Costco se lahko zaradi upočasnitve rasti zniža za 11%
(Opomba: Avtor te temeljne analize je finančni pisatelj in upravljavec portfelja.)
Costco Veleprodaja Corp. (CENA) se lahko delnice na podlagi analize tehničnega grafikona v bližnji prihodnosti znižajo za približno 11%. Delnice delnice so v letu 2018 presegle širši indeks S&P 500, ki se je v letu 2018 povečal za skoraj 6%, v primerjavi z rastjo indeksa S&P 500 za približno 2%. Analitiki pa napovedujejo, da se bo rast prihodkov družbe Costco v prihodnjih letih bistveno upočasnila, delnice pa bodo ob sedanji oceni vrednosti drage.
Družba naj bi 31. maja po zaključku trgovanja poročala o rezultatih v tretjem četrtletju. Analitiki iščejo, da bi družba pokazala, da so se prihodki povečali za 10% na 31,75 milijard dolarjev, medtem ko naj bi se dobiček povečal za 19% na 1,67 USD na delnico.
CENA podatke avtorja YCharts
Tehnična odpornost
Tehnična postavitev v grafikonu prikazuje natančno določen obseg trgovanja z delnicami v zadnjem številu let. Z delnicami se trenutno trguje na zgornjem koncu kanala in če bi padle na spodnji konec, bi to lahko povzročilo padec za približno 11,5% na 174 USD. Cena delnice se je v zadnjem mesecu ustavila in se ni mogla povzpeti okoli upora okoli 200 USD. (Več o tem:
Trgovci Costca so bikovsko pred prihodki.)Relativna moč oslabitev
Poleg tega se je indeks relativne moči (RSI) v zadnjem času znižal, potem ko je presegel raven prekupovanja nad 80. Raven nad 70 je preveč kupljena. Poleg tega se RSI niža, medtem ko se delnice od začetka februarja krepijo. Razhajanje v smeri med RSI in ceno delnice je medvedji znak. Ravni količine so se tudi znižale na zalogi, kar bi lahko nakazovalo, da se zanimanje za nakup zmanjšuje.
Ne poceni
Analitiki trenutno pričakujejo, da se bodo prihodki za celo leto povečali za 8% v primerjavi s predlanskim, na 139,54 milijarde USD. Dobiček se je povečal za 17,5% na 6,84 USD na delnico. Toda rast prihodkov za Costco se v naslednjih dveh letih upočasnjuje, na stopnjo rasti 12,6% v letu 2019 na 7,6% v letu 2020. Delnice Costcovega trgovanja puščajo približno 25,5 -kratne ocene zaslužka za leto 2019 - za podjetje z upočasnjeno rastjo ni poceni. Poleg tega je Costcov večkratni zaslužek trenutno sredi svojega zgodovinskega razpona, od 22 do 28, zaradi česar je v najboljšem primeru razumno cenjen. (Več o tem: Kako lahko Costcove delnice zrastejo v e-trgovini?.)
Temeljna tabela podatke avtorja YCharts
Medvedji tehnični diagram Costco in drage zaloge kratkoročno ne obetajo dobrega za prihodnost. Četrtletni rezultati konec maja bodo imeli pomembnejši vpliv na to, kje se dolgoročno gledajo zaloge.
Michael Kramer je ustanovitelj Mott Capital Management LLC, registrirani investicijski svetovalec in vodja aktivno upravljanega, dolgo časa samo portfelja tematske rasti. Kramer običajno kupuje in hrani zaloge za obdobje treh do petih let. Kliknite tukaj za Kramerjevo biografijo in njegovo portfelje. Predstavljene informacije so samo v izobraževalne namene in ne nameravajo ponuditi ali zbrati za prodajo ali nakup posebnih vrednostnih papirjev, naložb ali naložbenih strategij. Naložbe vključujejo tveganje in če ni drugače navedeno, niso zajamčene. Pred izvajanjem katere koli strategije, obravnavane v tem dokumentu, se najprej posvetujte s kvalificiranim finančnim svetovalcem in/ali davčnim strokovnjakom. Na zahtevo bo svetovalec predložil seznam vseh priporočil, danih v zadnjih dvanajstih mesecih. Pretekla uspešnost ne kaže na prihodnjo uspešnost.
