Колико је РОЦЕ користан као показатељ перформанси компаније?
Принос на ангажовани капитал (РОЦЕ) је добро основно мерило перформанси компаније. РОЦЕ је финансијски показатељ који показује да ли компанија ради добар посао у остваривању профита главни град. Предузећа имају различита финансијска средства која користе за изградњу и развој пословања. Овај капитал ствара богатство улагањем и може укључивати ствари као што су тржишне хартије од вредности компаније, производне машине, земљиште, софтвер, патенти и називи робних марки.
Како компанија одлучује да додели своје капитална имовина може директно утицати на његове перформансе. У многим случајевима то може значити разлику између компаније која генерише позитивну вредност финансијски поврат или губитак новца. РОЦЕ је драгоцен алат за мерење овога.
Кључне Такеаваис
- Поврат на запослени капитал (РОЦЕ) је финансијски однос који компаније користе за мерење својих перформанси.
- РОЦЕ је показатељ ефикасности предузећа јер мери профитабилност предузећа након факторинга капитала који се користи за постизање те профитабилности.
- Формула за РОЦЕ је зарада пре камата и пореза (ЕБИТ) подељена са упосленим капиталом.
- Инвеститори и аналитичари често користе РОЦЕ као користан алат при истраживању компаније као могуће инвестиције.
- РОЦЕ је посебно ефикасан у поређењу компанија у капитално интензивним индустријама, као што су нафтне и гасне компаније.
Разумевање приноса на запослени капитал (РОЦЕ)
Док компаније користе РОЦЕ као користан метрички да би проценили њихов учинак, нису једини који могу имати користи од тога. Аналитичари, дионичари и потенцијални инвеститори сви користе РОЦЕ као поуздано мјерило корпоративних перформанси када анализирају компанију ради улагања. РОЦЕ је посебно користан када упоређивање предузећа у оквиру исте индустрије. Најбоље га је користити заједно са другим мерама учинка, а не посматрати одвојено.
РОЦЕ је један од неколико показатељи профитабилности користи се за процену учинка предузећа. Дизајниран је да покаже колико ефикасно предузеће користи свој расположиви капитал посматрајући нето добит остварену у односу на сваки долар капитала који компанија користи. Осим РОЦЕ -а, компаније такође могу прегледати друге кључне омјере приноса када анализирају своје перформансе, попут поврата на имовину (РОА), приноса на капитал (РОЕ) и повраћај уложеног капитала (РОИЦ).
Формула РОЦЕ
Формула која се користи за израчунавање РОЦЕ -а је следећа:
РОЦЕ=Масовно запошљавањеЕБИТгде:РОЦЕ=Принос на ангажовани капиталЕБИТ=Зарада пре камата и пореза
Можете пронаћи компанију добит пре камата и пореза (ЕБИТ) на свом рачуну биланс успеха. Неки аналитичари за израчунавање користе нето добит уместо ЕБИТ -а. Можете израчунати запослени капитал из биланса стања предузећа.
РОЦЕ је корисна мера финансијска ефикасност будући да мери профитабилност након факторинга у износу капитала који се користи за стварање тог нивоа профитабилности. Поређењем РОЦЕ -а са израчунавањем основне профитне марже може се показати вредност посматрања РОЦЕ -а.
Пример РОЦЕ у односу на основну маржу добити
На пример, размотрите две компаније, једну са 10% маржа профита а други са профитном маржом од 15%. Чини се да је друга компанија боље пословала. Међутим, ако друго предузеће користи двоструко више капитала за стварање свог профита, то је заправо мање финансијски ефикасно предузеће јер не користи максимално свој приходи. Већи РОЦЕ показује да се већи проценат вредности компаније на крају може вратити као профит акционарима.
Као опште правило, да би се назначило да компанија користи разумно ефикасан капитал, РОЦЕ би требало да буде једнак најмање двоструко већим каматама.
Доња граница
РОЦЕ је корисна метрика финансијске перформансе и показало се да је посебно корисно у поређењу између компанија које се баве капитално интензивним индустријским секторима. Стекао је јаку репутацију као репер финансијски алат за процену нафтних и гасних компанија.
Међутим, ниједна метрика перформанси није савршена, а РОЦЕ се најефикасније користи са другим мерама, као што је нпр принос на капитал (РОЕ). РОЦЕ није најбоља процена за компаније са великим, неискоришћеним новчаним резервама.
