Kaj je kredit v sili?
Kaj je kredit v sili?
Kredit v sili je denar, ki ga Federal Reserve posodi banki ali drugi finančni instituciji, ki ima takojšnjo potrebo po denarju in nima drugih virov kredita. Ta posojila so običajno dana kot odziv na finančno krizo in jih pogovorno imenujemo posojila za reševanje.
Federal Reserve podaljša posojilo za nujne primere, da bi zmanjšalo gospodarske posledice hudih finančnih šokov, kot je kreditni krč ki se je zgodil na začetku Finančna kriza 2007-2008.
Kredit za nujne primere se običajno podaljša za obdobje 30 dni ali več.
Ključni obroki
- Posojilo v sili je vrsta posojila, ki ga državne institucije odobrijo za podporo finančnim institucijam v primerih, ko drugače ni na voljo dovolj zasebnega kredita.
- Zasnovan je za obnovo likvidnost na finančne trge, da bi zmanjšali nevarnost sistemskega kolapsa.
- Zvezna vlada je ob odzivu na finančno krizo 2007–2008 v veliki meri uporabila posojila v sili.
Kako deluje kredit v sili
Sodobna pravna podlaga za sistem posojil v sili izhaja iz Zakona o izboljševanju zvezne družbe za zavarovanje vlog (FDICIA), ki je bil sprejet leta 1991. Ta zakon je spremenil
Zakon o zveznih rezervah razširiti obseg finančnih pomoči, ki so dovoljene za institucije, zavarovane pri Zvezni družbi za zavarovanje vlog (FDIC).Da bi to dosegli, je FDICIA pooblastila FDIC, da se zadolžuje neposredno pri ameriškem zakladništvu, da bi zagotovil reševanje bank v stiski v času hudega finančnega stresa.
Leta 2010 je po burni finančni krizi, ki se je začela leta 2007, Dodd-Frankov zakon o reformi Wall Streeta in varstvo potrošnikov je spremenil Zakon o zveznih rezervah. Dodd-Frankove reforme so omejile pooblastila Federal Reserve za izdajo finančnih pomoči, zlasti v zvezi z institucijami, ki so sicer insolventna.
Ta pravila so bila leta 2015 dodatno spremenjena in vsebujejo zahtevo, da morajo vsi novi programi posojanja v sili pridobiti predhodno odobritev sekretarja za finance. Reforme iz leta 2015 so določile tudi smernice za obrestne mere, ki se uporabljajo pri nujnih kreditnih transakcijah, ki določa, da je treba te obrestne mere določiti kot premijo glede na obrestne mere, ki veljajo na običajnem trgu pogoji.
Namen teh sprememb je bil preprečiti, da bi finančne institucije kadar koli v normalnih tržnih razmerah izkoristile posojila za nujne primere. V tem primeru bi vlada lahko učinkovito konkurirala zasebnim posojilodajalcem.
Spremembe so program nujnih kreditov opredelile kot razpoložljive le v primerih, ko niso na voljo alternativni viri kreditiranja.
Federal Reserve je "posojilodajalec v skrajni sili".
Federal Reserve je oblikoval ali razširil število svojih programov za nujne kredite, da bi podprli mala in srednja podjetja, ki so se s COVID-19 borila za preživetje pandemija.
Primer kredita v sili v resničnem svetu
V zvezi s finančno krizo 2007–2008 so bile uvedene precejšnje kritike glede programa reševanja bank. Na vrhuncu krize so zvezne rezerve črpale 212 milijard dolarjev na dan v ameriške banke.
Glede na študijo, ki jo je objavila poslovna šola Olin na univerzi Washington v St. Program je uspel pri stabilizaciji sistema in ohranjanju pretoka denarja v državo podjetja.
Za vsak porabljen dolar zveznih rezerv so velike nacionalne banke posodile dodatnih 70 centov, manjše banke pa 30 centov.
Glede na ustrezno upočasnitev gospodarstva in poostritev standardov posojil je bilo to videti kot uspeh.