5 podjetij v lasti Berkshire Hathaway
Berkshire Hathaway Inc. (BRK.B), velikan konglomerat in eno največjih svetovnih podjetij, ki ga je ustanovil njegov sedanji predsednik in izvršni direktor, milijarder Warren Buffett. Berkshire Hathaway, ki je bil prvotno ustvarjen z združitvijo dveh tekstilnih proizvajalcev iz Nove Anglije leta 1955, ga je leta 1965 prevzel Buffett. Zdaj je holding za številne nakupe in naložbe, ki jih je Buffett naredil v desetletjih. S tržno kapitalizacijo skoraj 640 milijard dolarjev je to eno največjih podjetij na javnem trgu na svetu in šesto največje podjetje v S&P 500. Raznolika skupina podjetij Berkshire Hathaway je leta 2020 ustvarila skupaj 245,5 milijard dolarjev prihodkov in 42,5 milijarde dolarjev čistega dobička delničarjev Berkshire Hathaway.
Buffett, ki velja za enega najuspešnejših vlagateljev na svetu, je leta 1985 prodal tekstilno podjetje. Nato je pridobil široko paleto podjetij v panogah, kot so zavarovalništvo, železnice, proizvodnja, oskrba s plinom in elektriko ter logistika. Buffett je dejal, da rad vlaga v podjetja z
gospodarski jarek, "kar pomeni korporacije, ki imajo trajnostno konkurenčna prednost ki jim omogoča, da svoje podjetje zaščitijo pred tekmeci. Na primer, železnice in gospodarska podjetja imajo rov zaradi velikega zagonskega kapitala, ki je potreben za postavitev železniške proge ali postavitev daljnovodov. Nekateri proizvajalci, na primer Precision Castparts (glej spodaj), imajo veliko število prefinjenih in specifičnih izdelkov, ki jih je težko ponoviti, kar je druga oblika jarka. Zavarovanje je posebno, saj vključuje eno izmed večjih Buffettovih inovacij, uporabo zavarovalna flota kot investicijski kapital.Warrena Buffetta neuradni naslednik bo Greg Abel, Izvršni direktor podjetja Berkshire Hathaway Energy in podpredsednik, zadolžen za nezavarovalne operacije, v skladu z napovedjo podpredsednika Charlieja Mungerja 1. maja 2021. Datum nasledstva ni bil predlagan.
Spodaj podrobno obravnavamo 5 največjih pridobitev podjetja. Poleg tega navajamo 5 najboljših deležev v portfelju delnic Berkshire v višini 281 milijard dolarjev, za katere Buffett meni, da so delni prevzemi.
GEICO
- Vrsta poslovanja: Zavarovanje
- Cena nabave: 2,3 milijarde dolarjev
- Datum pridobitve: 2. januar 1996
- Prihodki (FY 2020): 35,1 milijarde USD
- Zaslužek pred obdavčitvijo (FY 2020): 3,4 milijarde USD
GEICO, kratica za "Zavarovalnica za državne uslužbence", je prvotno služila zveznim uslužbencem in vojski. GEICO je imel konkurenčno prednost, saj je bil prvi večji zavarovatelj, ki je neposredno tržil strankam. Warren Buffett je v nekaj desetletjih do leta 1996, ko je kupil preostalo polovico družbe, kupil približno polovico delnic družbe GEICO. GEICO je bil le eden od zavarovalnih poslov Buffetta, ki je leta 1967 prvič kupil nacionalno odškodnino. Ker se zavarovalne premije zbirajo vnaprej in se izplačajo le, če in če se kaj zgodi, zavarovalnice zadržijo ogromno denarja za kritje prihodnjih izplačil. Buffett je ta "zavarovalni plovec" uporabil za velike naložbe, kar je eden od ključev njegovega uspeha. Skupna vrednost vseh zavarovalnic Berkshire je konec leta 2020 znašala 138 milijard dolarjev.
Burlington Northern Santa Fe Corporation (BNSF)
- Vrsta poslovanja: Tovorna železnica
- Cena pridobitve: 34,5 milijarde dolarjev
- Datum pridobitve: 12. februar 2010
- Letni prihodki (FY 2020): 20,2 milijarde USD
- Zaslužek pred obdavčitvijo (FY 2020): 6,8 milijard USD
BNSF je bil ustanovljen septembra 1995, ko je Burlington North Inc. in Santa Fe Pacific Corp. združeno. Obe podjetji sta bili rezultat prejšnjih združitev železnic, BNSF pa ima zdaj pretežno 32.500 milj proge po osrednji in zahodni ZDA prevaža kmetijske proizvode, potrošniško blago, industrijske izdelke in premog.
McLane Co.
- Vrsta poslovanja: Storitve dobavne verige
- Cena pridobitve: 1,5 milijarde dolarjev
- Datum pridobitve: 23. maj 2002
- Prihodki (FY 2020): 46,8 milijarde USD
- Zaslužek pred obdavčitvijo (FY 2020): 0,3 milijarde USD
McLane je bil ustanovljen leta 1894 kot majhna trgovina z živili. Sčasoma je preraslo v veliko podjetje, specializirano za dobavo izdelkov v trgovinah z živili, lekarnah, verižnih restavracijah in trgovinah. Leta 1990 ga je kupil Walmart, eden njegovih največjih kupcev. Berkshire ga je kupil pri Walmartu in trenutno upravlja več kot 80 distribucijskih centrov po ZDA.
Podjetje Precision Castparts Company (PCC)
- Vrsta poslovanja: Industrijske komponente Proizvodnja
- Cena pridobitve: 37,2 milijarde USD, vključno z dolgom
- Datum pridobitve: 29. januar 2016
- Prihodki (FY 2020): 7,3 milijarde USD
- Zaslužek pred obdavčitvijo (FG 2020): 0,7 milijarde USD
PPC, ustanovljen leta 1953, izdeluje kovinske dele za različne industrije. V času nakupa je približno 70% njene prodaje prihajalo iz vesoljske industrije, 17% pa iz proizvodnje turbin za podjetja za proizvodnjo električne energije. Preostanek je prišel od drugih industrijskih odjemalcev. To ostaja največja pridobitev, ki jo je Berkshire kdajkoli naredil.
Lubrizol
- Vrsta poslovanja: Posebno kemično podjetje
- Stroški nabave: 9,7 milijard USD
- Datum pridobitve: 16. september 2011
- Prihodki (FY 2020): 6,0 milijard USD
- Zaslužek pred davki (FG 2020): 1,0 milijarde USD
Lubrizol je bil ustanovljen leta 1928 kot podjetje Graphite Oil Products. Uspeh motornega olja "Lubri-Zol" ga je pripeljal do tega, da je leta 1934 spremenil ime v Lubri-zol, sčasoma pa je izpadel vezaj. Lubrizol je v šestdesetih letih prejšnjega stoletja prišel v javnost in se razširil na različna kemična podjetja po vsem svetu, preden ga je leta 2011 kupil Berkshire.
Kot smo že omenili, ima Berkshire tudi velike deleže v velikih ameriških podjetjih v skupni vrednosti več sto milijard dolarjev. Tukaj si oglejte prvih pet.
Lastniški kapital:
| Berkshire Hathaway Top 5 lastniških deležev | ||
|---|---|---|
| Zaloga (vstopnica) | Velikost gospodarstva ($ B) | Odstotek podjetja v lasti |
| Apple Inc. (AAPL) | 120.4 | 5.4 |
| Bank of America Corp. (BAC) | 31.3 | 11.9 |
| Coca-Cola Co. (KO) | 21.9 | 9.3 |
| American Express Co. (AXP) | 18.3 | 18.8 |
| Verizon Communications Inc. (VZ) | 8.6 | 3.5 |
Apple: Apple je velik proizvajalec potrošniške elektronike, kot sta računalnik iPhone in Mac. Ima tudi velike vire prihodkov od digitalnih storitev, kot je trgovina z aplikacijami.
Bank of America: Bank of America je velika komercialna in investicijska banka.
Coca-Cola: Coca-Cola je največji svetovni proizvajalec brezalkoholnih pijač, vključno s svojo najbolj znano blagovno znamko Coca-Cola.
American Express: American Express je podjetje za finančne storitve, ki je najbolj znano po istoimenski kreditni kartici.
Verizon: Verizon je glavni ameriški operater brezžičnega omrežja.
Berkshire Hathaway Raznolikost in vključenost Transparentnost
Kot del naših prizadevanj za izboljšati zavedanje o pomenu raznolikosti v podjetjih, vlagateljem ponujamo vpogled v raven preglednosti Berkshire Hathaway in kako to odraža njegovo zavezanost raznolikosti, vključenosti in družbeni odgovornosti. Preučili smo podatke, ki jih je objavil Berkshire Hathaway. Izkazalo se je, da Berkshire Hathaway ne razkriva nobenih podatkov o raznolikosti upravnega odbora, C-Suite, splošnega vodstva in zaposlenih na splošno. Prav tako kaže, da Berkshire Hathaway ne razkriva raznolikosti samega sebe glede na raso, spol, sposobnosti, status veterana ali identiteto LGBTQ+.
