Opredelitev potrdila o vlogi posredovanega posrednika (CD)

Kaj je posredniško potrdilo o vlogi (CD)?

Potrdilo o vlogi posrednika (CD) je zgoščenka, ki jo vlagatelj kupi pri borznoposredniškem podjetju ali pri prodajnem zastopniku, ki ni banka. Čeprav banka še vedno sproži zgoščenko, jo proda zunanjim izvajalcem podjetja, ki ponujajo spodbude pritegniti nove vlagatelje. Posrednik vlaga precejšen znesek pri banki, nato pa to naložbo v manjših delih proda različnim vlagateljem kot zgoščenke s posrednikom.

Razumevanje posredovanih CD -jev

Posredovani CD -ji imajo na splošno večji donos kot bančni CD -ji, saj so na konkurenčnejšem trgu. Posrednik je pri banki vložil velik znesek, kar ustvarja več obresti kot manjši zneski. Tako kot pri vseh zgoščenkah imetniki ob zapadlosti prejmejo celotno glavnico z obrestmi.

Na splošno so CD -ji varčevalni certifikati. Čeprav mnoge banke na drobno ponujajo zgoščenke, so bolj zapletene kot druge finančne storitve, na primer čeki in varčevalni računi. CD -ji bodo popravljeni Datum zapadlosti in fiksno obrestno mero. Izdajo se lahko v katerem koli apoenu in imajo lahko minimalne zahteve za naložbe. Imetnik CD -ja ne more dostopati do sredstev do zapadlosti naložbe, ne da bi plačal kazen. Vendar pa se zgoščenke, posredovane pri posrednikih, običajno prodajajo na sekundarnem trgu.

CD -ji so zavarovani pri Zvezni družbi za zavarovanje vlog (FDIC) do 250.000 USD na posameznika v vsaki banki. Posredniški CD-ji tehnično niso zavarovani s strani FDIC. Vendar je posrednikov osnovni nakup CD -ja pri banki zavarovan. Zato je nujno, da jih kupite pri finančno zdravem podjetju.

Pozitivna stran je, da posrednik pogosto vlaga v več CD -jev iz različnih bank. Premožni vlagatelji lahko svoj denar razprostirajo med posredniškimi CD -ji iz različnih bank, pri čemer je za vsako banko omejena zavarovalna omejitev FDIC v višini 250.000 USD. Ta strategija je veliko lažja kot dejansko odpiranje računov pri več bankah in je pogosto bolj donosna kot nakup Državne zakladnice ZDA.

Prednosti posredovanega CD -ja

Posredniški CD -ji na splošno ponujajo veliko večjo prilagodljivost kot tradicionalni bančni CD -ji. Na primer, CD -ji pri posrednikih imajo lahko veliko daljše roke kot bančni CD -ji, v nekaterih primerih do 20 do 30 let.

Sekundarni trg CD -jev, posredovanih prek posrednikov, prav tako olajša zgodnje pridobivanje denarja. Dejanske kazni za prodajo na sekundarnem trgu ni, včasih pa je majhna prodajna provizija.

Če obrestne mere padejo, boste morda lahko celo ustvarili dobiček pri prodaji zgoščenke, posredovane s posrednikom, preden ta doseže zapadlost.

Posredovani CD -ji imajo pogosto tudi višje donose od standardnih bančnih CD -jev. Glede na samo nizko tveganje večine kratkoročnih zgoščenk je to bistvena prednost.

Slabosti posredovanega CD -ja

Prilagodljivost posredovanih zgoščenk lahko vlagateljem olajša napake. Zlasti nakup dolgoročno posredovanega CD-ja izpostavlja vlagatelje obrestno tveganje. Dvajsetletni posredniški CD se lahko znatno zniža, če ga mora vlagatelj po nekaj letih naraščajočih obrestnih mer prodati na sekundarnem trgu.

Pri padcu obrestnih mer obstaja drugo tveganje. Številni CD -ji so posredniki CD -je, ki jih je mogoče poklicati, zato ga bo izdajatelj verjetno želel poklicati in refinancirati, če se obrestne mere znižajo.

Nekateri vlagatelji se zanašajo na kazni, povezane z zgodnjim umikom CD -ja, da jim preprečijo porabo denarja za potrošniško blago. Posredni CD -ji ne morejo zagotoviti te discipline, ker se lahko prodajajo na sekundarnem trgu.

Obresti, pridobljene na posredniškem CD -ju, niso sestavljene, tako kot pri bančnem CD -ju. Če želite skupne obresti od posredovanih zgoščenk, morate svoj dobiček reinvestirati na drugem računu.

Posredovani CD vs. Bull CD

CD -ja s posrednikom ne smete zamenjati s CD -jem. Obrestna mera bikovega CD -ja je neposredno povezana z vrednostjo njegovega osnovnega tržnega indeksa, zaradi česar je a tržno povezan CD. Vlagateljem v številne zgoščenke je zagotovljena najnižja stopnja donosa in določen odstotek dobička po tržnem indeksu. Obrestna mera, ki jo prejme imetnik bikovega CD -ja, narašča z naraščanjem vrednosti tržnega indeksa.

Posredovani CD vs. Medved CD

Nasprotno pa a medvedji CD -ji obrestna mera se giblje v nasprotni smeri vrednosti njenega osnovnega tržnega indeksa. V tem scenariju se obrestna mera, plačana na zgoščenki, poveča le, če se zniža osnovni indeks trga. Vlagatelji bodo medvedje zgoščenke izbrali predvsem za špekulacije in varovanje pred tveganji.

Medvedji CD -ji so lahko zaželeni, če ima vlagatelj dolgo pozicijo, ki je močno povezana z osnovnim tržnim indeksom. Vlaganje presežka denarja v medvedji CD lahko pomaga pri izravnavi izgub drugje.

Posredovani CD vs. Yankee CD

Podobno kot Yankeejeva obveznica, a Yankee CD izdaja podružnica ali agencija tuje banke v Združenih državah ameriškim vlagateljem. Prodaja pa se ne odda zunanjim izvajalcem, kot pri zgoščenki s posrednikom. CD Yankee je denominiran v ameriških dolarjih. Mnoga tuja podjetja se odločajo za zbiranje kapitala ameriških vlagateljev z izdajo CD -jev Yankee.