ТРГОВЦИ ГООГОВИМ ОПЦИЈАМА Поуздани након што су победили велике зараде

Трговци опцијама предузимају радње које имплицирају да мисле да је цена акције Гоогле -ове матичне компаније Алпхабет Инц. (ГООГ) ће порасти у будућности, након што је компанија срушила процјене аналитичара о резултатима зараде у другом кварталу. Ово би могло бити изненађење с обзиром на то да је цијена дионице ГООГ -а пала мање од 1% дан након објављивања извјештаја.

Абецеда пријављена зарада по акцији (ЕПС) од 27,26 долара и приход од 61,88 милијарди долара, што је премашило очекивања која су захтевала ЕПС од 19,34 долара и приход од 56,16 милијарди долара. Значајно је да је компанија доживела драматичан пораст раста оглашавања заједно са приходом ИоуТубе -а који се приближио Нетфлик -у, Инц.НФЛКС) квартални приход. Пре објављивања, инвеститори су понудили цену акције ГООГ -а, са великим бројем ставити опције се продаје у отворени интерес.

Уочи зараде, обим трговања опцијама је указивао на то да су трговци продавали путове и куповали позива. Опцијске активности након зараде указују на то да поверење трговаца у ГООГ -ову цену акција расте. То је зато што цена акција остаје у повишеном распону знатно изнад својих 20 дана

покретни просек, док опциона активност подразумева да трговци настављају да продају позиве и куповину.

Поређење акције цена између активности трговања опцијама и цена акција у данима након зараде показује неке доказе који указују на то да су трговци опцијама можда оптимисти. Цена акције ГООГ-а пала је мање од 1% на дан зараде, остајући знатно изнад свог 20-дневног покретног просека. Додатно, активност опције позива је повећана, док је активност опције опције остала повишена. То би се могло догодити јер трговци опцијама вјерују да ће Алпхабет наставити извјештавати о солидним финансијским подацима, што би у блиској будућности могло потакнути раст.

Трговање опцијама представља активности инвеститора који желе да заштите своје дуге позиције или шпекуланти који желе да профитирају од исправног предвиђања неочекиваног кретања основних акција или индекс. Избори ових инвеститора подразумевају прогнозу за наредне недеље. То је зато што је трговање опцијама буквално опклада на вероватноће тржишта - опклада трговаца који су у просеку боље обавештени од већине инвеститора. Кључ за максимизирање овог увида је разумевање контекста у коме се догодило понашање цена. Доњи графикон приказује радњу цене ГООГ -ове цене акција у петак, 30. јула, приказујући подешавање након извештаја о заради.

Актуелни трендови

Једномјесечни тренд дионица прије је затварао дионице знатно изнад 20-дневног покретног просјека падајући мање од 1% на дан објављивања огласа и настављајући постепено да пада дан касније то. Цена је затворена у горњем делу приказана техничким студијама на овом графикону.

Студије се формирају до 20 дана Келтнер канал показатељи. Они приказују нивое цена који представљају вишеструке вредности Просечан прави опсег (АТР) за акције. Овај низ помаже да се истакне начин на који је цена остала у највишем распону. Ово померање цена ГООГ акција имплицира да инвеститори могу бити уверени да ће убудуће моћи да поврати свој историјски максимум.

Посматрачи графикона могу препознати да су трговци изражавали оптимизам у погледу зараде, на основу кретања цена за ГООГ који је достигао свој историјски максимум крајем јула. Посматрачи графикона такође могу формирати мишљење о очекивањима инвеститора обраћајући пажњу на детаље трговања опцијама. Пре објављивања, чинило се да су трговци очекивали да ће се акције Алпхабета померити према горе након зараде.

Трговинска активност

Недавна активност трговаца опцијама имплицира да разматрају акције Алпхабет -а потцењен на тренутном нивоу и купили сте опције за кладјење да ће се акције затворити унутар оквира приказаног на графикону од данас до августа. 20, следећег месеца рок трајања за опције. Оквир са зеленим оквиром представља цену коју нуде продавци опција позива. То подразумева 68% шансе да ће се ГООГ -ове акције затворити унутар овог распона или више до августа. 20. Дакле, продавци су само благо биковски. Међутим, купци повећавају ову цену, сугеришући да купци сматрају да су ове опције подцењене. Пошто цене подразумевају само 32% шансе да би се цене могле затворити изнад ове зелене кутије, чини се да су купци вољни да прихвате те велике изгледе.

Важно је напоменути да су отворене камате у петак имале скоро 95.000 опција позива у односу на само преко 155.000 пут опција, демонстрирајући пристрасност коју су имали купци опција, јер су трговци фаворизовали пут позива. То обично подразумева да трговци опцијама очекују кретање цене наниже. Након зараде, нестабилност се драматично смањила, али је број стављених опција у отвореном интересу и даље повишен, а повећан је и број опција позива. Имплицитна нестабилност јер су пут опције опадале, што сигнализира биковско расположење.

За штрајкове на новац и једним кораком у било ком смеру, јачина звука далеко надмашује јачину позива. Међутим, имплицитна нестабилност опада. Када волумен опција показује повећање обима, али смањење имплицитне променљивости, закључује се да трговци продају те опције. Ако су се количине повећавале, а имплицитна волатилност повећавала, то би сигнализирало да трговци купују опције. Активност пут опције из Абецеде илуструје биковски осећај.

Љубичасте линије на графикону генеришу се 10-дневном студијом на Келтнер Цханнелу постављеној на четири пута већу АТР. Ова мера тежи стварању високо корелираних региона са јаким утицајем подршку и отпор у акцији цена. Ови региони се појављују када линије канала направе запажен заокрет у претходна три месеца.

Нивои ознака скретања су означени на доњој табели. Иако су инвеститори и трговци опцијама очекивали позитивна кретања у извештају, цена акције се померила на мању удаљеност него што је то учињено након последњег извештаја о заради.

Ови нивои подршке и отпора показују велики распон подршке и отпора према ценама. Као резултат тога, могуће је да ће у блиској будућности доћи до великог помака у оба смера. Након претходног објављивања зараде, акције ГООГ -а су тог дана порасле 3,2%, а следеће недеље су постепено падале. Улагачи могу очекивати супротну врсту кретања цене у недељи након ове објаве. С пуно простора у распону променљивости, цене акција могле би се повећати или пасти више него што се очекивало у блиској будућности; међутим, постоји више простора у распону нестабилности који подржава прелазак на негативну страну.

Окончање

Гоогле -ов матични Алпхабет надмашио је очекивања аналитичара у погледу ЕПС -а и прихода. Потпуно избацивање предвиђања компаније укључивало је драстичан пораст прихода од оглашавања и прихода од ИоуТубе -а. Ово велико повећање зараде није одмах изражено у закључној цени ГООГ -ове акције; међутим, трговци опцијама су куповали позиве и продавали путове, одражавајући биковско осећање да би цене могле да се повећају у будућности. Ова активност, међутим, пружа више простора у распону променљивости за кретање према доле у ​​цени акције.