Časovna vrednost denarja: določanje vaše prihodnosti

Če bi vam danes ponudili 100 USD ali 100 USD na leto od tega, kaj bi izbrali? Bi raje imeli 100.000 dolarjev danes ali 1000 dolarjev na mesec do konca življenja?

Čista sedanja vrednost (NPV) ponuja preprost način za odgovor na te vrste finančnih vprašanj. Ta izračun primerja denar, prejet v prihodnosti, z zneskom denarja, ki ga je prejel danes, pri tem pa upošteva čas in obresti. Temelji na načelu časovna vrednost denarja (TVM), ki pojasnjuje, kako čas vpliva na denarno vrednost stvari.

Izračun TVM se morda sliši zapleteno, vendar z nekaj razumevanja NPV in načina, kako izračun deluje - skupaj z njegovimi osnovnimi variacijami, trenutna vrednost in prihodnja vrednost- to formulo lahko začnemo uporabljati v skupni uporabi.

Utemeljitev časovne vrednosti denarja

Če bi vam danes ponudili 100 USD ali 100 USD na leto, bi bila to boljša možnost in zakaj?

To vprašanje je klasična metoda, pri kateri se koncept TVM uči tako rekoč v vsaki poslovni šoli v Ameriki. Večina ljudi, ki so postavili to vprašanje, se odločijo, da bodo denar vzeli danes. In bi imeli prav, meni TVM, ki trdi, da je denar, ki je na voljo v tem trenutku, vreden več kot enaka vsota v prihodnosti. Ampak zakaj? Kakšne so prednosti in, kar je še pomembneje, slabosti te odločitve?

Obstajajo trije osnovni razlogi za podporo teoriji TVM. Prvič, dolar lahko vložite in sčasoma zaslužite obresti, kar mu daje potencialno dobičkonosnost. Tudi denar je predmet inflacijo, ki sčasoma izjeda porabniško moč valute, zaradi česar bo v prihodnosti vredna manj. Nazadnje vedno obstaja tveganje, da dolarja v prihodnosti dejansko ne boste prejeli, če pa ga imate dolarja, ni nevarnosti, da se to zgodi (kot pravi stari ptič v roki je boljši od dveh v grmu gre). Natančna ocena tega zadnjega tveganja ni enostavna, zato jo je težje natančno uporabiti.

Prikaz neto sedanje vrednosti

Bi raje imeli 100.000 dolarjev danes ali 1000 dolarjev na mesec do konca življenja?

Večina ljudi ima nejasno predstavo o tem, kaj bi vzeli, vendar vam lahko izračun neto sedanje vrednosti pove kar je s finančnega vidika bolje, ob predpostavki, da veste, kako dolgo boste živeli in kaj obrestna mera zaslužili bi, če bi vzeli 100.000 $.

Posebne spremembe časovne vrednosti denarnih izračunov so:

• Čista sedanja vrednost (omogoča, da danes tok prihodnjih plačil ovrednotite v en pavšalni znesek, kot vidite v mnogih loterija izplačila)
• Trenutna vrednost (pove vam trenutno vrednost prihodnje vsote denarja)
• Prihodnja vrednost (daje prihodnjo vrednost gotovine, ki jo imate zdaj)

Recimo, da vas nekdo vpraša, kaj bi raje: 100.000 USD danes ali 120.000 USD na leto od zdaj? 100.000 USD je "sedanja vrednost", 120.000 USD pa "prihodnja vrednost" vašega denarja. V tem primeru, če je obrestna mera, uporabljena pri izračunu, 20%, med njima ni razlike.

Določanje časovne vrednosti vašega denarja

Pri izračunu TVM je pet dejavnikov. So:

1. Število vključenih časovnih obdobij (meseci, leta)
2. Letna obrestna mera (oz diskontna meraodvisno od izračuna)
3. Sedanja vrednost (kar imate trenutno v žepu)
4. Plačila (če obstajajo; če ne, so plačila enaka nič.)
5. Prihodnja vrednost (znesek dolarja, ki ga boste prejeli v prihodnosti. Standardna hipoteka bo imela nič prihodnje vrednosti, ker se izplača ob koncu mandata.)

Izračun prihodnje in sedanje vrednosti

Mnogi ljudje uporabljajo finančni kalkulator za hitro reševanje vprašanj TVM. Če veste, kako ga uporabiti, bi lahko zlahka preračunali sedanjo vsoto denarja v prihodnjo ali obratno. S štirimi od zgoraj naštetih petih komponent lahko finančni kalkulator zlahka ugotovi manjkajoči faktor.

Lahko pa tudi ročno izračunate prihodnjo vrednost (FV) in sedanjo vrednost (PV). Za prihodnjo vrednost je formula naslednja:

$\text{FV.}=\text{PV.}\times {(1.+\mathrm{jaz.})}^{\mathrm{n.}}$FV=PV×(1+jaz)n

Za sedanjo vrednost bi bila formula naslednja:

​PV=FV/(1+jaz)nkje:FV=Prihodnja vrednost denarjaPV=Sedanja vrednost denarjajaz=Obrestna meran=Število obdobij seštevanja na leto​

Uporaba izračunov neto sedanje vrednosti

Izračuni neto sedanje vrednosti vam lahko pomagajo tudi pri odkrivanju odgovorov na finančna vprašanja, kot je določitev plačila za a hipotekaali koliko obresti se zaračunajo za te kratkoročne božične stroške posojilo. Z izračunom neto sedanje vrednosti lahko ugotovite, koliko morate vsak mesec vložiti za dosego svojega cilja. Če želite na primer prihraniti milijon dolarjev za upokojitev v 20 letih, ob predpostavki, letni donos 12,2%, morate prihraniti 984 USD na mesec.

Spodaj je seznam najpogostejših področij, na katerih ljudje pri izračunu neto sedanje vrednosti pomagajo pri finančnih odločitvah.

• Plačila hipoteke
• Študentska posojila
• Prihranki za fakulteto
• Doma, avtomobila ali drugih večjih nakupov
• Kreditne kartice
• Upravljanje denarja
• Načrtovanje upokojitve
• Naložbe
• Finančno načrtovanje (poslovno in osebno)

Spodnja črta

Izračun neto sedanje vrednosti in njene variacije so hitri in enostavni načini za merjenje učinkov časa in obresti na dano vsoto denarja, ne glede na to, ali bo prejet zdaj ali v prihodnosti. Izračun je kot nalašč za kratkoročno in dolgoročno načrtovanje, proračun ali referenco. Kdaj načrtujete svojo finančno prihodnost, imejte te formule v mislih.