Obrestno občutljive obveznosti Opredelitev

Kaj so obresti občutljive obveznosti?

Obrestno občutljive obveznosti so vrste kratkoročnih depozitov s spremenljivimi obrestnimi merami, ki jih banka hrani za stranke. Obrestno občutljive obveznosti predstavljajo pomemben del sredstev večine bank, vključno z denarni trg potrdila, varčevalne račune in Račun Super NOW.

Razumevanje obrestno občutljivih obveznosti

Obstajata dve glavni vrsti obrestnih mer: fiksna obrestna mera

in spremenljiva obrestna mera. Na primer, fiksna obrestna mera je obrestna mera za obveznost, kot je posojilo ali hipoteka, ki ostane enaka za celotno obdobje ali določen del roka. Spremenljive obrestne mere za posojilo ali vrednostni papir bodo sčasoma nihale glede na osnovno referenčno obrestno mero ali indeks, ki se občasno spreminja. Spremenljive obrestne mere so znane tudi kot spremenljive obrestne mere.

Za potrošnike prednosti fiksnih obrestnih mer vključujejo enakomerna plačila skozi čas, saj obrestne mere za posojila s fiksno obrestno mero ostajajo enake, kar olajša proračun za prihodnost. Slabosti lahko vključujejo pomanjkanje nižjih začetnih obrestnih mer pri variabilnih posojilih. Spremenljive obrestne mere za hipoteke (pogosto imenovane) hipoteke z nastavljivo obrestno mero ali ARM) se začnejo nizko in fiksno v prvih nekaj letih posojila ter se po tem obdobju prilagodijo.

Kot je navedeno zgoraj, so obrestno občutljive obveznosti spremenljive obrestne mere depozite (tj. depoziti so občutljivi na nihanja obrestnih mer). To pomeni, da se njihova vrednost s časom spreminja. Cilj bank je, da čim dlje obdržijo vloge strank, saj tako posojajo denar drugim strankam in na teh posojilih zaslužijo obresti, kar pomeni dobiček. Zasluževanje obresti za depozite je privlačno za stranke, saj omogoča vračilo njihovega denarja kot naložbo, namesto da bi samo sedeli na računu brez dela.

Izdelki za občutljivo odgovornost v skupnem interesu

Primeri obrestno občutljivih obveznosti vključujejo potrdila denarnega trga, varčevalne račune in račun Super NOW.

Certifikati denarnega trga imajo visoko likvidnost in zelo kratke ročnosti, ki segajo od noči do slabega leta. Običajni instrumenti denarnega trga vključujejo evrodolarske vloge, po dogovoru potrdila o depozitu (CD -ji), bančniški sprejemniki, zakladni zapisi ZDA, komercialni zapisi, občinski zapiski, zvezni skladi in pogodbe o ponovnem nakupu (repo).

Varčevalni računi so enostavnejši izdelki. Za razliko preverjanje računovvarčevalni računi vseeno nosijo nekaj obresti (skromna obrestna mera). Banke ali finančne institucije lahko omejijo število dvigov z varčevalnega računa vsak mesec in lahko zaračunajo provizije, razen če račun vzdržuje določeno povprečno mesečno stanje (npr. 100 USD).

Računi Super NOW, ustvarjeni leta 1982, ponujajo višje obrestne mere kot Ugovor o umiku s pogajanji (ZDAJ), vendar še vedno ponujajo nižjo obrestno mero kot račun na denarnem trgu.

Obrestno občutljive obveznosti in ureditev Q

Uredba Q Monetarni zakon iz leta 1980 začela postopno opuščati zgornje meje obrestnih mer do leta 1986. Ta postopna opustitev, skupaj z odpravo večine kazni za zgodnji umik, je povečala nestanovitnost imetja vlog na vpogled na računih strank. Vloge na vpogled so za banko bistvene za dajanje posojil in pridobivanje obresti (dobiček) od teh posojil. Zaradi teh sprememb so morale banke prilagoditi upravljanje svojih obrestno tveganje.