do šestih mesecev vaših življenjskih stroškov. Z MMA in CD-ji lahko popestrite svoj naložbeni portfelj ali financirate kratkoročni cilj.

MMA in CD -ji se lahko zdijo zamenljivi. Oba sta bančna produkta, ki ponujata nizke donose z največjo močjo miru. Vendar je izbira med njimi na koncu odvisna od posebnega cilja, ki ga imate za denar, in od vaše potrebe po likvidnosti. Razumevanje razlik med tema dvema je ključ do določitve, katero vozilo je za vaše potrebe najprimernejše.

Kako delujejo računi denarnega trga

MMA je vrsta vzajemnega sklada, ki vlaga v zelo kratkoročne, obrestovane instrumente, da ustvari spremenljiv donos ob ohranjanju glavnice. Navadno prinaša obrestne mere, ki so višje od varčevalnih računov, vendar pogosto zahteva višji minimalni depozit. Nekateri računi zahtevajo tudi minimalno stanje, da prejmejo najvišjo stopnjo.

Obrestne mere za VMA so spremenljive, kar pomeni, da se z obrestnim merom povečujejo in padajo. Večina MMA ima omejene privilegije pri pisanju čekov in prenosu stanja. Še več, zvezni predpisi omejujejo število transakcij z VMA na šest na mesec.

Obstajajo pomembne razlike med računi denarnega trga, ki jih ponujajo banke, in skladov denarnega trga ponujajo posredniki ali vzajemni skladi. Sredstva denarnega trga so podobna VMA, le da niso zavarovana s strani FDIC. Skladi na denarnem trgu so običajno na voljo kot možnost v načrtih 401 (k). Od leta 2016 je bilo treba ta sredstva namesto v podjetniške ali občinske obveznice vlagati v državne zakladnice ali državne obveznice. Do spremembe je prišlo po zaslugi Komisija za vrednostne papirje in borzo (SEC) za povečanje likvidnostnih in kakovostnih zahtev.

Kako delujejo potrdila o depozitu

CD -je je najbolje opisati kot časovno omejene vloge, ki kreditirajo fiksno obrestno mero, vezano na datum zapadlosti. Daljše obdobje depozita povzroči višjo obrestno mero. CD -ji se izdajajo z zapadlostjo od enega meseca do 10 let. S tradicionalnimi zgoščenkami banke zaračunavajo kazen za dvig denarja pred datumom zapadlosti. Nekatere banke zdaj ponujajo zgoščenke brez kazni, ki vam omogočajo dvig denarja brez kazni, vendar boste verjetno prejeli veliko nižjo obrestno mero za to privilegij. Druge vrste CD -jev omogočajo dvig samo obresti brez kazni.

Ko je MMA boljši od CD -ja

Na splošno je MMA boljše vozilo za uporabo, če imate ali imate takojšnjo potrebo po gotovini. Če se vam avtomobil zažge, ne boste želeli plačati kazni za predčasno dvigovanje denarja iz enoletni CD. Če načrtujete kratkoročni nakup, na primer nov avto ali večjo napravo, VMA zagotavlja večjo prilagodljivost z vidika likvidnosti.

MMA so lahko tudi boljša izbira v okolju naraščajočih obrestnih mer. Banke občasno prilagajajo donosnost MMA in s povečanjem obrestnih mer ponujajo priložnost, da na svojem denarju zaslužite več. Enak učinek pa lahko z večjimi donosi dosežete tako, da vlagate v kratkoročne CD-je in jih zorijo v CD-je z višjo donosnostjo, ko zorijo.

Ko je CD boljši od MMA

CD -ji običajno ponujajo večji donos kot MMA. Daljši rok zapadlosti pomeni, da prejmete višjo obrestno mero. Če denarja sploh ne potrebujete, bi lahko za določen čas zabeležili višjo stopnjo. CD-ji se pogosto uporabljajo za financiranje ciljev v 10-letnem časovnem okviru, ko morda ne želite tvegati nihanja cen tržnih opcij, na primer delnic vzajemni sklad.

Čeprav lahko naložbe v dolgoročnejše zgoščenke zagotovijo višjo fiksno obrestno mero, bi to bila pomanjkljivost v obdobju naraščajočih obrestnih mer. Če menite, da se bodo obrestne mere za nekaj časa zvišale, bi bilo bolje, če bi vlagali v kratkoročne CD-je. Nekatere banke ponujajo CD-ji s spremenljivo obrestno mero s stopnjami, ki se bodo z naraščanjem obrestnih mer povečevale, vendar so njihovi začetni donosi ponavadi nižji od tradicionalnih Zgoščenke.

Lahko bi zaposlili tudi a Lestev za CD strategijo za uravnoteženje vaše potrebe po likvidnosti s pridobivanjem višjih donosov. Lahko bi na primer vložili enake zneske v eno-, dvo- in triletne zgoščenke. Ko enoletna zgoščenka zori, se prelevi v novo triletno zgoščenko. Po dvoletni CD zori in je prešel na drugo triletno zgoščenko, potem boste imeli triletni CD zori vsako leto, ki sledi.

Dolgoročnejše lestve bi lahko uporabili petletne zgoščenke, kar lahko vaš povprečni donos še poveča. Neto učinek strategije je zmožnost zajemanja višjih obrestnih mer, ko CD -ji dozorijo, hkrati pa vedno ostanejo vloženi in vzdržujejo stopnjo likvidnosti s CD -ji, ki dospevajo vsako leto.