CPFXX, SPAXX, VMFXX: Najboljši skladi državnega denarnega trga

Vlada vzajemni skladi denarnega trga vključujejo sredstva, ki vlagajo samo v naslednja sredstva:

• Vrednostni papirji ameriške zakladnice
• Pogodbe o ponovnem nakupu, zavarovane z vrednostnimi papirji zakladnice ZDA
• Druge vrste državnih vrednostnih papirjev

Državni skladi denarnega trga privabljajo konzervativne vlagatelje, ki težijo k stabilnim, zelo likvidnim vozilom, ki nosijo minimalno kreditno tveganje. Zato skoraj vsi ponudniki vzajemnih skladov ponujajo neko različico teh skladov. Naslednji trije znani primeri prevladujejo na področju naložb in so pripomogli k popularizaciji te kategorije naložb.

Državni sklad denarnega trga Fidelity (SPAXX)

Fidelity je leta 1990 ustanovil Sklad državnega denarnega trga Fidelity (SPAXX), ki se od maja 2021 ponaša z 219,95 milijardami USD bilančne vsote, zaradi česar je eden izmed najbolj razširjenih skladov v tej kategoriji. Podobno kot ameriški sklad za ohranjanje kapitala Century SPAXX si prizadeva za visoke donose z visoko likvidnostjo in poudarkom na ohranjanju kapitala.

Sklad je običajno 99,5% ali več vložen v denar ali denarne ustreznike v obliki kratkoročnih ameriških državnih vrednostnih papirjev oz. pogodbe o ponovnem nakupu ki so v celoti zavarovane z gotovino ali takšnimi vrednostnimi papirji. Nekatere ameriške državne vrednostne papirje izdajajo ustrezno pooblaščene vladne agencije, vendar jih ne izdaja neposredno niti ne jamči zakladnica ZDA.

Pri izbiri naložb sklada se vodstvena skupina sklada osredotoča na ohranjanje stabilnega 1 USD neto vrednost sredstev (NAV) cena delnice. Tehtana povprečna zapadlost portfeljskih deležev je 54 dni.

Od maja 2021 so bili v največjem deležu sklada:

• Zakladne menice ZDA (24,28%)
• Sporazumi vlade o ponovnem nakupu vlade ZDA (49,75%)
• Agencijski vrednostni papirji s spremenljivo obrestno mero (11,57%)
• Agencijski vrednostni papirji s fiksno obrestno mero (7,62%)
• Zakladniški kuponi ZDA (6,31%)

Letni odhodki sklada znašajo 0,42%, dividendni donos pa 0,01%. Njen enoletni skupni donos je 0,00%. Ta sklad je zelo primeren za vlagatelje, ki imajo raje široko paleto naložb.

Zvezni sklad denarnega trga Vanguard (VMFXX)

Vanguard je leta 1981 ustanovil zvezni sklad denarnega trga Vanguard (VMFXX). Skupni AUM do maja 2021 znaša 193,8 milijarde USD. Ta sklad ima enake naložbene cilje ohranjanje kapitala in tekoči dohodek z vlaganjem v visokokakovostne, kratkoročne državne vrednostne papirje ZDA.

Vanguard ta sklad šteje za eno najbolj konzervativnih ponudb v tej kategoriji, zaradi česar je idealna izbira za konzervativce, ki iščejo izogibanje tveganju in ohranjanje kapitala.

Od maja 2021 je bilo največ sredstev dodeljenih zakladniškim menicam ZDA v višini 75,4%, sledile so obveznosti vlade ZDA pri 23,6%in sporazumi o ponovnem nakupu pri 1,0%. Povprečna zapadlost portfeljskih deležev je bila 55 dni. Delež stroškov za sklad Vanguard Federal Money Market je 0,11%; dividendni donos je 0,02%, enoletni skupni donos pa 0,45%.

Ameriški sklad za ohranjanje kapitala (CPFXX)

American Century Investment Capital Preservation Fund Investor Class (CPFXX) je ustanovil American Century leta 1972 in ima skupaj več kot 2,22 milijarde USD. sredstva v upravljanju (AUM), od junija 2021. Sklad je znan predvsem po povečanju varnosti in likvidnosti. Sklad želi doseči najvišjo možno donosnost v skladu s svojo kombinacijo sredstev, ki jo sestavljajo zakladni zapisi, obveznice in zapiski. Sklad običajno vlaga samo v kratkoročne vrednostne papirje zakladnice ZDA. Tehtana povprečna zapadlost njihovih portfeljskih deležev je 58,55 dni.

Bruto letni delež odhodkov za sklad za ohranjanje kapitala je od maja 2021 znašal 0,48%. Njen enoletni skupni donos decembra 2020 je bil 0,01%. Ta vzajemni sklad je primeren za vlagatelje, katerih trenutni naložbeni cilji so v skladu s cilji strategijo in ki iščejo sklad državnega denarnega trga, ki vlaga izključno v zakladništvo ZDA vrednostnih papirjev.

Posebni premisleki

Vzajemni skladi denarnega trga so lahko odlično orodje za vlagatelje, ki se ne nagibajo k tveganju. Brez finančne krize je s temi vozili malo tveganja. Poleg tega imajo nekateri računi in sredstva denarnega trga funkcije za dvig ali pisanje čekov, zaradi česar so za nekatere vlagatelje izvedljiva alternativa standardnim kontrolnim in varčevalnim računom.