Obveznice vs. Fiksni depoziti: v čem je razlika?

Obveznice vs. Fiksni depoziti: Pregled

Zadolžnice in fiksne vloge sta dva različna načina vlaganja denarja z razmeroma nizko tveganimi finančnimi instrumenti. Zadolžnica je nezavarovana obveznica. V bistvu gre za obveznico, ki ni podprta s fizičnim sredstvom oz zavarovanje.

Fiksni depozit je dogovor z banko, kjer vlagatelj vloži denar v banko in prejme redni dobiček s fiksnimi obrestmi.

Zadolžnice

A zadolžnica je vrsta vezi. Vendar se izraz zadolžnica uporablja le za nezavarovano obveznico.Zato so vse obveznice lahko obveznice, niso pa vse obveznice. Pri financiranju podjetij ali podjetij so nezavarovane zadolžnice običajno bolj tvegane in zahtevajo plačilo višjih kuponov. Podjetja pogosto podpirajo izdajanje zavarovanih obveznic, ker lahko plačajo nižjo obrestno mero kupona.

Nezavarovana korporativna obveznica, ki jo je izdal Apple, bi bila primer zadolžnice. Hipotekarna obveznica podjetja, izdana izbrani skupini upnikov, ki vključuje zavarovanje s premoženjem, zavarovano z zavarovanjem, bi bil primer zavarovane obveznice, ki se ne šteje za zadolžnico.

Včasih se zadolžnice izdajo z določbami, ki imetniku omogočajo zamenjavo zadolžnice za delnice podjetja. Nekonvertibilne zadolžnice so nezavarovane obveznice, ki jih ni mogoče pretvoriti v lastniški kapital ali delnice družbe. Nekonvertibilne zadolžnice imajo običajno višje obrestne mere kot zamenljive zadolžnice.

Vse zadolžnice imajo posebne značilnosti. Prvič, a zaupanja je sestavljen, kar je sporazum med izdajateljsko družbo in zaupanjem, ki upravlja interese vlagateljev.Nato, obrestna mera kupona je določena obrestna mera, ki jo bo družba plačala imetniku zadolžnice ali vlagatelju. Ta stopnja je lahko fiksna ali plavajoča, odvisno od podjetja bonitetna ocena ali bonitetno oceno obveznice.

Za nekonvertibilne zadolžnice je datum zapadlosti je tudi pomembna lastnost. Ta datum narekuje, kdaj mora družba izdajatelj vrniti imetnikom zadolžnic. Najpogostejša oblika vračila se imenuje a odrešitev iz kapitala. S tem odkupom družba izdajatelj naredi a pavšalno plačilo na dan zapadlosti.

Velik del obveznic, s katerimi se trguje na standardnih obvezniških platformah, so zadolžnice. Tako je lažje vlagati v zadolžnice kot v zavarovane obveznice. Številne zavarovane obveznice so izdane izbrani skupini vlagateljev vlagateljev. Nekatere zavarovane obveznice je mogoče kupiti tudi prek borznoposredniških platform, mnoge pa zahtevajo posrednika s polnimi storitvami.

Fiksni depoziti

Fiksni depozit, znan tudi kot a časovni polog, je vrsta izdelka, ki ga ponujajo banke. Ko vlagatelj položi denar v fiksni depozit, je znesek dobička ali obresti, plačan za naložbo, fiksen.Obrestna mera se ne bo povečala ali znižala ne glede na nihanja obrestnih mer. Obrestna mera, ki jo ponujajo fiksne vloge, je običajno določena s prevladujočimi tržnimi standardi z nizkim tveganjem, kot sta londonska medbančna obrestna mera (LIBOR) ali zakladniška obrestna mera.

Fiksne vloge lahko imajo zapadlosti od enega tedna do petih let. Fiksnih vlog ni mogoče predčasno unovčiti. Z drugimi besedami, denarja iz kakršnega koli razloga ni mogoče dvigniti, dokler rok za polog ne poteče. Če je denar dvignjen predčasno, lahko banka zaračuna predčasni umik kazen ali pristojbina.

Zelo pogost primer računa s fiksnim depozitom je potrdilo o depozitu (CD).

Tako vlagatelji kot podjetja se lahko odločijo za vlaganje v produkte s fiksnimi vlogami. Za male vlagatelje CD -je s fiksnimi vlogami ponujajo številne različne bančne institucije. Za podjetja se postopki pogajanja in naložbenega računa običajno razlikujejo in običajno vključujejo posebne določbe, ki so specifične za potrebe podjetja.

Ključne razlike

Zadolžnice in vezane vloge imajo več ključnih razlik. Zadolžnice lahko izdajo samo podjetja in se uporabljajo za zbiranje kapitala. Vlagatelj, ki vlaga v zadolžnico, vlaga v podjetje in bi moral razumeti posebna tveganja tega podjetja.

Vlaganje v fiksni depozit lahko izvajajo tako posamezniki kot institucije. Vlaganje v fiksni depozit vključuje razumevanje določb izdelka, vendar običajno ne vključujejo visoko tveganje, povezano z dejavnostmi banke ponudbe kot Zveznega zavarovanja vlog Korporacija (FDIC) zavaruje večino fiksnih vlog.