Société d'investissement à Capital Variable (SICAV)

Kaj je Société d'investissement à Capital Variable (SICAV)?

Société d'investissement à Capital Variable ali sklad SICAV je odprtokodni trg, s katerim se javno trguje. investicijski sklad strukturo, ki jo ponujajo v Evropi. Sredstva SICAV so podobna odprtim vzajemnim skladom v ZDA. Delnice v skladu se kupujejo in prodajajo na podlagi trenutnega sklada neto vrednost sredstev (NAV).

Razumevanje SICAV -a

SICAV -ji so urejeni z evropsko zakonodajo. Njihovo strukturiranje lahko vodijo bodisi Podjetja za kolektivno naložbo prenosljivih vrednostnih papirjev (KNPVP) regulativni okvir ali okvir specializiranih investicijskih skladov (SIF). Večina skladov sledi zakonu o KNPVP, ki ga je leta 2009 sprejela Evropska komisija za vzpostavitev usklajenega režima za upravljanje in prodajo vzajemnih skladov po vsej Evropi. Nekateri SICAV lahko upoštevajo zakon SIF, sprejet februarja 2007, predvsem za institucionalne vlagatelje.

SICAV imajo upravni odbor za nadzor sklada. Vsak posamezni delničar prejme glasovalne pravice in ima pravico, da se udeleži letnih skupščin. Izraz SICAV je kratica za Société d'investissement à Capital Variable. Ta sredstva so najbolj znana in se uporabljajo v Franciji, Luksemburgu in Italiji. Podoben odprti vzajemni skladi, SICAV nimajo določenega števila delnic, s katerimi se trguje na javnem trgu.

SICAV vs. SICAF

SICAV -ji so pogosto v nasprotju s SICAF -ji. SICAF so podobni zaprti skladi v ZDA so SICAF okrajšava za Société d'Investissement à Capital Fixe. Z njimi se trguje na borzah javnega trga in poslujejo s fiksnim številom delnic.

SICAV-ji, strukturirani na KNPVP, se aktivno tržijo čezmejno v Evropi. So eden najbolj aktivnih evropskih naložbenih produktov. S sredstvi se na borzah trguje v njihovi valuti.

Naložbe SICAV

JPMorgan je en globalni upravljavec premoženja, ki ponuja izčrpen seznam naložb SICAV. Podjetje upravlja več kot 600 SICAV -ov.

Na primer, oktobra 2016 je podjetje lansiralo JPM ameriško korporativno obveznico A (dist) - USD SICAV. Sklad skuša z naložbami predvsem v dolžniške vrednostne papirje podjetij v ameriških dolarjih, denominiranih v ameriških dolarjih, preseči ameriški indeks podjetij Bloomberg Barclays. Sklad ima letno pristojbino 1%, najvišjo vstopnino 3%in izstopno provizijo 0,50%.

Serija JPM Global Select Equity SICAV je bila ena prvih, ki jih je predstavilo podjetje. Strategija ima datum začetka 30. aprila 1981. Ima tri sklade, denominirane v USD, in dva sklada, denominirana v EUR. Sredstva se osredotočajo na naložbe v celotnem svetovnem vesoljskem trgu.