Шта значи вредност колатерала?
Шта је вредност колатерала?
Израз колатерална вредност се односи на фер тржишна вредност имовине која се користи за осигурање кредита. Вредност залога се обично одређује гледајући недавне продајне цене сличне имовине или проценом имовине од стране квалификованог стручњака.
Кључне Такеаваис
- Вредност колатерала односи се на износ имовине која је уложена ради обезбеђења кредита.
- Зајмодавци често користе ову вредност за процену нивоа ризика повезаног са одређеним захтевом за кредит.
- Различите методе процењују вредност колатерала, укључујући преглед упоредивих трансакција, ослањање на процену пореза и консултације са стручњацима за предмет.
1:44
Шта је колатерал?
Разумевање вредности колатерала
Вредност колатерала један је од кључних аспеката које узимају у обзир зајмодавци приликом разматрања захтева за осигурани кредити. У кредиту са залогом, зајмодавац има право да стекне власништво над одређеном имовином која се назива „колатерална"кредита - ако зајмопримац задане вредности на своју обавезу. У теорији, зајмодавац би требао вратити сву или већину својих улагања продајом колатерала. Стога је процена вредности тог колатерала кључни корак пре него што се одобри било који зајам.
Однос кредита и вредности
Величина осигураног кредита у односу на његову вредност колатерала позната је као однос кредита и вредности (ЛТВ). На пример, ако банка даје зајам од 800.000 УСД за куповину куће чија је вредност колатерала 1 милион УСД, тада би њен однос ЛТВ био 80%.
Хипотека куће и вредност колатерала
Осигурани кредити могу се давати против свих врста имовине. Једна од најчешћих врста осигураних кредита је хипотека куће, у којој је кућа дата као залог за осигурање хипотекарног кредита. У овој ситуацији, ако зајмопримац не изврши хипотекарне уплате, хипотекарни зајмодавац може продати кућу како би повратио своју инвестицију.
У међувремену, колатерална вредност куће се обично одређује ослањањем на проценитеља који је специјализован за некретнина. Такође се могу консултовати и други метри процењивања, попут недавних процена пореза или упоредивих трансакција.
Пример вредности колатерала
У зависности од врсте имовине која се користи као средство обезбеђења, методе вредности колатерала могу се разликовати. На пример, ако је зајам осигуран јавно тргује дионица, тада се тренутна тржишна цијена тих вриједносних папира може користити при процјени њене вриједности колатерала.
У другим случајевима, колатерал који се користи може се ретко трговати на тржишту. На пример, зајмопримац може заложити колатерал у облику приватних акција или алтернативна средства, попут ликовне уметности или ретких колекционарских предмета. У овим ситуацијама проценитељ ће можда морати да користи посебне методе вредновања, као што је израчунавање вредности приватних акција коришћењем анализа дисконтованих новчаних токова (ДЦФ). У међувремену, ликовну уметност и друге ретке предмете можда ће морати да процене стручњаци који су упознати са приватним колекционарским и аукцијским тржиштима за ту врсту имовине.
Посебна разматрања
Обично се величина кредита који даје зајмодавац креће од 70 до 90% његове вредности колатерала. На пример, у случају хипотекарних кредита, зајмодавци су традиционално нудили 80% финансирања, што значи да ће зајмопримац морати да обезбеди 20% капара. Међутим, тачна величина кредита зависиће од неколико фактора, као што су перципирана поузданост његове вредности колатерала, тренутно стање на тржишту и дужников зајам кредитни рејтинг.