6 razlogov, zakaj se morate paziti tržno povezanih CD-jev

Tržno povezan CD je potrdilo o pologu z donosom, ki temelji na zbirki zalog ali a tržni indeks, kot so S&P 500. Enega od teh zgoščenk lahko imenujemo tudi indeksno povezan CD, CD, povezan z lastniškim kapitalom, ali MLCD. Z nekaj izjemami glavnico na tržno zgoščenki zavaruje Zvezna korporacija za zavarovanje vlog (FDIC) do največ 250.000 USD.

Na prvi pogled zveni kot dober posel, ki ponuja diverzifikacijo, tržne donose in zaščito glavnice. Posel se zdi še boljši, če upoštevate nizke stopnje, ki jih plačujejo običajni CD -ji. Povprečna tradicionalna nejumbo CD z izrazom 60 mesecev februarja plačal le 0,32%. 7, 2021.

Tržno povezani CD-ji so pogosto slabši

Na žalost obstajajo opozorila. Po analizi Wall Street Journala iz septembra 2016 so tržno povezani CD-ji pogosto bili slabši od običajnih CD-jev, potem ko so bili upoštevani pristojbine, omejitve in drugi dejavniki.Članek je analiziral 147 tržno povezanih zgoščenk, izdanih od leta 2010, in odkril, da jih 62% ni uspelo običajnim CD-jem.

Poleg tega jih približno četrtina sploh ni plačala nobenega donosa. Čeprav lahko tržno povezani CD-ji prinesejo boljše donose kot tradicionalni CD-ji, jih morate kupiti le, če razumete in upoštevate njihove pomanjkljivosti. Spodaj je šest možnih pasti.

Upoštevajte ta tveganja

1. Kazni za predčasno izplačilo

Če morate CD izplačati, preden dozori, boste na koncu plačali strogo kazen. Kazen bi lahko preklicala vse zaslužene obresti. Po mnenju Komisije za vrednostne papirje in borze lahko v nekaterih primerih celo povzroči izgubo glavnice (SEC).

2. Vrača obdavčljivo kot obresti

Čeprav je vaš CD povezan s trgom, se donos nanj šteje za obresti. Verjetno boste morali namesto precej nižjih dolgoročnih plačati davke na dohodek davki na kapitalski dobiček plačajo delniški vlagatelji. Poleg tega je treba obresti vsako leto prijaviti, tudi če so plačane le ob zapadlosti. To otežuje lastništvo tržno vezanega CD-ja. Razmislite o tem, da bi vaš tržno povezani CD držali v davčno odložen račun, na primer individualni račun za upokojitev (IRA), da se izognete plačilu teh letnih davkov.

3. Zgornji zgornji potencial

Če se borza za čas trajanja CD -ja močno poveča, ne boste v celoti izkoristili tega povečanja. To je zato, ker imajo tržno povezani CD-ji običajno omejitev donosa. Lahko bi plačali le odstotek povečanja tržnih cen ali pa imajo določeno zgornjo mejo za dobiček. Če je zgornja meja odstotek kakršnega koli zvišanja cen, se to imenuje "stopnja udeležbe". Če gre za zgornjo mejo dobičkov, se imenuje "zgornja meja obresti".

4. Tveganje klicev

Nekateri tržno povezani CD-ji imajo pokličite funkcijo. Ta funkcija omogoča izdajateljski instituciji, običajno banki, da unovči CD, preden dospe. Vaša obrestna mera je določena s ceno klica in lahko je manj kot bi bilo, če bi CD držali do zapadlosti. Izdajatelj ni dolžan poklicati tržno povezane zgoščenke.

Na splošno bo naložba vpoklicana, ko bo izdajatelju to v prid. Če je vaša naložba vpoklicana, lahko ali pa tudi ne morete reinvestirati dobička z enakim donosom.

5. Pomanjkanje dividend

Pri tržno vezanem CD-ju običajno ni dividend. Ponovna naložba dividend običajno ni takšna možnost, kot bi bila Vzajemni skladi. Za nekatere je pomanjkanje reinvestiranja dividend pomembna slaba stran. Drugim vlagateljem je vseeno in jih bolj skrbijo morebitne koristi, na primer zaščita glavnice in zagotovljeni donos.

6. Borzno tveganje

Tudi če ima vaš tržno povezani CD zagotovljen donos, je lahko čisti dobiček manjši od običajnega CD-ja, če se trg zniža. Upoštevajte, da nekateri tržno povezani CD-ji sploh ne plačujejo zajamčenega donosa. Če imate samo glavno zaščito, vam lahko ob padcu trga ostane le vaša prvotna naložba in brez obresti.