Kako je mogoče upravljati ali izkrivljati denarne tokove?
Ko pregledate podjetje bilanco stanja ali izkaz poslovnega izida, naletite na razčlenitev denarni tok. Domnevno je denarni tok razlika med tem, koliko denarja se ustvari, in koliko se porabi za poslovanje. Vendar pa ni vedno tako preprosto. Podjetja se popolnoma zavedajo, da vlagatelji in posojilodajalci spremljajo njihove izkaze denarnih tokov. Računovodje včasih manipulirajo z denarnim tokom, da bi bil videti višji, kot bi sicer. Visok denarni tok je znak finančnega zdravja. Boljši denarni tok lahko povzroči višje bonitetne ocene in nižje obrestne mere. Podjetja pogosto financirajo svoje poslovanje z zbiranjem lastniškega kapitala ali z dolgom, zato je izjemno koristno, če lahko predstavimo zdravo podjetje. Preučite denarni tok podjetja pod njegovim poslovni denarni tok vnos. To je v izkazu denarnih tokov, ki je predstavljen po izkazu poslovnega izida in bilanci stanja. Denarni tok iz poslovanja je lahko izkrivljen na več različnih načinov.
Spreminjanje dolgov
Računovodje se morajo odločiti, kdaj pripoznati plačila, ki jih opravi družba, ki so prikazana v okviru poslovnih obveznosti. Recimo, da podjetje napiše ček in ne odšteje tega plačljivega zneska, preden se ček dejansko položi, kar omogoča, da se sredstva namesto tega poročajo v denarnem toku iz poslovanja kot denar v blagajni. Druga tehnika, ki bi jo podjetje lahko uporabilo, je plačevanje prekoračitev.
Splošno sprejeta računovodska načela omogočajo, da se prekoračitve vnesejo v terjatve do kupcev in jih nato združijo z denarnim tokom poslovanja, zaradi česar so videti večje, kot bi sicer morale.Zloraba nedelujočih denarnih sredstev
Podjetja včasih ustvarijo prihodek iz poslovanja, ki ni povezano z njihovo običajno poslovno dejavnostjo, na primer s trgovanjem na trgu vrednostnih papirjev. Običajno so to kratkoročne naložbe in nimajo nič skupnega z močjo osnovnega modela podjetja. Če družba ta sredstva doda v svoj običajni denarni tok, ima vtis, da redno ustvarja več terjatve s svojimi standardnimi operacijami, kot jih dejansko počne.
Terjatve in denarni tok
Računi obratnega kapitala so najbolj neposredno odgovorni za poročanje o denarnem toku. Terjatve povečujejo denarni tok terjatve zmanjšati denarni tok. Podjetje bi lahko umetno napihnilo svoj denarni tok tako, da bi pospešilo pripoznavanje prispelih sredstev in odložilo pripoznanje zapuščenih sredstev do naslednjega obdobja. To je podobno zamudi pri priznavanju pisnih čekov. To so le kratkoročni popravki; s pospeševanjem terjatev za tekoče obdobje jih podjetje dejansko zmanjšuje za naslednje obdobje.
Prodaja terjatev
Podjetja lahko listinijo svoje terjatve, kar pomeni, da prodajajo svoje neporavnane terjatve (denar, ki je skoraj zanesljiv da pride, vendar še ni) v drugo podjetje za pavšalni znesek, kar skrajša čas, v katerem so terjatve izjemno. To za kratek čas napihne podatke o denarnem toku poslovanja. Eden od načinov reševanja potencialnih računovodskih zvijač je pregled prostega denarnega toka. Prosti denarni tok (FCF) se izračuna kot poslovni denarni tok minus investicijski odhodki, ki razkriva, koliko denarnega toka je dejansko na voljo v primerjavi s tem, koliko je prijavljeno. To ni varno, je pa priljubljena alternativna meritev.
