Charles Schwab: Najboljši izbor za leto 2020

Charles Schwab Corporation (SCHW) je oktobra 2019 obrnil industrijo diskontnega posredništva na glavo in znižal provizije pri trgovanju z lastniškim kapitalom in opcijami. (Glej tudi: Schwab zniža osnovne provizije na nič.) Premik, namenjen izzivu Robinhood -a in drugih hitro rastočih internetnih inovatorjev, se je hitro ujemal drugih konkurentov, ki so sprožili padec industrije, ki je padel delnicam TD Ameritrade Holding Corporation (AMTD) in E*TRADE Financial Corporation (ETFC) do večletnih padcev.

Schwab je sledil novembrski uspešnici, da bo kupil Ameritrade v 26-milijardni transakciji z delnicami, ki naj bi se zaključila v drugi polovici leta 2020. Udarec enega do dveh je imel izjemno pozitiven učinek na delnice Schwaba, s čimer se je končalo šestmesečno znižanje, ki je največje ameriško diskontno posredništvo spustilo na najnižjo najnižjo vrednost od leta 2016. Še pomembneje je, da je zdaj odlično postavljen za impresivne donose 2020.

Posredniška industrija se je borila z nižjo

obseg trgovanja v zadnjih letih, ki so jih spodbudili vlagatelji pri prehodu iz posameznih delnic v pasivno upravljanje sheme, ki kupujejo in prodajajo priljubljene sektorske najdbe. Hiter porast umetne inteligence je prav tako terjal davek, pri čemer so bili algoritmi nelojalno nelojalni tradicionalni upravljani računi, nakup in prodaja sredstev v okviru parametrov vnaprej izbranih dodelitev in cilje.

Schwabovi avtomatizirani "inteligentni portfelji" zdaj predstavljajo velik delež kapitala vlagateljev, medtem ko prihajajoči pridobitev bo podjetju omogočila še obsežnejše poslovanje, pri čemer bo s svojo ogromno velikostjo znižala tretje osebe transakcijski stroški. Ta poteza bo v prihodnjih letih verjetno pomenila propad več start-up in tradicionalnih tekmecev, s čimer se bo finančna moč uveljavila kot Google diskontnih posrednikov.

SCHW Dolgoročni grafikon (1990-2019)

Zaloga se je v devetdesetih letih močno povečala in jih je dosegla sedem delitve zalog na najvišjo vrednost aprila 1999 pri 51,69 USD. To je najvišji vrh v naslednjih 19 letih, pred padcem medvedjega trga, ki se je marcu 2003 odrekel več kot 85% vrednosti Schwaba. To je pomenilo zgodovinsko priložnost za nakup, pred zdravim napredkom v sredini desetletja, ki se je poleti 2008 ustavil na 50-odstotni stopnji razprodaje. Med najnižjimi najstniki je med gospodarskim zlomom dosegla višjo najnižjo vrednost, vendar je to raven podrela leta 2011 in se spustila na šestletno najnižjo vrednost pri 10,56 USD.

Zavezani kupci so zaloge dvignili do leta 2008 odpornost leta 2014, vendar je rally dosegel majhen napredek in je sredi 30-ih dolarjev dosegel tik pred mini avgustom 2015 flash crash. Februarja 2016 je dosegel dveletno najnižjo vrednost in se spet obrnil višje, pri čemer je dosegel nove vrhove v močnem naraščajočem trendu, ki je decembra 2017 zaključil krožno potovanje v najvišjo vrednost leta 1999. Poskus preboja leta 2018 ni uspel, potem ko je dosegel rekordno vrednost pri 60,22 USD, kar je vmesno popravek To se je nadaljevalo z objavo komisije oktobra 2019.

SCHW Kratkoročni grafikon (2017-2019)

Mesečni stohastični oscilator leta 2018 padel na najgloblje prodano vrednost od leta 2011 in prestopil ter tako vzpostavil dolgoročni cikel nakupov, ki šele zdaj dosega območje prenakupljenosti. Ta umestitev napoveduje, da bodo v naslednjih enem do treh mesecih verjetno dodatni dobički, kar bo morda dvignilo delnico nazaj nad najvišjo vrednost iz leta 1999 (rdeča črta). Še pomembneje je, da zdaj prebavlja zadnje ostanke več desetletnega upora, kar povečuje možnosti za zgodovinski preboj leta 2020.

The glasnost na bilanci (OBV) kazalnik kopičenja in porazdelitve je po oktobrskem katalizatorju izbruhnil na novo najvišjo vrednost, cena pa je skočila na 0,618. Fibonaccijev retracement stopnje padca med letoma 2018 in 2019. To označuje skupno območje obrata, zato je pri 50-dnevnem možen upad in zapolnitev vrzeli eksponentno gibanje povprečja (EMA), ki se zdaj ukvarja s tem ravni podpore. Skupaj bi lahko povratek v sredino 40-ih dolarjev ponudil odlično priložnost za nakup, pred hitro rastjo v novem desetletju.

Spodnja črta

Charles Schwab bi lahko leta 2020 in pozneje prevladoval pri diskontnem posredniškem sektorju, zato bi bile delnice najboljša izbira za vlagatelje, ki iščejo vrhunske donose.

Razkritje: Avtor v času objave ni imel nobenega položaja v omenjenih vrednostnih papirjih, ima pa pri družbi dva družinska računa.