Prime Rate vs. Diskontna stopnja: v čem je razlika?

Prime Rate vs. Diskontna stopnja: Pregled

The Banka zveznih rezerv (Fed) nastavi oba osnovna cena (prime) in diskontno mero. Osnovna obrestna mera - ki je Wall Street Journal objavlja - igra pomembno vlogo pri določanju posojilnih obrestnih mer, ki jih mnoge banke in drugi posojilodajalci zaračunavajo za izdelke potrošniških posojil. Kot zvezna obrestna mera se premi ne razlikuje od države do države. Prime je kratkoročna obrestna mera, vendar ne tako kratkoročna kot diskontna mera, ki je običajno posojilna obrestna mera čez noč.

Fed določa in ponuja diskontno mero bankam članicam in varčevalci ki si morajo izposoditi denar, da preprečijo, da bi njihove rezerve padle pod zakonsko določeno minimalno raven. Ko si banke v bančnem sistemu ZDA medsebojno posojajo, uporabljajo diskontno mero. Diskontna mera običajno ni objavljena v splošni publikaciji; prej je notranja figura.

Osnovna cena

Na splošno je osnovna stopnja rezervirana za najbolj usposobljene stranke bank - tiste, ki imajo najmanj potenciala za to tveganje neplačila. Tečajne cene morda niso na voljo posameznim posojilojemalcem tako pogosto kot velikim podjetjem. Ker imajo najboljši kupci banke majhne možnosti za neplačilo, jim lahko banka zaračuna obrestno mero ki je nižja od stopnje, zaračunane stranki, ki ima večjo verjetnost, da ne bo izpolnila obveznosti za a posojilo.

Prime As Benchmark

Kot an kazalo, prime se uporablja kot merilo za vse vrste potrošniških posojil. Poslovne banke pri izračunu obrestnih mer za potrošnike dodajo a marža do osnovne stopnje. Za izdelke, kot so kreditne linije za lastniški kapital (HELOC), hipoteke, študentska posojila in osebna posojila, so prilagojene obrestne mere, ki upoštevajo kreditno sposobnost posojilojemalca. Na primer, če je osnovna obrestna mera 2,75% in banka HELOC -u doda maržo 2,25%, potem je obrestna mera za to posojilo 5% (2,75% plus 2,25%).

Prime's Effect na APR

Zlasti obrestna mera bo imela velik vpliv na potrošnike, katerih hipotekarna posojila ali posojila s kreditnimi karticami imajo prilagodljive obrestne mere. Na primer, če ima vaša kreditna kartica spremenljivo letno odstotno obrestno mero (APR), ki se spreminja z osnovno obrestno mero, bo vaša stopnja nihala skupaj s osnovno obrestno mero. Če se najvišja stopnja zviša, se bodo verjetno zvišale tudi spremenljive APR.

Nasprotno pa diskontna stopnja ni indeks, zato banke uporabljajo niz obrestna mera zveznih sredstevbrez dodajanja marže za posojila, ki jih dajejo drug drugemu.

Diskontna stopnja

Glede na kontekst ima diskontna stopnja dve opredelitvi in ​​uporabi. Prvič, diskontna stopnja se nanaša na obrestno mero, ki jo Federal Reserve ponuja poslovnim bankam in drugim finančnim institucijam. Drugič, diskontna stopnja se nanaša na uporabljeno obrestno mero diskontirani denarni tok (DCF) analiza za določitev sedanje vrednosti prihodnjih denarnih tokov.

Fed zaračunava diskontno mero drugim bankam in finančnim institucijam za njihove kratkoročne poslovne potrebe; uporabljajo posojeno kapital financirati morebitne primanjkljaje, preprečiti morebitne likvidnostne težave ali v najslabšem primeru preprečiti propad banke.

Taka posojila servisira 12 regionalnih podružnic Fed-a, ki podelijo to posebno posojilo za kratko obdobje 90 dni ali manj, znano kot okno s popustom. Diskontna stopnja ni tržna obrestna mera, temveč jo upravljajo in določajo upravni odbori Banke zveznih rezerv in jo odobri njen svet guvernerjev.

Obrestne mere in Fed

Osnovna mera in diskontna stopnja pomembno vplivata na potrošniška posojila in bančno industrijo ter vplivata na stroške zadolževanja. Z prilagajanjem obrestnih mer nadzor zvezne rezerve z denarno maso pomaga nadzorovati inflacijo in se izogniti recesijam.

Na primer, Fed se lahko odloči zaračunati višjo diskontno stopnjo, da bi odvračal banke od posojanja denarja, kar bi učinkovito zmanjšalo količino denarja, ki je na voljo za potrošniška in poslovna posojila. Ali pa lahko Fed zniža diskontne mere, da bi banke spodbudil k ponudbi več posojil. Na splošno bo Fed posredoval, da bo spremenil obrestne mere, ko bo moral poslati denarni tok v gospodarstvo ali umakniti nekaj denarja iz obtoka. The Zvezni odbor za odprti trg (FOMC) se sestane najmanj osemkrat na leto, da pregleda in po možnosti spremeni te stopnje.

Prime vs. Diskontna stopnja: povzetek ključnih razlik

Čeprav imata osnovna in diskontna stopnja več podobnosti, imata tudi nekaj ključnih razlik. Za podjetja in potrošnike je pomembno, da razumejo, kako ti dve stopnji na koncu vplivata na obresti, ki jih plačujejo medbančna posojila, hipoteke in kreditne kartice.

• Prime je merilo za različna druga posojila. Kot taki posojilodajalci dodajo maržo k osnovni tarifi, da dosežejo stopnjo za potrošnike.
• Diskontna stopnja ni indeks, zato za posojila, ki jih dajejo drug drugemu, uporabljajo zvezno obrestno mero, ne da bi dodali maržo.
• Osnovna obrestna mera je kratkoročna obrestna mera; vendar ne tako kratka kot diskontna mera, ki je običajno posojilna obrestna mera čez noč.
• Osnovna obrestna mera je zvezna obrestna mera; ne razlikuje se od države do države in je objavljen v Wall Street Journal.
• Diskontna stopnja ni objavljena v splošni publikaciji. Namesto tega gre za notranjo številko, ki se uporablja v bančnem sistemu ZDA.

Simbiotski odnos

Osnovno pravilo se vedno prilagodi glede na to, kako Fed premakne diskontno mero. Ko se diskontna stopnja dvigne, se dvigne tudi osnovna stopnja. To povzroča višje hipotekarne obrestne mere, kar lahko upočasni povpraševanje po novih posojilih in ohladi stanovanjski trg.

Velja tudi obratno. Če Fed zniža diskontno obrestno mero, se bo osnovna obrestna mera znižala in hipotekarne obrestne mere se bodo lahko znižale na ugodnejše ravni, kar bi lahko povečalo upad stanovanjskega trga. Obe stopnji se sčasoma povezujeta (vendar ne tako močno kot pri 10-letni donos obveznic, zaradi daljše zrelosti).