Opredelitev strategije obrambnih naložb

Kaj je obrambna naložbena strategija?

Obrambna naložbena strategija je konzervativna metoda portfelja dodelitev in upravljanje, katerih cilj je zmanjšati tveganje izgube glavnice.

Obrambna naložbena strategija vključuje redni portfelj ponovno uravnoteženje ohraniti predvideno dodelitev sredstev. Vključuje tudi nakup visokokakovostnih kratkoročnih obveznic in delnic modrega čipa; raznolikost po sektorjih in državah; postavitev ukazi za ustavitev izgube; in držanje denar in denarni ekvivalenti na navzdol trgih. Takšne strategije so namenjene zaščiti vlagateljev pred znatnimi izgubami zaradi velikih upadov trga.

Razumevanje obrambne naložbene strategije

Obrambne naložbene strategije so zasnovane tako, da najprej nudijo zaščito, nato pa skromno rast. Nasprotno pa vlagatelj z žaljivo ali agresivno naložbeno strategijo poskuša izkoristiti prednosti rastoči trg z nakupom vrednostnih papirjev, ki so za določeno stopnjo tveganja in nestanovitnosti uspešnejši.

Lahko vključuje tudi žaljivo strategijo opcije trgovanje in marža trgovanje. Tako ofenzivne kot obrambne naložbene strategije zahtevajo aktivno upravljanje, zato imajo lahko višje naložbene provizije in davčne obveznosti kot pasivno upravljani portfelj. A uravnotežena naložbena strategija združuje elemente obrambne in napadalne strategije.

Obrambna naložbena strategija in upravljanje portfelja

Obrambna naložbena strategija je ena od več možnosti v praksi upravljanja portfelja. Upravljanje portfelja je tako umetnost kot znanost; Upravljavci portfelja morajo sprejeti kritične odločitve zase ali za svoje stranke ob upoštevanju posebnih naložbenih ciljev in izbiri ustreznih dodelitev sredstev, uravnoteženje tveganja in potencialne nagrade.

Mnogi upravljavci portfelja sprejmejo obrambne naložbene strategije za nagnjenost k tveganju stranke, na primer upokojenci brez stalnih plač. Obrambne naložbene strategije bi bile lahko primerne tudi za tiste, ki nimajo veliko kapitala. V obeh primerih sta cilja zaščititi obstoječi kapital in z zmerno rastjo slediti inflaciji.

Naložbe za obrambno naložbeno strategijo

Izbira naložb v kakovostne kratkoročne obveznice, kot je npr Zakladnice in delnice modrih čipov so dobra taktika za obrambno naložbeno strategijo. Tudi pri nabiranju delnic se bo obrambni upravitelj portfelja držal velikih, uveljavljenih imen z dobrimi rezultati. Danes se bo ta portfeljski upravitelj bolj nagibal k temu sredstva, s katerimi se trguje na borzi ki posnemajo tržne indekse, saj ponujajo izpostavljenost vsem uveljavljenim delnicam v eni razpršeni naložbi.

Upravljavec portfelja, ki izvaja obrambno strategijo, ima lahko tudi rov denarja in denarnih ustreznikov, kot je npr Zakladni zapisi in komercialni papir, ki lahko pomagajo slediti inflaciji in ščitijo portfelj na trgih navzdol. Vendar pa lahko preveč denarja in denarnih ustreznikov sproži vprašanja, zakaj vlagatelji sploh plačujejo za aktivno upravljanje.

Obrambne zaloge so delnice, ki zagotavljajo doslednost dividende in stabilen zaslužek ne glede na splošno stanje trg delnic. Po njihovih izdelkih je stalno povpraševanje, zato so obrambne zaloge v različnih fazah ponavadi bolj stabilne poslovni cikel. Obrambne delnice se zaradi svoje relativne moči v času upadov tudi manj verjetno soočajo s stečajem. Po drugi strani pa nizka nestanovitnost obrambnih delnic pogosto vodi do manjših dobičkov med bikovskimi trgi in lahko vodi v cikel napačnega časovno določenega časa na trgu.