З-Сцоре вс. Стандардна девијација: Која је разлика?

З-резултат и стандардна девијација: Преглед

Иако финансијска индустрија може бити сложена, разумевање израчунавања и тумачења основни математички градивни блокови и даље су темељ успеха, било у рачуноводству, економији или улагање.

Стандардна девијација и З-скор су две такве основе. З-резултати могу помоћи трговцима да процене променљивост хартија од вредности. Оцена показује колико је удаљена вредност од средње - било изнад или испод - вредности. Стандардна девијација је статистичка мјера која показује како су елементи распршени око просјека или средње вриједности. Стандардна девијација помаже у назначавању учинка одређене инвестиције, па је то предвиђање.

Чврсто схватање начина израчунавања и коришћења ова два мерења омогућава детаљнију анализу образаца и промена у било ком скупу података, од пословних расхода до цена акција.

З-Сцоре

Тхе З-резултат, или стандардни резултат, је број стандардних одступања за које дата тачка података лежи изнад или испод средње вредности. Средња вредност је просек свих вредности у групи, сабране, а затим подељене са укупним бројем ставки у групи.

Да бисте израчунали З-резултат, одузмите средњу вредност од сваке појединачне тачке података и поделите резултат на стандардну девијацију. Резултати нуле показују тачку и средњу вредност једнаку. Један резултат указује да је тачка за једно стандардно одступање изнад средње вредности, а када су тачке података испод средње вредности, З-скор је негативан.

У већини великих скупова података, 99% вредности има З -скор између -3 и 3, што значи да се налазе унутар три стандардне девијације изнад или испод средње вредности.

З-резултати нуде аналитичарима начин да упореде податке са нормом. Финансијске информације дате компаније су значајније ако знате како се упоређују са подацима других, упоредивих компанија. Резултати нула З-скора указују да је тачка података која се анализира тачно просечна, смештена међу норме. Оцена 1 указује да су подаци једно стандардно одступање од средње вредности, док З -скор -1 поставља податке за једну стандардну девијацију испод средње вредности. Што је З-скор већи, подаци се могу сматрати даље од норме.

Када је улагање веће, то указује да ће очекивани приноси бити променљиви или ће се вероватно разликовати од очекиваних.

А. Боллингер Банд® је технички показатељ који користе трговци и аналитичари за процену нестабилности тржишта на основу стандардне девијације. Једноставно речено, они су визуелни приказ З-скора. За сваку дату цену, број стандардних одступања од средње вредности одражава се бројем Боллингерових опсега између цене и експоненцијални покретни просек (ЕМА).

Стандардна девијација

Стандардна девијација је у суштини одраз количине варијабилност унутар датог скупа података. Показује у којој мери појединачне тачке података у скупу података варирају од средње вредности. У улагању, велика стандардна девијација значи да више ваших података одступа од норме, па ће улагање или надмашити или имати лошији учинак по основу хартија од вредности. Мала стандардна девијација значи да је више ваших тачака података груписано близу норме, а повратак ће бити ближи очекиваним резултатима.

Инвеститори очекују да референтни индексни фонд има ниску стандардну девијацију. Међутим, са средствима за раст, одступање би требало да буде веће јер ће управа чинити агресивне потезе како би прикупила приносе. Као и код других улагања, већи принос једнак је већим улагањима ризици.

Стандардна девијација се може приказати као а звонаста крива, са равном, раширенијом кривином звона која представља велику стандардну девијацију и стрмом, високом кривином звона која представља малу стандардну девијацију.

Да бисте израчунали стандардну девијацију, прво израчунајте разлику између сваке тачке података и средње вредности. Разлике се затим квадрирају, сумирају и усредњавају да би се произвела варијанса. Стандардна девијација је, дакле, квадратни корен варијансе, који га враћа у првобитну мерну јединицу.

Доња граница

У улагању, стандардна девијација и З-скор могу бити корисни алати у одређивању нестабилности тржишта. Како се стандардна девијација повећава, то указује да се кретање цијена увелике разликује у утврђеном временском оквиру. С обзиром на ове информације, З-скор одређене цене показује колико је ово кретање типично или атипично на основу претходних перформанси.