Израчунавање поврата улагања (РОИ) у Екцелу
Шта је повраћај улагања (РОИ)?
Повратак на улагање (РОИ) је прорачун који показује како се ан инвестиција или имовина обављао у одређеном периоду. Изражава добитак или губитак у процентима.
Формула за израчунавање повраћаја улагања је једноставна:
(Тренутна вредност - почетна вредност) / почетна вредност = РОИ.
Тренутна вредност може бити једна од две ствари: за који год износ је инвестиција продата (њена остварену вредност) или шта год да је улагање тренутно вредно (попут тржишна цена а акција). Почетна вредност је историјска цифра: цена која је првобитно плаћена за улагање или Цена коштања.
Кључне Такеаваис
- Повратак на улагање (РОИ) приказује колики је поврат имовине или улагања у одређеном временском периоду изражен у процентима.
- РОИ се израчунава одузимањем почетне вредности од тренутне вредности, а затим дељењем броја са почетном вредношћу. Може се израчунати ручно или путем програма Екцел.
- РОИ је мера перформанси која омогућава лако поређење укупног поврата различитих улагања, али са друге стране, он мери само случајну крајњу тачку и не узима у обзир временску вредност новац.
Израчунавање РОИ у Екцелу
Најбоље праксе финансијског моделирања захтевају да прорачуни буду транспарентни и лаки подложан ревизији. Нажалост, када све прорачуне спојите у формулу, не можете лако видети који бројеви где иду, нити који бројеви су кориснички улази или тврдо кодирани.
Начин да се ово постави Екцел је да сви подаци буду у једној табели, а затим се прорачуни излажу ред по ред.
Желите да направите простор за почетну и завршну вредност, а затим користите референце ћелија за одређивање РОИ.
РОИ предности и мане
Позитиван аспект повраћаја улагања као мера учинка је то што можете лако упоредити укупан повраћај различитих улагања.
Међутим, постоји неколико ствари које треба имати на уму. Понекад се у основној формули повраћаја улагања „тренутна вредност“ изражава као „добитак од улагања“. Ово није потпуно тачно. Ако сте започели са 100 УСД, а завршили са 140 УСД, ваш приход од улагања је 40 УСД. Али тренутна вредност је читавих 140 долара.
Други велики је тај повраћај улагања само мере са произвољне крајње тачке. Не сматра се Временска вредност новца, што је критични елемент повратка. Ово је посебно јасно ако погледате РОИ за 2020. од -18% у горњој табели. То није годишња промена у односу на претходну вредност 2019. Уместо тога, то је укупна промена измерена од почетка, 2017. Иако тачно одражава укупан принос током периода, не приказује годишњи принос или сложена стопа промене.