4 precenjene potrošniške zaloge, ki bi se lahko maja znižale za 10%

(Opomba: Avtor te temeljne analize je finančni pisatelj in upravljavec portfelja.)

Letos so diskrecijske zaloge potrošnikov presegle širši S&P 500 in se z uporabo iShare Consumer Discretionary ETF povečale za približno 6,6% v primerjavi z 2,9% za indeks (XLY) kot pooblastilo. Vendar niso bile vse zaloge uspešne in tehnična analiza štirih zalog potrošnikov - Target Corp. (TGT), Home Depot Inc. (HD), Ross Stores Inc. (ROST) in Best Buy Co. Inc. (BBY) - predlagane delnice vsakega bi lahko padle za 10% ali več od trenutnih ravni.

Za štiri delnice je bilo že težko leto, pri čemer so tri delnice slabše delovale v širšem sektorju. Le Target je bil uspešnejši, a tudi delnice tega trgovca so se zdaj odločno znižale.

Target

Target je v začetku marca poročal o rezultatih četrtega četrtletja, ki so bike spremenili v medvede, saj se je vnesel strah pred možnim poslabšanjem marže.

Cilj je v bistvu drag za delnice z najvišjo rastjo prihodkov za 1-2% v naslednjih treh letih, medtem ko naj bi se dobiček v letu 2018 povečal le za približno 3%, leta 2019 pa za 2%. Delnicam daje enoletni terminski zaslužek, večkratnik 13-kratnih ocen leta 2019 na 5,43 USD na delnico, vendar se PEG po prilagoditvi rasti dvigne na izjemno visoke štiri. (Več o tem:

Target Corp. Zmanjša smernice za zaslužek v četrtem četrtletju.)

Ciljne delnice se od aprila 2016 gibljejo nižje, nekaj časa pa se je zdelo, da so delnice izstopile iz padajočega trenda. Toda odpor do te točke se je izkazal za preveč močnega, da bi se delnice dvignile nad 79,25 USD. Z indeksom relativne moči okoli 45 bi kazalo, da morajo delnice še naprej padati, preden postanejo preveč prodane. Če bodo delnice Targeta padle pod 68 USD, to pomeni, da bi lahko delnice padle na 63,25 USD, kar je za približno 11% manj od zaključne cene delnic 16. marca za 70,99 USD.

Rossove trgovine

Ko so konec januarja dosegle vrhunec, so delnice Ross Stores padle na širšem trgu in si še niso okrevale. Delnice se še naprej borijo od izdaje smernic za celo leto 2018 pod pričakovanji. Tehnično zaloga stoji tik nad kritično stopnjo podpore pri 74,20 USD. Če bi delnica padla pod tehnično podporo, bi lahko padla na 66,25 USD, kar je za približno 13,6% manj od trenutne cene.

Najboljši nakup

Najboljši nakup je tudi konec januarja dosegel vrhunec in se je kljub poročanju o močnih četrtletnih rezultatih marca boril. Zaloga trenutno stoji na tehnični podpori okoli 68,95 USD, in če bi delnica padla bistveno pod podporo, bi to lahko povzročilo padec delnic na približno 62,00 USD, kar je 11 -odstotni padec.

Home Depot

Investopedija Članek 8. marca je bilo ugotovljeno, da bi lahko Home Depot padel na 160 USD, medtem ko zaloge še naprej ostajajo tik nad stopnjo tehnične podpore okoli 177 USD, zaloge še vedno niso iz gozda. Če bi delnica padla pod podporo pri 177 USD, bi lahko šla proti 160 USD - 11 -odstotni padec glede na trenutno ceno okoli 179 USD.

Zaenkrat vse štiri te zaloge kažejo znake zalog, ki imajo potencial za nadaljnje upadanje. Če pa bi lahko ohranili sedanje ravni podpore, bi to lahko nakazovalo na višji zavoj.

Michael Kramer je ustanovitelj Mott Capital Management LLC, registrirani investicijski svetovalec in vodja aktivno upravljanega, dolgo časa samo portfelja tematske rasti. Kramer običajno kupuje in hrani zaloge za obdobje treh do petih let. Kliknite tukaj za Kramerjevo biografijo in njegovo portfelje. Predstavljene informacije so samo v izobraževalne namene in ne nameravajo ponuditi ali zbrati za prodajo ali nakup posebnih vrednostnih papirjev, naložb ali naložbenih strategij. Naložbe vključujejo tveganje in če ni drugače navedeno, niso zajamčene. Pred izvajanjem katere koli strategije, obravnavane v tem dokumentu, se najprej posvetujte s kvalificiranim finančnim svetovalcem in/ali davčnim strokovnjakom. Na zahtevo bo svetovalec predložil seznam vseh priporočil, danih v zadnjih dvanajstih mesecih. Pretekla uspešnost ne kaže na prihodnjo uspešnost.