Zgradite svojo lastno rento

Življenjske zavarovalnice že dolgo ponujajo vlagateljem v Ameriki obljubo življenjskih prihodkov od rentne pogodbe. Prve rentne pogodbe so bile razmeroma preprosti instrumenti, ki so plačevali fiksno obrestno mero in nato izplačali zajamčeni tok dohodka upravičenca ni mogel preživeti.

Spremenljive rente pridobil popularnost v poznih osemdesetih letih z obljubo večjih donosov s podračunov vzajemnih skladov.Indeksirane rente so bili predstavljeni v naslednjem desetletju kot način za zagotavljanje varne metode udeležbe na trgu za konzervativne vlagatelje.

Vse vrste rentnih pogodb zagotavljajo več ključnih prednosti, na primer:

• Oprostitev od zapuščina
• Zaščita pred upniki v večini primerov
• Neomejeno odloga davka brez omejitev prispevkov (za individualne pokojninske račune ali kvalificirane pogodbe)
• Zaščita pred pokojninaali preživeti svoj dohodek (za to je treba pogodbo rentirati)

Toda rente so tudi ena najdražjih vrst naložb, ki pogosto vsebujejo veliko pristojbin, dajatev in drugih stroškov, ki lahko znatno zmanjšajo znesek dohodka in ravnatelj znotraj pogodbe. Visoka količniki stroškov mnoge od teh pogodb so skozi leta naletele na široko kritiko strokovnjakov iz industrije in regulatorjev. Ustrezna uporaba rent je še vedno glavna razprava v finančni industriji.

DIY

Tisti, ki so dovolj finančno dovršeni, da razumejo, kako se lahko oblikujejo rente portfelji s posameznikom vrednostnih papirjev vsaj v mnogih pogledih podvojiti rezultate rent, ki jih ponujajo zavarovalnice.

Najprej preučite, kako večina rentnih prevoznikov upravlja svoje naložbene portfelje (rente prospekt bo na splošno vseboval več podrobnosti o naložbah rente). Večina prevoznikov življenjskih zavarovanj vlaga svoje denarne rezerve v relativno konzervativno kombinacijo delnic, obveznicein denar, ki bo rastel s hitrostjo, ki podjetju omogoča, da izpolnjuje svoje finančne zahteve in še vedno ustvarja dobiček.

Seveda te rezerve izvirajo iz premije plačujejo stranke in od pristojbin in dajatev, ki jih ocenjuje za upravljanje teh pravilnikov. Tistim, ki oblikujejo lastne portfelje za simulacijo rente, ni treba plačati teh stroškov ali izpolnjevati obveznih denarnih rezerv, kar jim omogoča, da obdržijo veliko večji del dobička.

Fiksne rente

Podvajanje obresti, plačanih iz fiksne rente, je razmeroma preprosto z uporabo portfelja vrednostnih papirjev s fiksnim donosom, ne glede na stopnjo tveganja. Konservativni vlagatelji lahko uporabljajo vrednostne papirje zakladnice ZDA ali potrdila o depozitu; so se lahko odločili tisti z večjo toleranco tveganja korporativne obveznice, zaželjena zaloga ponudbe ali podobne instrumente, ki plačujejo višjo obrestno mero z relativno stabilnostjo cen.

Kot rečeno, večina fiksna renta prevozniki to storijo, lastniku pogodbe prenesejo nižjo obrestno mero in obdržijo širjenje v zameno za jamstvo glavnice in obresti v pogodbi.

Indeksirane rente

Ustvarjanje portfelja, ki podvaja donose, ki jih ponujajo indeksirane rentne pogodbe, je nekoliko bolj zapleteno. Indeksirane rente se financirajo s kombinacijo zajamčenih naložb, kot so zakladniški vrednostni papirji, zajamčene naložbene pogodbe, in možnosti indeksa.

Na primer, za vsakih 100.000 dolarjev indeksirane premije rente lahko zavarovalnica vloži 85.000 dolarjev v zajamčeno instrumenti, ki se bodo do pogodbe zvišali na prvotni znesek glavnice (in morda nekoliko več) zori.

Za nakup bodo porabili še 10.000 USD možnosti klica na osnovno merilo uspešnosti indeks, ki ga uporablja pogodba, na primer Standard & Poor's 500. Če se indeks dvigne, se bodo klici sorazmerno povečali, vendar s hitrostjo, ki je veliko večja od indeksa samega zaradi njihove špekulativne narave. Preostalih 5000 USD se lahko uporabi za kritje pogodbenih stroškov ali drugih stroškov, na primer provizije posredniku. Vlagatelj vidi le, da se bo vrednost pogodbe povečala, če bo indeks narasel, vendar ne bo padel, če bo indeks padel.

Večina indeksiranih pogodb ima več omejitev glede tega, koliko dobička lahko vlagatelji ustvarijo; večina pogodb ima zdaj omejitve v določenem časovnem obdobju, na primer 8% na leto. To pomeni, da če bo indeks narasel za več kot ta znesek, bo prevoznik obdržal vsako presežno rast nad zgornjo mejo.

Vsak vlagatelj pa lahko razdeli določeno vsoto denarja in z njegovim deležem kupi enega ali več vrednostnih papirjev s fiksnim donosom, ki se bodo do določenega datuma v prihodnosti povečali na prvotni znesek glavnice. Obveznice brez kupona To je lahko dobro, vendar lahko služi kakršna koli zajamčena varnost. V tem primeru bi lahko tvegane ponudbe s fiksnim dohodkom mešali stopnja donosa, odvisno od vlagateljeve tolerance in časovnega okvira.

Preostanek denarja bi nato lahko uporabili za nakup klicev po izbranem indeksu (v večini primerov bi to najverjetneje bil delniški indeks). Seveda osnovno znanje o opcije je potrebno. Tisti brez izkušenj na tem področju bodo potrebovali borznega posrednika ali investicijskega svetovalca.

Kljub temu je ta strategija razmeroma preprosta in lahko na koncu prinese enake rezultate kot komercialna pogodba, brez omejitev in številnih pristojbin in stroškov. Tisti, ki so pripravljeni izvajati to strategijo, lahko sčasoma računajo na zmerne do znatne dobičke z majhnim tveganjem za glavnico ali brez nje.

Omejitve strategije

Ti portfelji ne bodo mogli zagotoviti zavarovalne zaščite, ki jo najdemo v poslovnih pogodbah, na primer zagotovljenega toka dohodka, ki ga ni mogoče preživeti. Da bi prejel to vrsto zaščite, mora vlagatelj anunizirati pogodbo, ki prepušča nadzor pogodbe zavarovalnici v zameno za nepreklicno izplačilo dohodka za vse življenje.

Zaradi tega se večina lastnikov rente odloči za druge oblike izplačil, kot je npr sistematičen umik ali a zahtevana minimalna distribucija izplačilo pri starosti 70½. Poleg tega se ta portfelj ne bo povečal za davek kot njegov poslovni partner, če tega ne stori znotraj tradicionalne ali Roth IRA in mnogi skrbniki IRA ne dovoljujejo uporabe možnosti v svojih račune. Tisti, ki želijo uporabiti to strategijo v IRA, morajo zato najti lastnega skrbnika IRA, ki bi lahko olajšal trgovanje z opcijami.

Spodnja črta

Podvojevanje plačil obresti za komercialno dostopne fiksne in indeksirane rente ima nekaj omejitve, vendar je praksa lahko tudi učinkovitejša in prinaša višje donose kot komercialna pogodbe. Za več informacij o tem, kako delujejo rente in kako lahko izkoristite podobne donose naložb, se obrnite na svojega borznega posrednika ali finančnega svetovalca.