Како инвестирати са ЦД -овима

Улагање у депозитне цертификате (ЦД -ове) почиње разумевањем шта је то ЦД и како функционише. ЦД се генерално може описати као врста штедног рачуна са федералним осигурањем. Док традиционални штедни рачуни омогућавају штедишама приступ њиховом новцу кад год то желе (иако само шест пута месечно), ЦД -ови опћенито захтијевају од инвеститора да задрже уложени новац одређени временски период у замјену за унапријед одређена мјесечна плаћања камате.

Првобитно улагање се враћа у паушалном износу на оно што се назива ЦД -овиДатум доспећа. Док многи потврда о положеном депозиту немају минималне захтеве за улагањем, неки имају - од 500, 1000 или више долара. ЦД -ови се обично купују преко банке, кредитне уније или сличне финансијске институције. Када се ЦД -ови купују преко брокерске куће, они се називају ЦД -ови уз посредништво.

Предности ЦД -ова

ЦД -ови нуде инвеститорима сигурно место за остваривање предвидљивог прихода. Сигурност долази из Савезна корпорација за осигурање депозита (ФДИЦ), владина агенција која штити штедише од банкрота, која осигурава до 250.000 УСД осигурања по депоненту у случају пропасти банке.(Улагачи са више од 250.000 УСД требали би положити депозите у више банака како би били сигурни да је сва њихова имовина заштићена ФДИЦ -ом.) Национална управа кредитне уније (НЦУА) пружа исти ниво осигурања за ЦД -ове купљене преко кредитне уније, који су познати као деонице.

ЦД -ови обично нуде веће каматне стопе од традиционалних штедних рачуна као компензацију за смањену флексибилност у могућностима повлачења. Дужи рокови доспијећа имају тенденцију да плаћају веће каматне стопе од краћих доспијећа, па инвеститори са дугорочним хоризонтима имају још већи подстицај да изаберу ЦД умјесто штедног рачуна.

ЦД -ови се понекад упоређују са ренте јер оба нуде изворе прихода и осигуравајућу заштиту и доступна су у сличним варијацијама. Док ануитети често плаћају веће камате, ЦД -ови нуде већу флексибилност, ниже трошкове, осигурање по основу страних улагања (у односу на приватно осигурање), и мање су сложене од ануитета, што их чини привлачним за конзервативце инвеститори.

Купите један и задржите: Ризици и ограничења

Најједноставнији приступ улагању у ЦД -ове је купити један и држати га док не сазри. Ова стратегија има неколико ризика и ограничења. Први је да каматне стопе могу временом пасти, па када ЦД достигне зрелост и приход буде спреман за поновно улагање у други ЦД, сљедеће улагање ће понудити нижу каматну стопу. Алтернативно, ако каматне стопе порасту, можете изгубити вишу стопу ако ваш ЦД још није доспио.

Други ризик је везан за чињеницу да новац уложен у ЦД обично није доступан за потрошњу док ЦД не сазри. У случајевима када му се може приступити пре датума доспећа, превремено подизање новца често доводи до новчане казне. Казне се могу увелико разликовати, према студији ДепоситАццоунтс.цом из 2019. године, при чему неки провајдери бришу 30-дневну камату на једногодишњем ЦД-у, а други узимају целу годину.

Дуготрајни ЦД-ови, попут оних са петогодишње стопе доспећа, долазе са сличним запаженим распоном казни, од 90 дана на најнижем нивоу до 730 дана на високом. Банке од цигле и малтера обично имају мање казне од интернет банака, али без обзира на институцију, инвеститори морају пажљиво куповати и обратити пажњу на детаље. Стопе ЦД -а, минимални износи и казне значајно се разликују међу институцијама, па купујући ЦД је критичан први корак да зарадите што је могуће више новца.

Извор: Студија ДепоситАццоунтс.цом.

Изградња портфолија

Казне за превремено повлачење могу представљати краткорочне и дугорочне изазове у погледу инвеститорових способност да се позабаве непланираним потребама потрошње и финансијским кретањима која захтевају дугорочно прилагођавање планови. На срећу, постоје доступне инвестиционе стратегије које ће помоћи у решавању ових изазова.

ЦД мердевине

Једна од опција је позната као ЦД мердевине. Да би се направио лествичасти портфељ, једнаке суме новца се улажу у више ЦД -а, сваки са различитим датумом доспећа. На пример, улагање од 100.000 долара могло би се распоредити на 10 година на следећи начин:

Износ	Зрелост ЦД -а
$10,000	1 година
$10,000	2 године
$10,000	3 године
$10,000	4 године
$10,000	5 година
$10,000	6 година
$10,000	7 година
$10,000	8 година
$10,000	9 година
$10,000	10 година

Сваки датум доспећа може се сматрати као једна пречка на мердевинама. Коришћење ове стратегије обезбеђује дефинисане датуме доспећа сваког ЦД -а и одређену количину новца коју инвеститор може планирати да има на располагању на сваки датум. Новац се може користити за подмиривање потреба потрошње или, ако није потребан, за улагање у нову 10-годишњи ЦД, продужавајући на тај начин мердевине.

Ова стратегија такође пружа мјеру флексибилности за суочавање са промјеном каматних стопа. Ако су стопе порасле, продужење мердевина омогућава приступ вишим стопама. Ако су стопе пале, средства која доспевају могу да се преселе са ЦД -ова у чак боље плаћене инвестиције као средства која тек треба да доспеју имају користи од улагања у време када су камате биле више.

Постоје и други начини за структурирање ЦД лествице. На пример:

Стратегија са шипком

Ако ће готовина бити потребна за краткорочне потребе потрошње, на пример за годину или две, а затим поново у унапред утврђеном дугорочном периоду, мрена може се применити стратегија. Ово укључује стављање одређене количине новца у краткорочни ЦД, а други износ у дугорочни ЦД. Замислите то као мердевине без средњих пречки.

Стратегија метка

Иако обе претходне стратегије укључују улагање суме новца одједном у ЦД-ове са различитим периодима доспећа, постоји још једна стратегија за дугорочно улагање за дугорочни циљ. Позната као метак, стратегија је попут куповине једне пречке мердевина сваке године, осим што уместо да се продужују мердевине са сваком новом пречком, све пречке сазревају у исто време.

На пример, ако је готовина потребна за велике трошкове за 10 година, на пример, долазни новчани токови могу се користити за куповину новог ЦД -а сваке године на 10 година. У овом случају, ЦД1 сазрева за 10 година; ЦД2, купљен годину дана касније, сазрева за девет година; и тако даље. Када сви ЦД -и доспеју у исто време, новац се може користити за предвиђену намену.

Варијације

Традиционални ЦД -ови се купују и држе до доспијећа како би се избјегле казне за пријевремено повлачење. Будући да овај модел не одговара потребама сваког инвеститора, постоји велики избор иновативних алтернатива, од једноставних до софистицираних. Неке од значајнијих варијација укључују:

Медвед ЦД: Дизајнирани за софистициране инвеститоре, ЦД -ови са медведима повећавају каматну стопу коју плаћају када вредност наведеног референтног индекса падне. Обично их купују инвеститори који желе да се заштите од потенцијалних губитака на другим позицијама.

Булл ЦД: Булл ЦД -ови раде на начин који је супротан од ЦД -ова са носом, јер повећавају каматну стопу коју плаћају када се вриједност наведеног референтног индекса повећа.

Бумп-уп ЦД: Повећани ЦД-ови пружају инвеститорима прилику да искористе растуће каматне стопе повећавајући стопу камате коју плаћа ЦД. Краткорочни ЦД-ови су обично ограничени на једно повећање, док дугорочни ЦД-и могу понудити вишеструка повећања.

ЦД са позивом: Издавалац може откупити депозитне сертификате који се позивају пре наведеног датума доспећа, обично у датом временском оквиру и по унапред утврђеној цени позива.

Јумбо ЦД: Јумбо ЦД -ови захтевају минимално улагање од 100.000 долара, али се често издају институционалним инвеститорима са милион или више долара за улагање. Веће минимално улагање прати а већа каматна стопа. Датуми доспећа варирају. Иако се не могу откупити пре доспећа, могу се продати другим инвеститорима. Јумбо ЦД -ови су такође познати као преносиве потврде о депозиту.

Неосигуран ЦД: ФДИЦ или било који други ентитет не гарантује ЦД -ове који нису осигурани. У замену за ризик да немају осигурање, нуде веће камате.

ЦД са променљивом брзином: ЦД-ови са променљивом каматном стопом исплаћују камату по стопи која се може повећати или смањити на основу кретања стопе референтног индекса.

Ианкее ЦД: Ианкее ЦД -ове издају стране банке. Они су изражени у америчким доларима, али нису осигурани од стране ФДИЦ -а.

ЦД без купона: ЦД-ови без купона купују се уз попуст на њихову номиналну вредност. Уместо да врше периодична плаћања камате, они враћају износ првобитног улагања и све камате које доспевају у једнократном износу по доспећу.

ЦД -ови су безбедни... али обратите пажњу

ЦД -ови се обично посматрају као улагање „постави и заборави“, што значи да није потребно стално праћење. Инвеститори једноставно предају свој новац, седају и прикупљају камате, знајући да ФДИЦ или НЦУА (у већини случајева) пружају заштиту од губитака.

Иако је то генерално тачно, овде може ући мало самозадовољства. Када ЦД достигне датум доспећа, обично постоји кратак временски период (често седам дана) током којег инвеститори то могу повући свој новац пре него што се аутоматски реинвестира у нови ЦД са роком доспећа који одговара оном који је управо сазрео.

Ако вам новац није потребан за другу сврху, можда ће бити у реду допустити аутоматско реинвестирање. Али имајте на уму финансијску казну која може настати повлачењем вашег новца пре датума доспећа, па би допуштање аутоматског реинвестирања могло да вас кошта нешто новца. Такође је вредно вашег времена да упоредите каматне стопе, које се могу кретати у широким распонима по институцијама, и циглама и малтерима и на мрежи. Као и свако улагање, ЦД -ове треба пажљиво прегледати како би се утврдило да ли су прикладни прије улагања и повремено их пратити након што се новац стави на располагање.