Delnice Citigroupa se bodo še dodatno poglobile

(Opomba: Avtor te temeljne analize je finančni pisatelj in upravljavec portfelja.)

Trgovci stavijo na delnice Citigroup Inc. (C) se bo še naprej zmanjševalo, potem ko je družba 13. aprila poročala o zaslužku v prvem četrtletju 2018. Trgovci z opcijami iščejo, da bi se delnice Citigroupa do izteka 20. aprila podražile za skoraj 6,25%. Tehnična analiza kaže, da bi se lahko delnice Citigroupa še dodatno znižale, morda celo za 7,75%. (Za sorodno branje glej tudi: Zaloge Citigroupa so poceni iz dobrega razloga.)

Delnice Citigroupa so se medletno znižale za skoraj 8%, kar je slabše od podobnih, kot je JP Morgan Chase & Co.JPM) in Bank of America Corp. (BAC). Citigroup naj bi poročal, da se je zaslužek v prvem četrtletju povečal za 28%, medtem ko naj bi se prihodki povečali le za 4%. To je lahko eden od razlogov, zakaj so trgovci medvedji glede delnic Citigroupa, ki gredo v rezultate, ker kljub pojavu zdrave rasti niso niti približno tako močni kot vrstniki, kot je JP Morgan.

JPM podatke avtorja YCharts

Medvedje možnosti Stave

Možnosti stavkovne cene v višini 65 USD, ki jim za Citigroup poteče 20. aprila, imajo skoraj 19.000 odprtih pogodb. Odprto zanimanje za te možnosti se je konec marca močno povečalo in se trenutno trguje po ceni 0,60 USD na pogodbo. Da bi kupec teh naložb ustvaril dobiček, bi morala vrednost delnice pasti na približno 64,40 USD, kar je za 6,25% padec od njene cene, ki je bila 6. aprila približno 68,70 USD.

(Obvestilo o trgovini)

Tabela šibkih zalog

Tehnični diagram za Citigroup prikazuje tudi, kako so delnice sredi hudega upada, pri čemer 66 USD trenutno služi kritični ravni tehnične podpore. Kršitev te ravni podpore bi lahko poslala delnice že na 63,25 USD, kar je 7,75%padec.

Šibka rast

Nekaj ​​medvedstva je lahko posledica pomanjkanja močne rasti prihodkov Citigroupa. Rezultati prvega četrtletja naj bi se povečali le za 4% na 18,84 milijarde dolarjev, medtem ko naj bi se dobiček povečal za 28% na 1,62 dolarja na delnico. Primerjajte to z družbo JP Morgan, ki naj bi povečala prihodke za 11,85% na 27,60 milijard USD, dobiček pa se bo povečal za več kot 38% na 2,28 USD na delnico. (Več o tem: Goldman, sezona Citigroup Face Rocky Earnings.)

Napovedi za Citigroup se glede na letne stopnje rasti ne izboljšajo veliko, saj analitiki pričakujejo, da se bodo prihodki povečali za 3,6%, medtem ko naj bi se zaslužek povečal za skoraj 27%. Napovedi JPM kažejo, da se bodo prihodki povečali za 8,3%, dobiček pa za 29,5%. Lahko bi pomagalo razložiti, zakaj je JP Morgan v letu 2018 tako močno presegel Citigroup.

Letne ocene prihodkov JPM podatke avtorja YCharts

Zdi se, da imajo medvedje stave na Citigroup dober razlog, zdaj bodo morali vlagatelji in trgovci počakati, ali bodo rezultati Citigroupa boljši ali slabši od pričakovanih.

Michael Kramer je ustanovitelj Mott Capital Management LLC, registrirani investicijski svetovalec in vodja aktivno upravljanega, dolgo časa samo portfelja tematske rasti. Kramer običajno kupuje in hrani zaloge za obdobje treh do petih let. Kliknite tukaj za Kramerjevo biografijo in njegovo portfelje. Predstavljene informacije so samo v izobraževalne namene in ne nameravajo ponuditi ali zbrati za prodajo ali nakup posebnih vrednostnih papirjev, naložb ali naložbenih strategij. Naložbe vključujejo tveganje in če ni drugače navedeno, niso zajamčene. Pred izvajanjem katere koli strategije, obravnavane v tem dokumentu, se najprej posvetujte s kvalificiranim finančnim svetovalcem in/ali davčnim strokovnjakom. Na zahtevo bo svetovalec predložil seznam vseh priporočil, danih v zadnjih dvanajstih mesecih. Pretekla uspešnost ne kaže na prihodnjo uspešnost.